一位短线高手含泪悟出的精髓：一辈子死啃一个指标，5年60万赚2亿
炒股要先学好技术，积累出一定经验，在牛熊市的实战中反复演练，水准方能水涨船高，此外别无他法。学习用简单的东西去分析看大盘，先是从个股来看大盘，个股的活跃度，第一板涨幅怎样，热点板块龙头操作思路，后看熟悉股票主力的操作思路，最后加成交量就先知趋势会怎样。
炒股是应该用心的，但不能痴迷。抛弃学习、娱乐等正常生活，一门心思钻进股堆里不仅失去了生活的乐趣，更由于远离现实生活而不可能看清股市。适当地同股市保持一定的距离，抽时间从事一些自己感兴趣的其他事情，就会使人精神振奋，头脑清醒。而且离虚拟市场远了离现实社会就近了，分析问题便更加客观准确，炒起股来也就会得心应手得多。
短线炒手能做到弱市不做，挤身一流高手之列将是指日可待的事。无论水平多高的短线炒手，只要做不到这一点，都逃脱不了亏损的命运。市场上有很多水平，经验，盘感都有过人之处的短炒高手，大部分的利润回吐都是没有做好这一点，不然收益在60%以上。
索罗斯是当今世界是最具影响力的投机家，精于投机之道，他有一套自己的投机理论，并把它上升到哲学的高度。求生之术在投机理论中占有重要一席，在他的实践操作中具有重要地位。求生之术之所以重要，是由投机的本质所决定的。在金融市场中，投机意味着捕捉市场机会，而这种机会出现存在着不确定性，所以，投机的本质就是对机会的不确定性进行概率测算。当所期望的事情发生了，那就赢，反之，则输;若所期望的事情没发生，说明当初所下的判断错了，此时，最需要做的事情是认错出场，先逃生，以求下次再战。求生术的本义是不让损失扩大，保存实力。
在一个“未成熟、不规范”的证券市场里面参与投资活动，只有“赚钱才是硬道理”，我们认为没有任何一个机构和个人能够完全而准确预测出大盘的涨跌和具体点位。许多投资专家都想当上帝，预言股市涨跌，但结果都是灰头土脸以惨败告终，为什么没有人能够做到准确预测大盘，其道理就在于左右股市的涨跌因素数不胜数。
美国人曾做过一次调查，让不同知识水平不同层次的投资者对股市预测，经济学家和清洁工人的准确率不相上下。听起来很可笑，但仔细想一想这才是真理，股市并不是只有经济学家参与的，也有清洁工人。股市涨跌就是大众心理的集合反应，而揣测他人心理是徒劳的，不现实的。所以我们认为炒股最简单最有效的方法就是：“闭上嘴巴，睁开眼睛，动手操作”!
闭上嘴巴就是不要去预测市场，睁开眼睛就是看图说话，动手操作就是按看到的结果执行!在实际操作中运用就是在每一次建仓之前，先做投资假设，确定投资的理由;其次，在建仓之后，不断检查投资的理由是否成立，是否与建仓时的期望相符;最后，若发现市场反应与期望一致，投资理由成立，寻机获利了结;若发现市场反应与预期不同，投资理由已不再成立时，则毫不拖延，马上认错，在第一时间斩仓离场!
macd刚开始金叉，KDJ已达高位，这时该如何判断下一步走势?
KDJ到高位，MACD刚金叉，这个两个说的是不同的事。KDJ高位表明短期强势，并有回调风险。MACD刚金叉，得看在什么位置叉上的，是震荡期，还是趋势过程中。要细说，话就多了。况且我也不知道题主看的是哪段行情，只看节前最后一天(东方电气)，KDJ高位，MACD还没叉上了……
贴个东方电器的日线图
前面一段完整循环走完了，从13年7月，又开始一轮新循环。低位大楔形震荡整理，持续到14年9月初。之前回答了一个问题，说趋势跟随，这就是个例子，震荡期别跟，没法跟，什么时候突破了，什么时候再跟。
14年9月初，突破，一般都先来个假突洗盘，回撤找确认。跌到13块附近，震荡区上沿撑住，出阳线再多，别着急。趋势一旦出来，幅度就不小，因为震荡期很长，积累的能量很多，释放需要一个过程。做趋势最好别左侧，不差那几个点的利润。
趋势出来，MACD始终走强，中间到关口也要回落，这都正常，你得让短线的走啊，主力还得不断洗筹加仓，这都是必须有的过程，不用在意这个。KDJ同样，到高位就要调，只是幅度大小的问题。就算不跌，用时间换空间，也是调整，价格不怎么掉，但KDJ下来了，这就算调完了。KDJ频率更快，因为截取的周期比MACD短。
趋势能走多远，不知道，可以有个预判，就像图里这样，有个比例尺量，每到一个关口(整数比例，黄金分割等等)就注意一下，目的是减仓锁一部分利润，调完了再接不就行了。整个趋势走的是否正常，最简单的，用道氏理论衡量，是不是不断创新高，是不是低点也不断升高。涨势尤其看低点，高点还不太重要，低点必须要不断升高，调的太深就废了，人气没了，钱不跟还怎么涨。
后面涨到25块附近，整体涨幅两倍多了。一般，每涨到两倍多，都得有个像样的调整，当然这是笼统的说，不是绝对的，只是心理有个预判。哦，到位了，出现大幅调整都是正常的，22-24附近每天都是大幅震荡，这就是告诉你现在是阶段小顶，减仓锁利润，后面跳空低开大阴线，回调到61.8%附近，强势调整这就算到位了，但能接吗?不能，这里不是马后炮，一根大阴线下来，MACD刚死叉，而且是创高点25.15后的第二次死叉，空头能量没放完啊，上涨趋势的死叉是个买点，但得看在什么位置，什么时候。
现在是到50%位撑住了。50%是重要的多空分界，跌破了，后面大概率得到33%甚至25%，趋势基本就废了，再反弹，至少短期很难冲过25。这个比例是从突破震荡上边沿到高点25.15的幅度。在前面还要量一个大的，从低点9.56到25.15，这波回调低点是在大幅度比例尺的66.7位，还是强势调整。目前反弹第一目标就是把缺口补上，能补上就继续拿，不能，那就出了算了，得调一段时间了。如果都过不了缺口，200%那就压住了，短期继续调。这就是几种预测方案，走一步看一步。
上涨趋势的跟随，就是逢低多，关键是这个“低”，什么叫低，回调确认了才叫“低”，重要关口能撑住，才叫确认。跟上趋势，不用管什么时候结束，该结束的时候，盘面自然有反映，指标也有反映。就像22-24这段，高位大幅震荡，MACD中DIF和柱状线随K线高点的降低而降低，提示的很清楚了。
再看周图，现在什么位置，有个大体的轮廓，做哪段就看哪段。这里只是大概说说。时间跨度长，要说，至少要从震荡区开始说。大伙儿给个赞呗，我回答问题从没邀过赞，这回也厚脸邀一次，哈哈。因为写这个确实需要时间，另外，这只是我一家之言，怎么做还得看题主，我只是提供一个思路。。。
看周线，大体分为五部分。95年上市-01年6月初;01年6月初-05年11月初;05年11月初-08年11月初;08年11月初-12年12月初;12年12月初至今。
第一部分：没啥可说的，大周期区间震荡。第二部分：延续第一部分，仍是大周期区间震荡，但明显各个阶段低点在不断升高，组成了一个平顶大楔形。一般这种图形出来，后市大概率是向上突破。正因为阶段低点在不断升高，多空力量对比已经很明显了，跌不动了，不断继续能量，就等着突破那一刻。
第三部分：第二部分突破后，形成一波完整的八浪循环。上五浪是很典型的强势上攻，2、4浪回调幅度和时间都很短。下三浪中，注意B浪反弹。出于主力持仓很大，诱导散户高位接盘的目的，一般B浪是要创新高的，高点要高于上五浪的最高点，这样散户才能被骗，以为是第5浪延展了，这是惯用手法。C浪前半段(08年1月中旬-5月初)，主力出货任务基本完成，后面(5月初-11月初)成交量集中放大，是散户多杀多。
C浪延展，两种情况，如果中间有大幅反弹，高点接近A浪低点，甚至超过，说明主力操作失误，没出完货。没有大幅反弹，只是一路阴跌，那就是散户的踩踏事件，很悲催的。所以介入的时候，要看图形是什么样的。
第四部分：复杂头肩。无论经济环境，还是市场气氛(一波大跌后，刚缓过神来)，都不支持大规模牛市行情。图形不整就代表心气不整，主力不想做长，都是抓一把就走，不止这只股票，大部分老股都这模样。
第五部分：延续第四部分，但明显做了个低位楔形，之后突破拉升一段。整个周线图，有四个较为明显平顶/底震荡整理图形，这是最基本的蓄势突破走势。能涨/跌多少，最简单的方法，楔形最宽处，向突破方向量一倍幅度就可以了，至少发展一倍的幅度。
还有一种方法——盘多久，涨/跌多大，就是把时间跨度竖过来，作为幅度测量。这个方法是前人的经验总结，蓄势时间等比例作为涨跌幅度。注意一点，涨幅与盘整时间比值，在牛市中大概率大于等于1，熊市大概率小于等于1;跌幅与盘整时间比值，在牛市中大概率小于等于1，熊市中大概率大于等于1。比例可以用百分比、黄金分割细化。比如大于1的，向上三档1.125、1.25、1.318;小于1的，向下三档0.875、0.75、0.618,基本都会落在这几个关口附近。
捋顺整个脉络，第一二三部分是牛市的蓄势、爆发、完结过程;第四五部分，一直处于熊市状态。熊市阶段，如果这只标的能空的话，都是逢高空。现在就有了一个大体认识，这只股还在熊市行情中。什么时候叫牛市，突破历史高点才行。注意我说的牛熊，对应的是周线，或者月线周期。趋势分级别，这个大伙儿都应该明白，要捋清标的脉络，必须要从大周期开始(我用周图，是因为比月图看的更清楚，画的更细)。
明确这只股的整体脉络，再看现在的走势(第五部分)。楔形整理突破后，上攻目标位有三个测量方法：日线度量的两倍多涨幅(概率关口)，楔形最宽处向突破方向度量的涨幅，第四部分的两肩的高位关口。到位置停，开始回调，这是必须的。都不用想太多，一次性攻破37.64是小概率事件，因为现在大周期还是熊市。
现在制定什么策略呢?操作上讲究看大做小，大周期熊市，小周期(日线)牛市。短期就是强势，虽然回调时间没到位，但幅度有了，日线回调50%，周图也有支撑，就可以顺短期强势继续做多，止损为有效跌破日线50%位。能突破25.15并站稳，加仓，不能就平。目前价位到25.15间这段，不能加仓，因为首先面对的就是第四部分双肩下沿的阻力压制，加了仓，如果冲过不去，会吞噬掉之前的利润，甚至造成亏损。
大周期熊市，主力空头就是逢高空(我不知道这只股能不能融券，假设能做空)，只要反弹过不了25.15，就继续空。跌破日线50%位，加仓空，目标位前期楔形上沿。
我不知道后市怎么走，但有这两个对策，心理就有底，随便怎么走，都可以从容应对，这样能避免心理因素造成的影响。
回过头来看日线(第五部分)，先看楔形震荡这块，做图形指标分析。我把均线系统的短期两根周期改为12、26，配合MACD。
从13.14(多么好的数字)开始一波跌势，创三个低点：9.70、9.59、9.56。9.70这根K，锤头长下影。经历一段时间，或者大幅深跌后的锤头，是见底信号，如果后一天来个跳高阳线，底部就基本形成了，但结果没有，是个影线内的小K，这时，锤头就是空方尖兵(魔鬼指路)，收下影创新低是大概率的。达到9.59低点，MACD，KDJ同时底背离，反弹在即。冲到高点10.50，KDJ高位，K线被9.70那根K前的缺口压制，经过几天的冲击仍过不去，这就是弱势反弹。
这里MACD是金叉，这就回到题主的问题——KDJ高位，MACD金叉怎么做。首先看是在什么行情中，现在是弱势行情没有完结，每次上攻，首先要以反弹对待，反弹就是对前期空头趋势的调整，反弹结束，空头趋势延续。
K线冲到10.50，KDJ高位，表明短期强势并超买，有回调风险，MACD金叉，表明多头趋势可能要展开，但一定要明确，现在是什么行情。9.59后两根大阳快速拉升，反弹幅度为前跌势的25-33%之间(百分比为9.59-13.14的度量)，被上方缺口压制，几天都攻不上去，说明弱势反弹即将结束。这里的KDJ和MACD的强势表现，是空头继续加仓的时机。
指标强势，说明已经发生的反弹很强，确实很强，两根大阳啊，但幅度有了，空头趋势的调整已经结束了。MACD截取的时间周期长，有滞后性，出现金叉后，反弹已经走出去了，短期强势结束了。这就是弱势行情中，MACD出现金叉往往是空点的原因。弱势反弹很难持续。
再看幅度，弱势反弹不过25%(或者冲过了，但站不稳又下来了)，后市大概率是继续跌并创新低，这也是前人总结的经验。
MACD，包括均线系统的滞后是其特性。怎么利用滞后性?核心是看行情，顺势。顺势，既要顺大势，也要顺小势，也就是不同级别的势。10.50后，有么有可能直接攻上去?有。那能不能在两根大阳线后做多?不能。要看位置，10.50在25%关口附近，上有缺口压制，什么时候做多?站稳25%，并突破缺口后才能多。对于空头，什么时候开空?不能有效突破25%或缺口，才能空。10.50后的那根跳空阴线才是合理的空点，也是9.59后一根大阳进场做多的被动止盈位。看着空间挺小，但就得这么做，不出，后面就是电梯，甚至亏损。即便后市是涨的，不出也能赚，但一旦跌破9.59，后面就是加速跌，损失会很严重，因为此时你不知道后面是涨是跌。做盘要合理，不能用利润空间做主导，这也是纪律。
10.50后创新低9.56，又是KDJ和MACD的底背离，抓反弹。这段就和第一次背离不一样了。MACD金叉后始终上扬，说明什么问题?看MA12、26，短周期均线在贴近粘合并逐渐走平，持仓成本集中了，做多的人多了。经过前一波的震荡，现在积蓄了一定的能量，这里背离后的反弹，首先要看对10.50的冲击。后市反弹攻破10.50，但收个十字星，转天一根阴线，KDJ高位，那么反弹结束。
再后，11.05那根长上影倒锤头，啥意思?可能是多方尖兵(仙人指路)，也可能是短期见顶信号，这会儿不知道到底是什么。看后市，延续几天调整，但跌的下来吗?MA26在下面托着了，MACD始终上扬，KDJ到创新低，但K线没下来，这也是背离。9.82那根K，起到了洗筹的作用，后市三根小阳金融倒锤头影线内，仙人指路的雏形就出来了，这里是第一多点。什么时候真正做多?跳空高开后的第二根大阳上做多。
彻底脱离6月中旬至8月底的震荡区间上沿后再做多。这个震荡区间，包含数个见底信号：两个锤头，平底(9.59、9.56一线)，6月13号和8月29号的两个缺口组成的岛型、MACD持续上扬，MA12、26粘合后向上发散。突破确认后，上攻目标，震荡区间最宽处向突破方向量一倍……
篇幅所限，整个楔形震荡区，就举这一个例子，后面大伙儿对比着看。说说眼下这波行情。楔形突破后一波拉升，出现大幅回调后企稳反弹。就用14年9月初刚突破这段举例吧。
突破上攻至13.96。KDJ高位，MACD金叉。意思一样，指标强势，但反弹即将终结。这个突破，仍不能确认是真的要启动行情，虽然形态很好。KDJ高位，后市必然要出现调整。这个调整，要正确理解，什么叫调整?对于涨势来说，调整就是不涨了。但形式多种多样，可以跌，也可以横震。弱势中多数是以下跌为调整，强势中多数以横震(时间换空间)为调整。只要不冲过高点，就是调整。第一次突破后回踩确认，这是必须要有的过程，主力洗筹，散户也要看看是不是真的要拉升。回踩至大楔形上沿后稳住，KDJ低位，MACD死叉。这里指标弱势，该空还是多?该多。因为指标出现弱势，涨势中的调整即将结束。和之前说的一样，只是方向调过来看。另外，均线系统多头排列，强势特征。那什么时候多?站稳楔形上沿出大阳拉升的时候，图中的例子，出现跳空高开大阳并突破13.96，是更安全合理的多点。
之后的一波涨势，KDJ每一次到高位，都是减仓锁定利润的位置，MACD每一次死叉，都是低位加仓的位置。前提是趋势不变，用道氏理论衡量，前面说过了。这才叫高抛低吸，滚动操作。注意，我说的是减仓，不是都平了，要留低位底仓。
25.15后回调，原因也说过了，周图上压力位也很明确。现在跌幅基本到位，但时间没到位。眼下这波小反弹，怎么对待?如果低位18块多没进场的话，现在就不能再追了。原因：KDJ高位，有回调风险，MACD走平即将金叉(也有可能叉不上)，这就是短期反弹要见顶的信号之一。现在做多，MACD只要金叉也得平，后面要有回调啊。
什么时候做多?合理的多点是收复缺口后，找一个MACD死叉的位置做，过25.15加仓。如果现在有多单，甚至是前期涨势中的低位多单，那就留着，刚说的新多单开仓点，就是你的加仓位置。如果不能收复缺口，或者不能冲过25.15，那就被动止盈。
这是简单的技术分析，实际包含的内容很多。这里还没包含均线系统，如果后市涨不过去，MA12、26向下与MA60交叉，形成闭合三角，那后市将会是一波明显的大幅下跌。另外，对于成交量这块，有朋友在评论区提到了。成交量是个很好的参考依据，但是在一定的时间周期内有效，几周或几个月的跨度。时间一长，效果就不大了，就像周图上显示的那样，现在的成交量，和07年前那波牛市能比吗，市场环境不同，股票数多了，股本大了，交易者也多了，钱也多了……
翻本的心态就是赌
大家一直在问大盘还会不会破低点，其实对操作来说，这根本不重要，重要的是，如果破低点，你的策略是什么?如果没破，你的策略又是什么?
许多人有个错觉，交易要成功就需要极高的准确预测率，我要说，这是天大的错误。亏损是获利的一部份，发生亏损是很正常的，当然产生利润也是很正常的，因为一个部位不是赚就是赔，也不要因为某笔交易亏损而沮丧或因为赚钱而兴奋，这些都是再自然也不过的事。赚多赚少、赔多赔少才是成功最关键的部份，没有一个能够有“一致性”与“保障交易资本”的交易策略与技巧，再高的预测准确率都是枉然。
对于股票一下跌马上就停损，这是很多人一开始就失败的地方，你停损是对的，停损的目的有两个：1)、保护资金部位;2)、找回对的感觉。故停损后就算盘势反转也是对的，因为停损目的不是要抓转折点。
资金上，千万不要让自己暴露在过大的风险下，不论期货或股票皆同，即使看的正确也可能会赔光，看错了也可能赚钱，所以，看的对错并非赢或输的关键，只有输家才会将成败赌在一两次的交易，斤斤计较于某一两次的胜败，试着控制自己每笔最大亏损，任何情况皆不让其破例。 不用拿某一笔利润向自己或别人炫耀，因为赚100次和赚1次用的方法都是一样，也不要因一两笔亏损就像战败的公鸡，亏损本来就是“交易的一部份”，它会永远跟随着你。