从有车有房筹款百万的德云社弟子，看中国式众筹背后的亿万资本市场
导 读
资本并不是慈善家，尤其在“寒冬”阴霾仍未消散的2019年，“能赚钱”是资本选择标的的一个重要准则。
作者丨阿布
5月1日，德云社弟子吴鹤臣被传出脑出血的消息，其家人第一时间在水滴筹发起众筹。值得关注的是，众筹金额定为一百万，其中除了医药费和手术费之外，其中还罗列了后续的治疗费、租房费用、请护工的费用。
德云社弟子吴鹤臣
捐款通道一开，立刻在网上掀起了不小波澜，网友相继发起灵魂N连问：难道德云社没给他上医保？怎样的脑出血要100万？为什么不找郭德纲？更有争议性的是，吴鹤臣家在北京有车和两套房产，似乎不缺钱……
面对诸多质疑，5月2日晚，吴鹤臣1998年出生的妻子张泓艺，通过微博进行了回应。她先是发表了一篇题为“生而为人务必善良”的长文，详细讲述了自己在陪伴吴鹤臣手术期间，由悲到喜再到悲的心路历程，强调他们“没伤天害理，只是没有家底”。
网友并不买账，再次提出疑问“手术费用十万，众筹百万养老？”“有车有房就是不卖。”
对此，吴鹤臣妻子张泓艺于5月3日晚解释称，自己不懂众筹平台的规则才会错填100万，房子没证不能卖，车子要用不能卖，德云社内部也没有不管。截至当时，她已经筹到了14万多，并将通道关闭，以后有需要会再行商议开通。4日上午，她再度更帖，强调没有逼捐骗捐，并承诺一切费用都将公开透明。而目前为止所产生医疗费用，全都由他们自家承担，没有动用一分钱善款。
对此，水滴筹回应：“无权审查，即使有车有房也可以发起求助申请。”水滴筹表示，水滴筹是帮助所有有困难患者的平台，只要按照平台规则且提供相关证明材料证明确实如此，是可以申请众筹的。平台无权干涉对方是否有车有房，即使是有车有房也可以申请，而吴鹤臣家人在发起求助时显示“贫困户”属于其个人操作失误，已经修改。
《融资中国》查阅信息发现，成立不足3年，水滴筹已经完成4轮融资，累计近8亿人民币，其中不乏腾讯、美团点评等知名投资方。公益平台受到资本力捧，并非是资本要做慈善，他们看中的是水滴公司的保险和医疗业务，以及中国二三线城市亟需填补的巨大保险空白。
成立3年完成8亿融资
根据天眼查信息显示，2016年4月刚成立，水滴筹得到了美团点评、睿嘉资产、真顺基金、初心资本的种子轮融资。不足一个月，又得到点亮基金、美团点评、真格基金、高榕资本、IDG资本、腾讯投资的4000万天使轮投资。
2017年8月、2019年3月，水滴筹先后完成A、B轮融资，背后投资方群星闪耀，其中，IDG资本、美团点评、高榕资本、腾讯投资3次下注，创新工场也两番出手。截至目前，水滴筹已得到近8亿融资。
图片来源：天眼查
水滴筹创始人沈鹏是美团的10号创业员工，先后担任多个重要岗位。2016年4月沈鹏离开美团点评，创立了水滴公司。当月就拿到了老东家美团投资的种子轮。
目前，沈鹏担任了21家公司的法人，在10家公司担任股东，在19家企业担任高管。在他所有的21家企业中，有一家值得关注。就是成立于2011年的保多多保险经纪有限公司。该公司注册资本为5000万，所从事的是保险业。
除此之外，根据股权穿透图显示，北京纵情向前科技有限公司除了100%控股保多多外，还控股了妙医互联（北京）科技有限公司和山东水滴互联网医院有限公司，前者100%控股了济南水滴互联网医院有限公司。山东水滴互联网医院和济南水滴互联网医院的经营范围为，医疗咨询服务、医院管理咨询、健康管理与咨询服务、健康养老服务和保健服务等。
值得一提的是，沈鹏毕业于中央财经大学。他的父亲是中国人寿平邑县支公司第一任总经理，也是县里第一批保险业务员。
水滴筹创始人沈鹏
公益平台靠什么赚钱？
资本并不是慈善家，尤其在“寒冬”阴霾仍未消散的2019年，“能赚钱”是资本选择标的的一个重要准则。
事实上，水滴筹仅仅是水滴公司的业务之一。公开信息显示，水滴公司的布局是：“保障亿万家庭”，其核心业务包括：免费大病筹款平台-水滴筹、网络互助平台-水滴互助，健康险优选平台-水滴保。
具体看，水滴互助是网络互助公益社群，通过组织会员互帮互助共同抵御癌症和意外等风险。在互助社群中，“一人患病，众人均摊”，生病可申请到比较充足的健康互助金。 水滴保是互联网保险优选平台。通过与保险公司合作，为用户定制保险保障产品。
此前，沈鹏曾在采访中表示，所谓互联网互助保障模式是以会员之间互相帮助、共摊风险为目的，“提供的是风险保障，而非高额投资回报。水滴互助聚焦癌症等大病互助项目，旨在为不幸患癌的民众提供最及时的治疗费用。”
沈鹏表示，水滴互助社群是基于场景化大数据和区块链技术打造的用于解决人民大众面对重大疾病医疗资金问题的互助社群。“大家加入水滴互助后，可以让我们在面对突如其来的重大疾病时能够获得救急资金，保证治疗的及时和充分，帮助患者个人及家庭度过难关。”
沈鹏以水滴此前推出的第一款保障产品——抗癌互助计划举例，用户只要以身份证号和手机号实名注册，充值9元即可正式成为水滴互助社群的会员。经过观察期后，便能享有购买抗癌保障计划的所有权益。在180天的观察期后，一旦会员确诊癌症在社群提出互助申请，经过验证后，就可立即获得相应的社群互助资金用于治疗疾病，而这笔资金是由抗癌互助社群内所有会员进行分摊捐献，社群人数越多，每人分摊的金额就越少。水滴互助会员只要个人账户余额不低于1元，即可一直享有保障资格。
目前，水滴公司的三款产品主要通过微信公众号为用户提供服务，主要涵盖：个人求助信息发布及筹款、健康险销售与服务、大病医疗互助与医疗服务等业务。
也就是说，水滴通过众筹平台吸收流量，再通过保险等方式得以变现。这才是这家公益众筹平台的资本之道。
瞄准下沉市场的“医疗+保险”
此前，瑞士再保险首席经济学家安仁礼博士指出，未来10年，新兴市场经济增速将继续领先于发达市场，同时，保险市场将继续保持强劲的增长势头。《sigma》报告预测，2030年代中期前，中国或将成为全球最大保险市场。
水滴公司盯上的则是二三线城市等下沉市场中的保险空白。
巨大下沉市场，让拼多多、今日头条、快手等企业迅速崛起。这个正在崛起的下沉市场，或许将颠覆主流 。这一定程度上得益于中国三四五线城市的巨大增长空间。2018年末中国大陆总人口139538万人，四个一线城市占5.28%，这意味着94%以上的人口生活在二线及二线以下城市。如果算上一线城市“五环外”人群，下沉市场人口规模更大。
而水滴筹的打法就是下沉到三四五线城市，成为巨大的场景流量入口，而大病保障产品在中国的三四五线城市，相对稀缺，大部分保险公司还是围绕一二线城市和高净值用户在做产品设计，这使得水滴得以差异化发展。
根据公开报道，水滴会进一步探索和医疗体系的结合，从解决大病支付问题，延伸到医疗服务解决方案，而凯撒医疗的模式，就是沈鹏下一个想对标的。
巨大市场，也要面对激烈的竞争。
轻松筹应该是水滴筹的最大敌手。业务方面两家大致相似，都涉及到个人医疗众筹、互助和保险等。
从起点看，轻松筹出发得更早，截至目前，轻松筹已经走到C轮融资。从投资方看，也都是有头有脸的机构，如IDG、腾讯投资、德同资本。不得不提的是，腾讯和IDG，同时下注了轻松筹和水滴筹。
今年4月，有爆料称“早在春节之前，IDG就曾联合轻松筹公司创始人杨胤多次主动约见水滴筹创始人沈鹏，商议两家公司合并事宜，因为固执没有谈妥，最终没有成型，而就是近日，两家公司的合并谈判重启，应能有些眉目了，水滴筹与轻松筹合并之后两家公司股权比例约为2：1。”
不过，消息传出不到两个小时，水滴筹创始人沈鹏在朋友圈转发了这则消息并否认。相对于沈鹏，轻松筹CEO杨胤言辞激烈很多，她表示是对方（水滴筹）自导自演了这出戏，“完全是戏精行为。”
她还表示，水滴筹是冒着互助池子根本不稳健的风险，大肆补贴买用户。
轻松筹CEO杨胤在朋友圈强调，轻松互助会员为3571万。而3月初，水滴筹公布的水滴互助会员刚刚突破2000万。值得注意的是，水滴互助会员只有对方6成左右，却号称订单量为对方三倍，如果没有进一步双方都承认的数据支持，恐怕难以成为结论。
另外，水滴筹对外宣布公司（包含子业务）注册用户突破3.6亿，独立付费用户超1亿；
轻松筹公司（包含子业务）的数据如下：在全球183个国家和地区注册用户突破5.5亿，独立付费用户超4.5亿。
按照这个数据理解，轻松筹的注册用户比水滴筹超出近2亿，而独立付费用户超过了3.5亿。
先不谈两家公布的数据真实与否，但从两位掌门人的声明上看，短期内两家并无合并的可能。
截至发稿前，吴鹤臣妻子张泓艺已关闭捐款通道。但网友对于水滴筹这类捐款平台的质疑并没有结束。众筹平台的信息真实性、资金用途以及监管仍未有答案。
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