鹬蚌相争渔翁得利？这个“渔翁”有点难︱阿法牛

鹬蚌相争渔翁得利？这个“渔翁”有点难

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徐剑华

德路里航运咨询公司（Drewry Shipping Consultants）在最近的一份报告中说，关税战的一个后果是推动更多的制造商撤离中国，转移到东南亚和其他低关税率的国家。然而，能够转移的工厂毕竟有限，而且转移过程并不容易，时间也会拖得很长。

没有哪个国家和地区的出口货运量能够取代中国

虽然由于产业转移，东南亚的出口集装箱货物大幅增长，但是同中国至美国的集装箱减少的运量相比，远远不在同一个数量级上。

德路里的报告说，看起来，美中贸易争端正在榨干跨太平洋航线上的货源。没有哪个国家和地区的出口货运量能够取代中国。

关税战的粗暴影响可以从2019年大部分时间里跨太平洋即期运价反映出来。根据Freightos的数据，11月底，中国至美西海岸的运价比去年同期低45%；中国至美东海岸的运价比去年同期低31%。

德路里的报告预测，基于前十个月亚洲至美国的东向贸易货运量与去年持平的现实，以及2018年最后两个月因货主提前出货而运量大增的基数，2019年货运量低于去年应该是大概率事件。

据FreightWaves的报告称，如果跨太平洋航线东向运量低于去年，那将是这条贸易通道上十年来的第一次负增长。

德路里的报告说，2019年运量的大幅下跌，完全是因为北亚尤其是中国出口大幅下跌所造成的。截至10月底，北亚出口集装箱量同比减少5%。与此相反，同期东南亚出口集装箱量同比增长27%。

德路里说：“显然，基于贸易战的严重不确定性，一大批货主已经在寻找安全的采购地，并且成功地转移了一部分生产地。美国海关数据显示，今年1月到10月，美国从越南进口额增长了35%。由此表明，到目前为止，越南已经成功地挫败其他竞争对手，成为替代中国的最佳贸易伙伴。”

中国将继续保持美国第一进口来源地的地位

德路里说：“虽然越南出口成绩单十分靓丽，但是并不意味着它可以在对美出口方面全面取代中国。尽管经过了两年时间的关税战，但是今年1月至9月，中国对美出口额在美国总进口额中的比重依然高达18%，比去年同期减少3个百分点。而今年1月至9月，越南、马来西亚、泰国、印度尼西亚和菲律宾五个东南亚国家的对美出口总额仅占美国总进口额的7%。中国巨大的出口发动机规模意味着，在可预见的将来，中国将继续保持美国第一进口来源地的地位，虽然其市场占有率在逐渐缩小。”

德路里说：“把制造业的生产基地从中国迁移到一个低关税率的国家不是一件容易的事情。货主必须考虑大量的因素，包括当地劳动力的成本和技术熟练程度、基础设施完善程度、和产品需求地之间的距离、政治稳定性和法治稳定性。而且，这些因素的重要性程度对于不同的产业是不一样的。”

德路里说：“使事情更加复杂化的是，即使你确认了一个新的选址，你也无法保证这个国家不会成为美国贸易政策的下一个新目标而被追加关税。这是一个成本很高的尝试，而且没有安全保障。”

货主必须考虑的另一个因素是除中国以外的服务航线的数量和频率。比如，今年10月，挂靠越南港口的跨太平洋周班服务航线只有13条，仅比去年同期多一条。而中国港口则保持有60条（如图）。

未来制造业生产线撤离中国的幅度和速度都将是温和的

德路里说：“随着需求的上升，服务航线的数目肯定会增加，但是按当前的基础设施水平，在中短期内，服务航线的扩张会受到制约。”

此外，东南亚国家依赖于从邻国（包括中国）进口的原材料和中间产品来支持其出口产品的生产。因此，实际上到底有多少生产线可以转移到越南等东南亚国家，是有上限的。

德路里说：“中国的生产规模意味着，至少到目前为止，中国有能力在国内生产制造每一种产品，因此可以满足外部世界越来越高的需求。随着中国朝着更加消费型经济的转型，无论从地理上还是经济上来说，越南会有机会在最终产品制造领域从中国分得一杯羹。”

基于此，德路里预期对美国出口货物的来源地将趋向于分散，但它相信在未来几年，制造业生产线撤离中国的幅度和速度都将是温和的。

越南西贡港

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