【期货知识科普】揭秘！期货大佬原来是这样割韭菜的！（二）

割韭菜的手法

当然，前面的苹果的案例是明牌跟你玩，资金明着告诉你，我就是要来猎杀对手盘了，因为这个产业很透明，基本面是明牌的。但是有的品种产业透明度不是很高，产业内部人士可能了解一些情况，但是产业外的人士知道的情况并不多，这里面也有一些恶心的操盘手法。

我们以下面这样一幅图为例，图中我虚构了一个品种的合约和价格以及具体的持仓情况，你会发现这里面其实有很多资金的玩法，散户特别容易被骗。

（不合理的月差结构）

我们看一个品种，上来先看一下它的结构，这是一个back结构的品种，这种情况下，我们会有一个初步判断，这个品种肯定是库存很低，或者库存不低但是标品紧缺。与此同时，利润水平应该是不错的。现在是5月底，假设某个品种是连续主力合约，06合约是目前即将进入交割月的一个合约，盘面走的是增仓下跌行情。

然后，我们仔细看这个品种的月差，你会发现一个很奇怪的现象，那就是06和07的价差非常大，后面的月差比较小且差不多。但盘面的走势确实07和08合约一直增仓往下打，这里面也需要注意两点，同样是时间和空间的问题，以及主力资金想要的目的。

从时间角度来讲，空头增仓打压的时间是06合约即将进入交割月前几天，所以我们假定的时间是5月底，从空间角度来讲，他们把远月增仓打出技术性破位的边界，是为了制造恐慌情绪，同时吸引一批散户空头和cta资金。从目的角度来讲，空头想在06合约进入交割月之前把手中的空单逢低平掉，但是近月由于限仓提保的约束，没有办法进行狙击，只能去打远月，把远月增仓打透，制造恐慌氛围，让近月06的投机多单平仓下跌，从而给自己一个出逃机会。

你可以简单想一下，假设空头手里有货，那么06合约比远月7-10合约贵那么多，我有货我为什么不高价在06上面卖，反而却要去增仓打远月合约呢，这显然是围魏救赵之计，等他们手中的06合约投机空单出的差不多了，后面远月往往会走基差修复，即06进入交割月之后，07开始逐步上涨来修复基差，因为这个月差被打的太不合理。

当然，他们也是和上面苹果是同样的玩法，因为他们把远月07打下去之后，打得那么深，手里依然没货，盘面增仓打成巨大贴水，也是给自己挖了个坑，容易被对手盘狙击，所以他们需要增仓打07制造恐慌气愤，同时让06的投机空单逃跑，但是又要避免被对手盘猎杀，这个时候他们把07打到巨大贴水的时候，增仓往下打都是双开的。

双开可以制造增仓假象，让多头恐慌，06投机多头恐慌之下平仓离场，然后他们自己没货的投机空单在06合约进入交割月之前离场。所以时间节点就是，在06合约进入交割月之前搞事情，一般在月底；空间就是拼命打远月进行围魏救赵，打出恐慌情绪；从换手角度来讲，06投机多头平仓给他们提供换手，07追空散户和cta资金进场，给他们双开的投机空单进行换手，他们低位把双开变成平空只留下多单，然后吃一波大贴水。

所以，散户是追空之后有被反杀，这个和苹果的案例正好相反，资金是完全可以无视基本面，利用他们的优势，在特定的时间和空间情况下发动一波纯对手盘逻辑，跟基本面无关，就是要干掉对手。当你去执着于基本面也好，宏观面也好，都是不对的，对手盘思维才是核心。

还是那句话，交易之道就在盘面，盘面就是道，一切以盘面为主，盘面错了也是对的，随时根据盘面策略来调整，这样才能够进退自如，而不是被消息、被你的分析、被你的执念所利用，从而让自己陷入被动状态。

散户，要么是被镰刀用资金优势硬割死掉了，要么是被镰刀用媒体散播的信息给洗脑了，要么是被镰刀用特定的操盘手法给吓傻了，要么是被自己的执念给害死了。我能讲的只是冰山一角，冰山之下还有更多你看不到的手段，所以散户一定要学会自救，不要执念，交易不要着相，更不要拿自己的身家性命去赌，也不要借钱去赌，原因很简单，你对这个市场的本质认识不够，你的交易能力也不具备，盲目进来博，就是羊入虎口。

（文章内容源自交易法门）