一个重仓的领域!
最近大富翁复盘近5年的医药行业的走势时,发现个很有趣的事:
一般来讲,我们目前所在的一季度,从历史上看,是属于“医药行业”的淡季,处于真空期,其实这个时间端轮动上涨的概率,从历史来看,是比较小的。
但是从最近2年开始,尤其是去年2020年的1月开始,因为“新冠疫情”的影响,市场凸显了对“医药股”的投资做多机会,在去年的一季度,医药行业也因为外部疫情因素刺激,而被市场追逐上涨的。
而在今年2021年,在前期的一月,医药股的板块上涨,主要的短期的“催化剂”就是:业绩。比如2021年1月“医药研发外包领域CROCDMO”板块中,绩优公司的业绩预告及业绩前瞻,利好刺激股价上涨。
从目前医药公司发布的年报业绩预告来看,大部分公司都是业绩利好,尤其是“医药研发外包领域”的药明康德、泰格医药等一类,在一月份带领整个板块出现上涨。另外,“第三方医学检验”领域的金域医学、迪安诊断在一月出现上涨的原因,仍然和去年年初类似,仍然受到近期的疫情的影响刺激,被市场做多,看好其一季度的业绩超预期。
这2个领域的股票,大富翁从去年4季度“医药集采”被市场下杀下来后,就在公众号上重点提示,并且我自己重点进行了配置,此外,还对于凯莱英、健帆生物、恒瑞医等重点个股,给予了分散布局。
从今年2021年春节前的医药股的走势预期来看,大富翁预计,今年的“医药股”会延续2020年的医药股上涨概率,只不过没有去年上涨得那么厉害,会出现“结构性行情”,也就是医药股的上涨会出现“分化”,只有最为核心的龙头股以及业绩超预期的个股,才会被增量资金继续“抱团”托高股价,而我们前期在星球上甄选的优质医药股则属于这一类,因此,大家前期手中有低价筹码的,不要管短期的震荡波动,继续持仓即可,着眼于全年的配置周期。
此外,从目前公募基金对医药行业个股的最新持仓数据来看,如下图所示:
目前公募机构对于该行业中的核心龙头股的持股比例在不断的加大。而后续公募基金管理人手中还有“增量资金”流入进来,预计会持续的加大医药核心龙头股的持仓配置。
医药这个赛道,和消费赛道一样,是大富翁比较喜欢的2个长线赛道,行业的特殊性决定了优质的龙头股值得长年累月的投资,对于这样的股票,很省事,买入后安心持有即可,不用担心“过山车”行情。而且在“牛市”或是“熊市”中,都能抗风险和稳收益。
恒瑞医药、药明康德、凯莱英、金域医学、泰格医药这些股,都适合长期持有,作为自己全年“投资组合”中的“打底个股”配置,这样能够保证全年下来,组合的收益率处在一个稳增的基础上,如果想获取更高的收益,可以再适当拿出仓位配置一些类似“新能源”板块的核心个股等。
从目前大富翁对于公募基金后续增量资金的判断,预计对于“医药龙头股”的配置,在今年2021年,还会继续抱团上涨,只不过会更加“二八分化”,呈现“结构性行情”,也就是会更倾向配置具有业绩确定且基本面优质的龙头股,差不多也就是我们前期配置的这些医药股;而至于像“济川药业”这类医药股,虽然股价很便宜,但是因为所在细分“中成药”赛道的景气度不佳,且业绩存在不确定性,所以大概率会被市场所遗忘。