家族办公室的创设与运营费用由谁支付？
导言
本文内容针对超高净值家族或家办经营者（家办CEO）在创设、运营家族办公室中的问题为基础而形成，主要用于解答大家在创立、和运营家族办公室的过程中的种种问题，以便家族办公室创始人、股东能清晰了解“建立家族办公室的目的”、“股东结构”、“家族办公室的运营成本都有哪些”等。之后我们会围绕家族办公室的创设与运营话题编写系列内容持续分享交流，欢迎大家关注。
在说明“家族办公室的创建与运营费用由谁支付？”这个问题前，我们需要先说明一下“家族办公室应采用哪种法律形式？”本文的视角为围绕某个“富豪家族”需求设立的家族办公室。
家族办公室与其服务的富豪家族一样独一无二，因此，创立与组建一个家族办公室经常需要量身定制。实际的架构设计取决于一个家族及其目标。适用于这个家族办公室的架构可能未必适合另一个家族办公室。
最有效的家族办公室架构设计可以满足“所服务的家族”的具体需求，服务的范围（以及相应的员工人数和能力水平）将由家族决定。
案例分析
为了介绍一个家族办公室的架构设计流程，我们来看一个海外家族的案例。
这个家族的祖父母创立了一家公司，经过多年辛苦经营，公司取得了不错的业绩。祖父母为了遗产规划的目的将企业的股权注入了一个信托。他们的女儿（家庭中的妈妈）通过家族信托掌控家族企业的股权，成为企业的掌舵人。妈妈和爸爸育有四个子女，都开始建立各自的家庭。家族企业能够定期支付丰厚的分红进入家族信托，这些资金通过家族信托投资设立了一个投资基金，基金净值增长迅速，有赶超家族企业之势。家族成员一致认为，他们需要在商业管理、投资运作和监控方面的支持。他们同时计划以私人基金会的形式开展长期的慈善活动。最后，考虑到下一代的传承，大家认为有必要保存和分享家族创业和开展社区慈善活动的悠久历史。
这个家族创建“家族办公室”的目的和需求：
- 监控家族企业；
- 投资运作、管理和监控；
- 开展长期慈善活动；
- 为家族成员提供创业支持；
- 为开展社区慈善活动提供支持。
同时，该家族发现，如果他们的家族办公室能够高效运转，甚至有机会吸引远亲、朋友或者有类似需求的熟人加入。（该案例部分引自柯比.罗思普洛克博士的《家族办公室完全手册：超高净值家族及其顾问必备指南》一书）
法律实体的选择
在国内，可供“家族办公室”选择使用的法律形式主要有“有限责任公司”、及“合伙企业”，由于合伙企业的GP需要承担无限连带责任以及合伙企业存在可能有争议的责任规定（合伙人之间可以约定与投资额不一致的利益约定），现在的家族办公室一般会选择“有限责任公司”。家族办公室设立的公司类型根据家族设立“家族办公室”的目的可以是“投资咨询公司”、“财务咨询公司”或者“咨询服务公司”。
“家族办公室”设立“有限责任公司”的股东情况
公司股东一般有如下几种类型：
单一家族、或者两个及以上的家族
股东是企业家个人或者家族信托，股东按照工商注册的资本金规模履行出资义务。家族办公室的经营者可以是家族成员、和或聘请外部人员、和或采用外包服务。
家族、以及家族办公室的经营者
为了激励家族办公室的经营者和保证利益的一致性，在成立家族办公室时，选用的家族成员外的“家办经营者”有一定的参股。
家族和家族办公室外包服务供应商
股东是企业家个人或者家族信托、以及家族办公室外包服务提应商，股东按照工商注册的资本金规模履行出资义务。家族办公室外包服务提供商可以为“家族办公室”培养经营者，以及提供一系列职能替代服务。
运营模式与成本
家族办公室的股东义务主要是“注册资本金的出资义务”、“提供资源支持”、“提供品牌支持”，出资可分多次、也可以一次性出资，每次出资的比例由股东商议决定。资本金的注入主要是用于“家办公司筹建、及初期运营所需成本支出”。
股东的权益是享有“分红权”、及对重要事项的表决权。“分红”是指在家办公司运营“盈利”后，经股东会讨论决定将部分或者全部的盈利分配给股东的部分。“盈利”是指公司营业收入减去营业成本（成本包含了人力成本、办公成本、奖金等）。
家族办公室的创建及运营费用由谁支付？
在说明家族办公室的创建和运营成本都有哪些、由谁支付前，我们需要再重申一下股东（家族）设立家族办公室的目的和需求：
- 监控、和支持家族企业重大决策；
- 投资运作、管理和监控；
- 支持家族开展长期慈善活动；
- 为家族成员提供创业支持；
- 为开展社区慈善活动提供支持。
基于家族办公室设立的目的，我们来看看家族办公室的基本运营都需要哪些职能：
- 家办CEO：负责家办公司的主要服务职能；
- 家办COO：负责提供家办公司所需的支持工具，包括培训、客户定制方案的设计等；
- IT团队：家办运营所需的CRM系统、投资管理系统、以及客户服务系统；
- 市场团队：家办的品牌设计、品牌宣传、活动策划组织和执行等；
- 法务合规：家办运营相关的法律及合规工作；
- 资产团队：宏观研究、产品筛选／尽调／风控、资产组合构建的研究／审批／执行／及持续管理等工作
家族办公室为完成如上职能，通常有两种可选择的运营方式，不同的方式会产生不同类型的成本费用：
招聘自建
第一种方式是家族办公室通过招聘能胜任上述职责的人员来完成，这种方式运营成本主要是人员成本和必要的办公成本。但这种方式的挑战有：
1. 招聘什么样的人、如何找到他们、如何培养激励及考核他们；
2. 对于一个初建的家族办公室，招聘这些人的成本过高；
专业外包
第二种方式是，除了家族办公室CEO外，其他岗位职责通过采用外包服务的方式替代。这种方式的优点是：
1. 没有过多的人员成本负担，同时能减少“招聘及管理人员的成本”；
2. 采用外包服务成本低、效率高；避免过高的固定成本及管理成本；
3. 外包服务供应商一般是在纽约、上海、北京、新加坡、香港等经济高度发达的城市，能够有效避免偏远地区的信息不畅及人才匮乏的问题。
这种方式下，运营成本主要是CEO的人力成本、外部服务成本及必要的办公成本。
例如，某家族办公室的股东由3方组成，即企业家族、家办CEO和专业服务外包公司，同时家办公司的运营模式采用CEO+专业外包服务商的模式（也就是家办的其他职能，如上文提到的IT\COO\市场职能\法律合规职能等将由一个专业外包服务公司来整体提供，这个公司也是家办公司的股东）。
这种模式下，家办公司的运营成本就包含CEO的成本（工资、福利和奖金）、专业外包公司的服务成本、办公室及差旅成本。这里大家要区分的一个重要问题，也是通常会混淆的一个问题，就是一个CEO，他既有可能是一个家办公司的股东，承担股东的相关权力和出资注册资本金的义务，但他同时作为家族办公室经营的CEO，也会获取基本工资、奖金等，专业外包服务公司亦然。
结语：家族办公室创建与运营成本，在家族办公室创立初期，主要是由股东实缴的注册资本金来支付。在家族办公室进入良性运营后，家族办公室的运营成本将由公司的营业收入来支付。后面我们会定期在这里与大家分享有关“家族办公室”的话题，感谢大家的支持。
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