大盘环境与个股股性如何影响一个涨停板的质量

1、关注大盘走势

涨停板，似乎是个股的“独自表演”，这是否意味着可以不关注大盘指数呢?答案是否定的。当大盘走势较为稳健或者是表现平平的时候，此时的个股涨停确有独立性，可以“重个股、轻大盘”。此时只要技术到位，参与涨停板的风险并不是很大。若是大盘持续下跌、市场悲观情绪较为浓重的话，即使有个股涨停板了，它的这种上涨走势也得不到市场的认可，极有可能只是个股昙花一现似的异动，此时追涨的风险较大。

不仅要关注大盘的局部运行情况，同时也要关注大盘当日的表现情况。对于大盘短期走势来说，如果大盘短期内跌幅较大，个股没有随之下跌，反而于某个交易日强势上冲涨停板，若没有火爆的题材支撑，这时的冲击涨停并不是我们追击的好时机。因为此时的个股既面临着补跌的压力，也面临着市场追涨盘乏力的窘境(注：没有大盘为支撑的逆市上涨，除非有特殊原因，否则，是得不到市场认可的)。

图为坚瑞消防2013年6月5日分时图，图中左侧的日K线图还叠加了同期的上证指数走势，当日此股强势涨停板，日K线图呈突破形态。但是，这一段时间的大盘走势并不理想，如图中标注所示，连续数日的小阴线使得大盘持续回落。在这种背景下，个股的涨停突破就显得势单力薄，没有大盘的配合，也没有重点、热点的题材，涨停突破的概率较低，追涨的话，所承担的风险较大。

对于大盘当日的盘中表现来说，如果大盘当日的跌幅较大，而个股又于盘中逆市上冲涨停板，除非大盘可以在当日余下的时间内逆转回升，否则，个股想要封牢涨停板是十分艰难的，参与追涨操作的风险也将成倍放大。可以说，好的大盘走势是追击涨停板的一个前提条件，若没有这个良好的前提条件支撑，成功概率将会大打折扣。试想一下，对于一笔交易来说，如果它的潜在风险明显高于预期收益，理性的投资者是不会参与的。但在实盘操作中，很多投资者，特别是喜欢追涨的投资者，往往难以克制“冲动”的情绪，一看到个股强势冲击涨停，就有一股子热情迸发出来，完全不再理会大盘了。实践证明，若追涨停时不能客观、理性的分析，不能冷静的应对，就算掌握的知识再多、经验再丰富，也是不可能成功运用涨停技术的。

2、关注个股质地

个股质地是指与个股相关的种种因素，如企业的基本面、成长性、股本、股价等。价值投资者往往将个股的质地与企业价值等同起来。其实，这是不对的，有价值的股票未被发掘也难以实现上涨，没有价值的股票只要获得资金推动同样可以实现暴涨。因而，在股票市场上，经常可以看到一些ST股、绩差股、业绩亏损股出现中短期的强势上涨，这就充分证明了“业绩”只是导致股价波动的一个因素而已。而且，在注重题材炒作的国内股市中，“业绩”对个股走势的影响力很小，毕竞大多数上市公司的业绩都是中规中矩、难有大突破的。

在关注个股质地时，个股的股本和股价、主营业务、题材面这三个要素是应重点关注的。个股的走势是由资金面推动的，盘小则“身轻如燕”，盘大则“重如泰山”。但股本太小也不好，如果股本只有几千万，不利于大资金的进出，而且，也难以有效地形成市场热点、激发投资者的追涨热情。股本太大，则难以获得资金的有效推动。但以什么样的标准来判定个股股本是“小”还是“大”呢?这并没有统一的标准。

一般来说，总股本在2亿以上、10亿以下的个股是较为理想的涨停操作品种。另外，值得重点注意的是：对于大盘类个股的涨停，是不宜追涨介入的。首先，这类个股在上封涨停板后，由于面临着机构、散户的大量获利抛压，是难以有效封牢于涨停板上的;其次，在这类个股中并没有严格意义上的控盘主力，这类个股的走势取决于各种机构资金的博弈，中短线的上涨潜力有限。

涨停板虽然是主力拉升的结果，但也需散户配合，主力才能更好地展开操作，而散户的资金实力很弱，如果一只个股的股价较高，例如，超过了30元，则会将很多有意追涨的散户“拒之门外”，由于难以有效获得市场的追捧，这类涨停板的上涨动力就将减少一分。一般来说，股价低于20元的涨停股是较为理想的品种。

就公司的主营业务来说，那些身处朝阳行业(如新能源、节能环保、信息技术等)或是坐拥稀缺资源的个股更容易获得大资金的认可。因为炒股讲究的就是预期，这类个股也许当前业绩不佳，但它们有着更广阔的想象空间，能够迎合市场，上涨起来也更容易获得认可。

在关注个股质地时，ST类个股是较为特殊的一个品种。那么，是否应参与ST类股的涨停板呢?依笔者经验来看，ST类股绝非操作涨停板的主流品种。首先，它们每日的涨幅最多只有5%,这限制了短线获利的额度;其次，ST类股的走势更加不稳定、难以预测，经常出现今日涨停、明日跌停的情况，这无疑增大了参与涨停的风险。最后，ST类股是重大利空消息的频发地，如果企业突然发布了重组失败、中止重组等消息，则迎接此股的很有可能是接二连三的无量跌停板。拾荒网，专注短线技术技巧进阶。