通货膨胀与通货紧缩（2）现代纸币与金银货币的区别

赋予了价值的纸币和金银货币在社会上流通是一样的。但两者还有一个很大的差别，就是流通时产生信用货币的问题。

什么是信用货币？一般来说，央行印刷的纸币是基础货币，到了商业银行流通时才会产生信用货币。

在一个国家（经济体内）流通的货币总量中，央行印刷的纸币只占很少一部分，大部分货币是商业银行创造出来的信用货币。

比如，中国现有流通货币M2约155万亿，其中央行印刷的基础货币只有约30万亿，其它120多万亿，即80%以上，都是商业银行创造出来的信用货币。

那么，信用货币是怎么创造出来的？

所谓信用货币，并非现代人的发明创造，自古就有了。它是伴随着货币而产生的。

比如在宋朝，某钱庄，有客户存入银子1万两。该钱庄私下开出2张1万两的承兑银票。多开出的1万两银票，就是该钱庄创造的信用货币。

不过，在古代，钱庄多开的银票是有风险的，如果走漏风声，钱庄信誉又不高的话，很可能遭到存银客户的挤兑，如果钱庄无法承兑，就会破产。

现代人明白其中的奥妙，在银行体系里做了改进，就是设立国家中央银行，实行存款准备金制度。这个做法解决了银行的信誉问题，还可以强化银行创造信用货币的能力。

比如，某国某银行有存款100亿，按规定，需要上交存款准备金5亿或10亿给央行，之后，银行就可以放心大胆的把余下的存款贷出去，也不用担心客户挤兑了。为什么？因为背后有央行做担保，等于买了保险。

因此，现代银行都是尽力去扩大存款量，同时想方设法把银行的存款借贷出去，以获取利息。在这样的不断循环过程中，创造出大量的信用货币。

无论古代的钱庄，还是现代银行，他们创造信用货币都有个共同的特点，就是信用货币必须由借出钱的银行和借钱用的人双方共同来创造。只有一方是不可行的。

所以说，现代银行的信用货币，实际上是由债权和债务共同组成的。这与央行印刷的基础货币是一样的。因此，有人说，现代纸币是钱；钱就是债务。

那么，现代纸币有什么特点？请留意下文。

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