群雄逐鹿中国α-烯烃，谁会赢？

据平头哥统计数据显示，截至到2019年底，中国聚烯烃市场规模快速增长，聚乙烯消费规模已经超过3300万吨/年规模，而聚丙烯消费规模也已达到了2500万吨年。随着中国一体化项目的上马，中国聚烯烃市场规模从2006年至2019年期间内，整体维持10%左右的速度快速增长。

根据对未来拟在建项目统计，中国至2030年期间内，仍有超过2500万吨的聚乙烯和超过1100万吨的聚丙烯拟在建项目，这些项目投产后，将会带来新增3600万吨/年聚烯烃生产能力，届时中国的聚乙烯和聚丙烯的生产规模有望接近8000万吨/年。

图1:中国2019年主要聚烯烃产品的供需情况统计（单位：万吨/年）

平头哥从进口数据可以看到一个有意思的现象，中国每年进口超过1500万吨聚乙烯产品，占到中国聚乙烯消费体量的50%及以上，并且中国每年聚乙烯开工水平却无法达到满负荷和水平。平头哥认为，中国聚乙烯庞大的进口数量背后，是中国聚乙烯产品结构与需求结构差异化的矛盾体现，这其中主要体现共聚单体α-烯烃身上。

根据平头哥了解到，中国进口的聚乙烯品种中，大部分为特殊的聚乙烯生产牌号，而此类牌号在我国供应严重不足，主要原因在于共聚单体的差异。我国聚烯烃品种中，大部分应用1-丁烯作为聚乙烯的共聚单体，其中LLDPE采用1-丁烯作为共聚单体的比重超过90%，这就造成了我国聚乙烯的牌号同质化较为严重，低端产品供应充足，而高端产品供应过剩的结构化问题。

所以，中国聚烯烃工业在过去10年中，是以规模化为核心发展思路，利用规模化优势发展差异化，有望成为未来10年的发展新方向。所以，据平头哥了解到，很多企业在寻求C4以上的α-烯烃生产方法。

α－烯烃一般是指的双键在分子链端部的单烯烃，虽然丙烯也属于低碳α－烯烃，但是工业中一般指的C4及以上的烯烃组分，可以作为聚烯烃共聚单体的烯烃，一般为C4-C8烯烃组分，多为1-丁烯、1-己烯、1-辛烯。而C8及以上的α－烯烃，可以用于PAO、表面活性剂、润滑油添加剂等

图2：不同α－烯烃的差异化应用

作为聚烯烃共聚单体的α－烯烃，多为C4-C8烯烃，其中其1-丁烯、1-己烯、1-辛烯与乙烯共聚可以制备高密度聚乙烯（HDPE）、线性低密度聚乙烯（LLDPE）和聚烯烃弹性体（POE），还可与乙烯、丙烯共聚制备丙烯/乙烯/丁烯三元无规聚丙烯，或者与丙烯共聚制备丁烯共聚聚丙烯等。其中用于聚烯烃共聚的α－烯烃，占到总消费规模的70%及以上。

根据平头哥调查，全球α-烯烃生产技术与产能主要掌握在CPChem, Shell, Sasol,Idemitsu, SABIC/Linde, INEOS等全球知名企业手中。截至2019年底，全球α-烯烃（不含C4分离1-丁烯）总产能为489万吨/年。前四大α-烯烃生厂商为Shell, CPChem, Sasol和INEOS，合计产能占全球总产能的81.3%，中国α-烯烃产能占比仅为1.5%。

中国目前1-丁烯的生产能力约在90万吨/年左右，其中70%及以上用于生产LLDPE的共聚单体，另外还可以应用于PB、丁酮及其他化学合成产品，是我国规模最大的低碳α－烯烃。而1-己烯由于起步较晚，目前也仅有8万吨/年左右的生产能力，而1-辛烯目前中国仍无规模化生产的案例。

中国石化在2008年展开了乙烯齐聚α－烯烃的生产研究，并在2013年完成了500吨/年的中试，在2014年完成了5万吨/年齐聚工艺包设计，并在2016年通过总部审核。目前中国石化暂无1-己烯和1-辛烯的生产装置，但是茂名石化在建5万吨/年LAO装置、1.2万吨/年PAO装置、3000吨/年mPAO中试装置，该项目可分离出1-己烯，1-辛烯等高纯度单烯烃产品。

对于中石油来说，1-己烯起步要早于中石化。早在1998年，中石油已经率先开展1-己烯的成套技术开发，并且继承了催化剂、工艺和成套工程化技术，从实验室到小试、中试和万吨级的工业生产装置。目前中石油大庆石化、独山子石化，均有规模化1-己烯生产装置，以及下游配套的相应聚烯烃生产牌号。中石油以1-己烯为单体，在LLDPE/FDPE装置上生产铬系、茂金属，及Z-N等数几十种高附加值聚乙烯产品。

图3：大庆石化1-己烯装置

中国作为全球最大的消费市场，外资企业也纷纷加入到α－烯烃市场份额的争夺中。据平头哥了解到，中海壳牌惠州三期乙烯项目中，一期100万吨/年乙烯、二期120万吨/年乙烯的基础上，三期新增150万吨/年乙烯规模，其中存在α-烯烃、聚α-烯烃、茂金属聚乙烯的生产装置计划，并且这也是壳牌的生产技术在亚太地区的首次应用。

对于民营企业来说，有规模和实力的企业，纷纷在向α－烯烃投入大量的资本。浙江石化二期2000万吨/年炼油装置，下游配套的45万吨/年FDPE装置和5万吨/年1-己烯生产装置，计划在2025年前后投产运行。另外，山东万华化学、京博石化已经纷纷突破了1-辛烯的生产工艺，目前在建的POE装置，均上游配套1-辛烯的生产。

平头哥认为，低碳α－烯烃产品中，卡脖子的产品为1-辛烯，中国每年进口超过5000吨的1-辛烯产品。并且由于国产化不足，也成为聚烯烃牌号同质化的主要原因。α－烯烃的供给体现在聚烯烃的产品化结构，随着未来中国技术研发投入加大，特别是存在一大批敢于与中国高校、科研院所等研发机构合作的实体企业的参与，必将很大程度上加大中国α－烯烃的供应规模，缓解我国聚烯烃结构化矛盾。

《产业结构调整指导目录(2019年本，征求意见稿)》中提及，高碳α-烯烃共聚高端聚烯烃的开发、生产列为鼓励类。平头哥认为，随着中国经济总量的提升，未来10年内，中国α－烯烃消费规模将快速增长，而α－烯烃市场的角逐战也将越发激烈。