高师负债经营β系数

乙公司负债经营β系数=0.8*【1+（1-15%）*（D/E50%/50%）】=1.48.股权资本成本re=6%+1.48*(12%-6%)=14.88%。债务资本成本rd=8%*(1-15%)=6.8%1、借：长期投资 95贷：非流动资产基金---长期投资  952、借：其他支出  5贷：银行存款  53、借：非流动资产基金---无形资产  80累计摊销   20贷：无形资产   1004、借：在建工程  60贷：非流动资产基金---在建工程  60借：事业支出  60贷：财政补助收入  605、借：事业支出 –其他资金支出2贷：零余额账户用款额度  26、借：事业支出---非财政专项资金支出  800000贷：零余额账户用款额度  800000借：无形资产  800000贷：非流动资产基金----无形资产  800000理由：为企业提供内部控制审计的会计师事务所，不得同时为同一家企业提供内部控制评价服务。B、理由：内部控制应当涵盖企业及其所属单位的各种业务和事项。C：A会计师事务所在审计过程中发现的非财务报告内部控制重大缺陷，应当在审计报告中增加描述段，对重大缺陷的性质及其对实现控制目标的影响程度进行披露。D、注册会计师知悉对企业内部控制评价基准日财务报告内部控制有重大影响的期后事项的，应对财务报告内部控制发表否定意见，注册会计师不能确定期后事项对内部控制有效性的影响程度的，应当出具无法表示意见的审计报告。F、企业应当于基准日后4个月内披露内部控制评价报告和审计报告。E、内部控制审计是有别于财务报告审计的独立业务，企业应当与会计师事务所签订独立的业务约定书。2×19年1月，某事业单位启动一项科研项目。当年收到上级主管部门拨付的非财政专项资金500万元，为该项目发生事业支出480万元。2×19年12月项目结项，经上级主管部门批准，该项目的结余资金留归事业单位使用。该事业单位应做如下账务处理：①收到上级主管部门拨付款项时：在预算会计中借：资金结存--货币资金　500贷：上级补助预算收入　　　500同时在财务会计中借：银行存款　　　　500贷：上级补助收入　　500②发生业务活动费用(事业支出)时：在预算会计中借：事业支出　　　　　　　　480贷：资金结存--货币资金　　480同时在财务会计中借：业务活动费用　480贷：银行存款　　　480③年末结转上级补助预算收入中该科研专项资金收入：借：上级补助预算收入　　　　　　　　　　500贷：非财政拨款结转--本年收支结转　　　500④年末结转事业支出中该科研专项支出：借：非财政拨款结转--本年收支结转　　　480贷：事业支出--非财政专项资金支出　　　480⑤经批准确定结余资金留归本单位使用时：借：非财政拨款结转--累计结转　　　　　20贷：非财政拨款结余--结转转入　　　　　202011年板块A经济增加值=税后净营业利润-调整后的资本*平均资本成本率=12500-100000*15%=-2500万元；股权激励计划的激励对象不应包括独立董事，上市公司监事不得成为股权激励对象。根据证券监管部门规定，对于一般上市公司，全部有效的股权激励计划所涉及的标的股权总量累计不得超过股本总额的10%，而A公司股权激励计划所涉及的股票数量占总股本的12%（600/5000）。根据证券监管部门规定，上市公司可以回购不超过公司已经发行股份总额的5%用于激励公司员工，A公司可以回购的股数=5000万股*5%=250万股；B公司可以回购的股数=7000*5%=350万股。只有被出具否定意见或无法表示意见的审计报告，才能终止实施股权激励计划。对于权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以可行权权益数量的最佳估计为基础，按照权益工具在授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关资本成本或当期费用，同时计入资本公积。企业开展套期保值的目的是利用期货市场规避现货价格风险，套期保值方案设计及操作管理要遵循风险可控原则。套期保值业务中重大决策应实行集体决策或联签制度。开展套期保值业务所遵循的原则之一是“数量相等或相当”，即在做套期保值业务时，买卖期货合约的规模必须与套期保值者在现货市场所买卖商品或资产的规模相等或相当。套期保值业务按照业务性质可以划分为三类：公允价值套期、现金流量套期和境外经营净投资套期，应根据不同情况采取不同的会计处理方法。现货市场损失=（4570-4650）*100000=-8000000元；期货市场盈利=（4620-4550）*100000=7000000元；净值=-8000000+7000000=-1000000元。在预算执行过程中发生的非财政补助收入超收部分，原则上不再安排当年的基本支出。财政基本支出结转资金中日常公用经费结转和人员经费结转之间不得挪用。对事业单位在实行国库集中支付制度改革后已转入“事业基金”科目但尚未使用的财政拨款资金，应在分析后转入财政拨款结转和财政拨款结余。乙单位将农业厅对本单位上年财政直接支付结余资金调剂转出的金额，应作为减少财政拨款结余和财政应返还额度处理。丙单位所属中心上缴管理费，借：银行存款  44万事业支出  56万元贷：附属单位上缴收入  100万元农业厅本级：行政单位国有资产出租收入应当实行“收支两条线”管理（或应当上缴财政）按照支出功能分类科目，发放的职工住房提租补贴应当列入“住房保障支出”类。支出经济分类列入“对个人和家庭的补助”支出。该项目添购金额超出前一合同采购金额的10%，不符合单一来源采购方式的规定。资产清查账外设备，按重置成本入账，并报省财政厅批复。内部控制的目标：合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进企业实现发展战略，而不仅仅是实现经济效益最大化。内部控制建设是一项系统工程，需要企业董事长、监事会、经理层及内部各职能部门的共同参与并承担相应责任，而非仅仅一个财务部就能完成此项工作。或需要企业全体员工共同参与。18项没有涵盖的不纳入内控体系建设范畴的观点不当。不符合全面性和重要性原则。重大投资项目，应当按照规定的权限和程序集体决策（或实行联签制度）。董事会应当定期对内部控制的有效性进行全面评价，形成评价结论、出具内部控制评价报告，而非由经理层出具内部控制评价报告。为企业提供内部控制审计的会计师事务所，不得同时为同一企业提供内部控制咨询服务。对所有风险评价测试的观点不当。不符合重要性原则。应该侧重对高风险领域和重要业务单位、重要业务事项进行评价。内部控制评价方案应报董事会批准后方可实施。现行组织结构属于创业型组织结构。李：职能制组织结构；罗：事业部制组织结构。甲企业经济增加值：10+1.4*（1-25%）-（20+20）*7%=11.05-2.8=8.25亿元；董事李经济增加值：15+1.2*（1-25%）-（20+20）*6%=15.9-2.4=13.5亿元；董事罗经济增加值：21+1*（1-25%）-（20+20）*5%=21.75-2=19.75亿元；决策：罗董事经济增加值最大，甲企业应当选择罗董事的组织结构调整方案。该局所采购设备存在多个供应商，不符合采用单一来源方式采购的条件。该采购项目预算金额超过1000万元，不能委托具有政府采购代理机构乙级资格的公司代理采购。除需要采购的货物在中国境内无法获取或无法以合理的商业条件获取等法定情形外，政府采购应当采购本国货物（或：应优先考虑国产车）行政单位将国有资产对外出租的，须事先上报同级财政部门审核批准。行政单位出租国有资产形成的收入实行“收支两条线”管理。或：行政单位出租国有资产形成的收入应上缴财政。除法律另行规定外，行政单位不得用国有资产对外担保。回答事业单位不得用国有资产对外担保的不得分。卖出套期保值主要防范价格下跌风险，买入套期保值才能防范价格上涨风险。衍生品投资属于金融工具，应当采用公允价值计量，并在表内列示。开展套期保值业务主要目的是锁定铁矿石价格，属于对预期交易进行套期保值，应当作为现金流量套期。应当坚持衍生品市场和现货市场买卖商品方向相反原则。境外衍生品交易应当按照相互制衡原则，在具体操作前应当履行必要的报批手续。A公司净资产收益率=（150-700*6%）*（1-25%）/500=16.2%；B公司净资产收益率=（100-200*6%）*（1-25%）/700=9.43%；A公司总资产报酬率=（150-700*6%）*（1-25%）/1500=5.4%；B公司总资产报酬率=（100-200*6%）*（1-25%）/1000=6.6%；A公司经济增加值=81+700*6%*（1-25%）-（500+700）*5.5%=46.5万元；B公司经济增加值=66+200*6%*（1-25%）-（200+700）*5.5%=25.5万元；从经济增加值角度分析，A公司业绩好于B公司。1、         经济增加值评价优点：可以避免会计利润指标评价的局限性，有利于消除或降低盈余管理的动机或机会。2、         比较全面地考虑了企业资本成本；3、         能够促进资源有效配置和资本使用效率提高。不足：1、         未能反映产品、员工、客户、创新等非财务信息；2、         对于长期现金流量缺乏考虑；3、         计算经济增加值需要预测资本成本并取得相关参数有一定难度。公司处于扩张期适合采用股票期权激励方式。限制性股票激励方式适用于成熟型或对资金投入需求不是很高的企业。独立董事作为股东利益代表，其职责在于监督管理层规范经营，国有控股上市公司的监事暂不纳入激励对象。高风险高回报的高科技企业，掌握核心技术骨干的人员在公司发展进程中起到关键作用，应该激励。虚拟股票:激励对象可以根据被授予虚拟股票的数量参与公司分红并享受股价升至收益。虚拟股票本质上是奖金延期支付，其资金来源于公司的奖励基金。股票期权的授予价格不应低于下列价格的较高者：① 股票激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价；② 股票激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。内部控制的最终目标是防控风险，促进企业实现发展战略；风险管理也是防范风险，促进企业实现发展战略，且两者都要求将风险控制在可承受范围内。2、内部控制和风险管理二者不是对立的，而是协调统一的整体。3、可以避免职能交叉，提高运行效率。对于担保申请人出现与其他企业存在较大经济纠纷、面临法律诉讼且可能存在较大赔偿责任情形的，不得提供担保。企业应当详细记录存货入库、出库及库存情况，做到存货记录与实际库存相符。集团性企业的内部控制评价范围是母公司及其控股子公司。会计师事务所仅对财务报告内部控制有效性发表审计意见。设计在目标成本法中至关重要，甲公司跨部门团队缺少研究与开发等职能部门。应用目标成本法，企业应取得目标成本法计算所需的产品售价、成本、利润以及性能、质量、工艺、流程、技术等方面各类财务和非财务信息。确定竞争性价格的具体方法：市价比较法、目标份额法。生命周期成本包括产品研发、产品设计、产品制造、产品销售、售后服务等各环节所发生的成本费用。在购买日合并资产负债表中，合并中取得的被购买方各项可辨认资产、负债以其在购买日的公允价值计量。（不存在关联方）合并成本8000万元低于取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额9000万元的差额1000万元，应计入合并当期的合并营业外收入（或计入当期损益）。或作为盈余公积和未分配利润反映或作为留存收益反映。（不存在关联方）不应将B公司自2018年1月1日至2月28日的利润纳入甲公司合并利润表。（不存在关联关系）合并方应确认对C公司长期股权投资的初始成本18000万元（账面20000*90%）。(存在关联)购入债券，管理该金融资产的模式以收取合同现金流量为目标，预期长期持有该金融资产，到期收回本金，分类为以摊余成本计量的金融资产，初始确认金额为5002万元（交易费用计入初始确认金额）。为控制风险，出售原持有的部分债券，剩余的重新分类，将以摊余成本计量重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益，该金融资产应当以公允价值计量。“以账面价值+3万元计量”为赚取差价，购入普通股，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（交易性金融资产），成本为支付的买价。确认的投资收益为：买卖差价+收到的现金股利-交易费用。甲公司购入债券时，购入价格相对于该债券未发生减值的摊余成本而言发生了大幅度折扣，即发生了减值。对于购入的已发生减值的金融资产，企业应当自初始确认起，按照该金融资产的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。非公开发行优先股，发行 的优先股应确认为权益工具。因企业无需通过交付现金、其他金融资产或交换金融资产或金融负债进行结算，同时也没用以可变数量自身权益工具进行结算的合同义务。签订期货合约，规避存货公允价值变动风险。期货合约标的资产与被套期项目存货在数量、质量和产地等方面相同。期货合约与被套期存货的价值面临相同的风险时而发生方向相反的变动。符合套期有效性要求，将该套期分类为公允价值套期，并采用公允价值套期会计方法处理。项目应该按照批复的预算实施，专款专用。添购资金金额不超过原合同金额的10%，才符合单一来源采购条件。财政部门批复、备案前的资产损失，单位不得自行进行账务处理。增加无形资产，减少零余额账户用款额度。财务会计：增加待摊费用，减少零余额账户用款额度。预算会计：增加事业支出，减少资金结存。总额控制和单项控制。税后净营业利润=5.2（净利润）+（1.5+0.5）*（1-25%）=6.7亿元。滚动预算法主要适用于运营环境变化较大、最高管理者希望从更长远角度进行企业决策，能够动态反映市场变化，有效指导企业营运。当内外战略环境发生重大变化或突发重大事件等，导致预算编制的基本假设发生重大变化时，可进行预算调整。平均资本占用=（6.7-2.5）/6%=70亿元。（经济增加值=税后净营业利润-平均资本占用*加权平均资本成本，税后净营业利润=净利润+（利息支出+研究开发费用调整项）*（1-25%））目标设定—事件识别—风险评估---风险应对—风险监控。增值作业三个条件：功能明确；能为最终产品提供价值；在整个作业链中是必须的。成型加工和产品包装符合增值作业条件。目标成本法主要优点：突出从原材料到产品出货全过程成本管理，有助于提高成本管理的效率和效果；强调产品寿命周期成本的全过程和全员管理，有助于提高客户价值和产品市场竞争力；谋求成本规划和利润规划活动的有机统一，有助于提升产品的综合竞争力。金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：1、企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；2、该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。金融资产同时符合下列条件的，分类为摊余成本计量的金融资产：1、企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；2、该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为本金金额和以未偿付本金为基础的利息的支付。理论依据:《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量(2017年修订)》第十六条规定:企业应当根据其管理金融资产的业务模式和金融资产的现金流量特征，将金融资产划分为以下三类:(一)以摊余成本计量的金融资产。(二)以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。(三)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。企业管理金融资产的业务模式，是指企业如何管理其金融资产以产生现金流量。业务模式决定企业所管理金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。企业管理金融资产的业务模式，应当以企业关键管理人员决定的对金融资产进行管理的特定业务目标为基础确定。企业确定管理金融资产的业务模式，应当以客观事实为依据，不得以按照合理预期不会发生的情形为基础确定。金融资产的合同现金流量特征，是指金融工具合同约定的、反映相关金融资产经济特征的现金流量属性。第十七条规定:金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以摊余成本计量的金融资产:(一)企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标。(二)该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。第十八条规定:金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产:(一)企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。(二)该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。第十九条规定:按照本准则第十七条分类为以摊余成本计量的金融资产和按照本准则第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产之外的金融资产，企业应当将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。理财产品在新金融工具准则下的核算?1、对于结构性存款的列报一般来说结构性存款在新金融工具准则下是不能分拆的，而且该企业的结构性存款与利率、汇率、贵金属或大宗商品行情挂钩，故不能通过本金加利息的合同现金流量测试(SPPI)，所以就整体指定为以公允价值计量且变动计入当期损益(FVTPL)类别的金融资产。当然实质上为固定利率的，其期末公允价值可按“本金 按实质上固定利率计算的累计应计利息”计算。2、对于理财产品的列报对于保本保息类的理财产品等参考定期存款的列报，分类至以摊余成本计量的金融资产，报表上根据其原始期限和剩余期限，分别列报为“其他流动资产”、“债权投资”或“一年内到期的非流动资产”;而不保本不保息或保本不保息的理财产品应分类为以公允价值计量且变动计入当期损益(FVTPL)类别的金融资产，报表上根据其原始期限和剩余期限，分别列报为“交易性金融资产”、“其他非流动金融资产”、“一年内到期的非流动资产”等。上述理财产品、定期存款等，取得时的原始剩余期限超过一年，但截至资产负债表日的剩余期限在一年以内(含一年)的，其中将于资产负债表日后一年内到期的部分应重分类到“一年内到期的非流动资产”项目列报。同类或类似固定资产的市场价格无法可靠取得的，按照名义金额即1元入账。出租门面房在按照规定程序履行报批手续后，原则上应采取公开招租的形式确定出租的价格，必要时采取评审或资产评估的办法确定出租价格。履约保证金不得超过政府采购合同金额的10%。退货款：增加财政补助结转和零余额账户用款额度。借：零余额账户用款额度  贷：财政补助结转。购入国债：增加银行存款114.76万元，减少长期投资100万元，增加其他收入（投资收益）14.76万元；增加事业基金100万元，减少非流动资产基金—长期投资100万元。借：银行存款114.6  贷：长期投资100，其他收入---投资收益14.76如果是和某人签订了未来哪天按照哪个价格购买原材料的合同，则对这个合同的套期是公允价值套期，而对于自己想象的预期会有的“预期交易”套期，属于现金流量套期公允价值套期，通俗一点讲，就是企业担心手中某项资产或负债的价值在未来会有变动而对企业不利，企业采取规避风险的措施，所谓公允价值是指由市场自发形成的价值，企业自身是无法控制和改变的，企业处于被动接受者地位，企业只能在事先采取防范的措施，这就是公允价值套期。现金流量套期，通俗一点讲，企业担心未来要收到或要支付一笔现金时有变动，因此采取规避风险措施。也就是说，在现金流量发生的时候有可能不利于企业，因为利率或汇率变动少收或多付现金，那么就采取规避措施。签订了合同，现货市场签订了合同，就是确定的承诺，没有签订合同就是预期交易。企业会计准则第33号通过引入投资性主体的概念，解决了合并报表方面的相关问题。该准则的第二十一条规定， 如果母公司是投资性主体，则母公司应当仅将为其投资活动提供相关服务的子公司（如有）纳入合并范围并编制合并财务报表；其他子公司不应当予以合并，母公司对其他子公司的投资应当按照公允价值计量且其变动计入当期损益。 该项规定恰好与《企业会计准则第2号——长期股权投资》的有关规定相呼应。二、满足什么样的条件才能成为投资性主体修订后的企业会计准则第33号明确，第二十二条当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体：（一）该公司是以向投资者提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金；（二）该公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报；（三）该公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和评价。第二十三条母公司属于投资性主体的，通常情况下应当符合下列所有特征：（一）拥有一个以上投资；（二）拥有一个以上投资者；（三）投资者不是该主体的关联方；（四）其所有者权益以股权或类似权益方式存在。以上对投资性主体的资金来源、资金运用进行了和经营目的进行了明确。其中对经营目的的要求比较严格，这一限定条件将许多投资机构排除在准则规定的范围。例如，某个企业集团从事高科技产品的研发生产和销售，其发起设立了一家基金专门投资于一些尚处于研发初期的创新企业以获取资本增值，同时，该企业集团还以这种方式进行高科技研发的筛选，即与被投资企业签订协议，如果其中某项高科技产品研发成功，该集团享有优先购买权。这种情况下，该基金的经营目的还包含了为投资方所在的企业集团获取新产品开发的渠道，为投资方获取资本增值或投资收益并不是该基金的唯一经营目的，因此，该基金不符合投资性主体的条件。成本法是两头，权益法是中间。权益法：适用情况是对合营、联营企业的长期股权投资核算，通常占股在20%~50%。成本法：适用情况一是对能够实施控制的企业或者是子公司（即占股在50%以上）。二是对“四无”企业，“四无”企业，即不具有控制、共同控制、重大影响、公允价 值不能可靠计量。这种情况一般是买了少量的非上市公司股份，占20%以下，这些股份是非流通的，在公开市场没有报价，公允价值不能可靠计量。而公允价值可以可靠计量的，则要依照交易性金融资产或可供出售金融资产的准则来处理。对投资收益的处理成本法你可以简单理解成是收付实现制，被投资企业宣告发股利的时候我才确认投资收益，不管其是盈利还是亏损。成本法下长期股权投资的账面价值除非增加或减少了投资，不然一般不会调整。权益法对应地你可以理解成是权责发生制，只要被投资企业年终有了利润，不管其分不分，我都按照我享有的份额按比例确认投资收益，调整长期股权投资的账面价值（亏损就反过来做）。当然如果和联营、合营企业有内部交易的话还要抵消，这里就不展开说了。成本法会计处理：被投资单位宣告或派发股利时宣告时：借：应收股利贷：投资收益收到时：借：银行存款贷：应收股利权益法会计处理：被投资单位实现利润时：借：长期股权投资—损益调整贷：投资收益收到分红时：借：银行存款贷：长期股权投资—损益调整（被投资单位分红时，资金从公司流向了股东，即被投资公司的净资产减少，而权益法的本质是长期股权投资账面价值要反映我在被投资企业享有份额的价值，被投资企业净资产减少，那我享有的份额的价值相应地也减少，所以这里又要贷记一笔损益调整。）合并报表的时候，一般来说都是以成本法为基础，因为要纳入合并报表范围的一般都是能够实施控制的，这种情况下都是成本法。1.   成本法适用的范围（注意变化的部分）（1）企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资（与旧准则不同）（2）企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资2.2.权益法适用的范围（1）共同控制；（2）重大影响。两种方法的比较：成本法注重的是初始投资成本，受资企业的其他变动,投资企业一般不做调整。权益法注重受资企业的所有者权益，只要受资企业的所有者权益变动了，投资企业也随之进行调整。二、采用成本法核算的长期股权投资（一）长期股权投资初始投资成本的确定以支付的现金、与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本。（二）取得长期股权投资举例：A 公司购买B 公司股票，每股购买价格为5.1 元，购买了 100 万股，又支付了3 万元的税费。初始投资成本＝5.1*1000000＋30000＝5130000 元借：长期股权投资－B 企业 5130000贷：银行存款 5130000如果购买价格5.1 元中含有B 企业已经宣告发放但尚未支付的0.1 元股利的处理举例：A 企业在 07 年 2 月 15 日购买B 企业的股票，B 企业已在 1 月 15 日宣告分派股利，每股0.1 元，以 2 月28 日股东名册为准。0.1 元股利是B 企业06 年赚取的收益，所以B 企业将这部分股利加入到A 企业的购买价格里。0.1 元的股利A 企业不能作为初始投资成本，应作为应收股利处理。初始投资成本＝（5.1-0.1）*1000000+30000＝5030000 元借：长期股权投资－B 企业 5030000应收股利 100000贷：银行存款 5130000对于购买价格中包含了已宣告但尚未支付的股利，应作为应收股利处理，不能计入初始投资成本。收到股利时：借：银行存款 100000贷：应收股利 100000（三）长期股权投资持有期间被投资单位宣告发放现金股利或利润（两种不同情况的处理）举例：A 企业向B 企业投资，07 年2 月 15 日购买B 企业股票，B 企业07 年2 月28 日宣告分派股利，因为B 企业发放的是06 年的股利，2 月 15 日A 企业在购买股票时未支付这部分款项，所以应该冲减投资成本。借：应收股利贷：长期股权投资举例：06 年 1 月 1 日，A 对B 投资。06 年 12 月31 日B 企业宣告净利润 10 万元（A 企业不做账务处理），07 年 1 月 15 日宣告分派6万元的股利，07 年宣告分派的股利是06 年赚取的收益，应确认为投资收益。借：应收股利贷：投资收益注意两个例子的不同：投资赚取的应计入投资收益，不是投资赚取的应冲减投资成本。 (一定要注意)（四）长期股权投资的处理处置长期股权投资时，按实际取得的价款与长期股权投资账面价值的差额确认为投资损益。举例：06 年 1 月 1 日投资，被投资企业06 年赚取 10 万元，07 年分了 6 万元，07 年 12 月31 日进行处置，以11 万元卖出，原来投资为 10 万元。借：银行存款 11贷：长期股权投资 10投资收益 1投资赚取的应计入投资收益如果07 年2 月 15 日投资了10 万元，07 年2 月28 日分派6 万元股利，股权比例为 10％，将得到0.6 万元的股利。07 年 12 月31 日以11 万元卖出。分得的0.6 万元的股利不是因投资而赚取的，所以应冲减投资成本，即投资的账面价值＝10－0.6＝9.4 万元，投资收益＝11－9.4＝1.6 万元借：银行存款 11贷：长期股权投资 9.4不是投资赚取的应冲减投资成本。投资收益 1.6如果投资还计提了减值准备，应将减值准备予以转出借：银行存款长期股权投资减值准备贷：长期股权投资投资收益（如果是投资损失，应借记“投资收益”）处置时，要将处置收入与长期股权投资的账面价值比较，账面价值是指账面余额减去减值准备.三、采用权益法核算的长期股权投资（一）取得长期股权投资要考虑“占被投资单位可辨认净资产公允价值的份额”1．长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整已确认的初始投资成本。2．长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，要增加长期股权投资，两者的差额计入“营业外收入”。举例：A 向B 企业投资，B 企业的可辨认资产公允价值为 100 万元，A 占有表决权股份的30％。（1）A 如果投资了30 万元借：长期股权投资 30贷：银行存款 30（2）A 如果投资了35 万元借：长期股权投资 35贷：银行存款 35 （大于所占的份额，不调整已确认的初始投资成本）（3）A 如果投资了25 万元借：长期股权投资 25贷：银行存款 25借：长期股权投资 5贷：营业外收入 5↓计入当期损益的利得注意：新准则规定接受捐赠记入“营业外收入”（二）持有长期股权投资期间被投资单位实现净利润或发生净亏损3.受资企业的净利润变动，投资企业的投资也随之调整 (注意)举例：A 向B 投资，年末B 企业获利 10 万元，A 占30％股份，做如下分录：借：长期股权投资－损益调整 3贷：投资收益 3如果年末B 企业为亏损，应做相反分录借：投资收益贷：长期股权投资－损益调整如果下一年B 企业分派股利6 万元，因A 占30％，所以分得1.8 万元股利借：应收股利 1.8贷：长期股权投资－损益调整 1.8（三）持有长期股权投资期间被投资单位所有者权益的其他变动比如：受资企业资本公积变动了，投资企业的投资也变动。B 企业资本公积增加20 万元，A 企业做如下分录：借：长期股权投资－其他损益变动 6 （20*30%）贷：资本公积－其他资本公积 6老师此处出现口误，正确如上分录。（四）长期股权投资的处置按实际取得的价款与长期股权投资账面价值的差额确认为投资损益，并应同时结转已计提的长期股权投资减值准备。举例：A 企业以40 万元将此股权卖出，其他条件见上面叙述。长期股权投资的账面价值＝35+3-1.8+6＝42.2 万元借：银行存款 40投资收益 2.2贷：长期股权投资－成本 35－损益调整 1.2－其他损益变动 6如果是以50 万元卖出，就有投资收益＝50-42.2＝7.8 万元借：银行存款 50贷：长期股权投资－成本 35－损益调整 1.2－其他损益变动 6投资收益 7.8需要注意的是，还应同时结转原记入资本公积的相关金额，借记或贷记“资本公积——其他资本公积”科目，贷记或借记“投资收益”科目。四、长期股权投资减值（一）长期股权投资减值金额的确定期末应该进行减值测试，将长期股权投资的账面价值与可收回金额进行比较。如果账面价值低于可收回金额，应该计提减值准备。注意：长期股权投资减值准备一经确认不得转回（防止肆意调节利润）【07 年新变动的考点，需要特别注意。】（二）长期股权投资减值的会计处理借：资产减值损失－计提的长期股权投资减值准备贷：长期股权投资减值准备什么时候用：说的简单一点：一 成本法：对被投资单位1.无控制2.无共同控制3.无重大影响4.占被投资单位股权份额20%以下（三无+20%以下）二 权益法：与上面相反 （三有+20%以上）通常题目中就会明确告诉你这几点，然后根据题目所给信息做出判断可供出售金融资产的会计处理（一） 股票1．股票 初始计量按购买时公允价值和交易费用之和计量，实际支付的款项中包含的已宣告尚未发放 的现金股利应作为应收项目，不计入初始入账成本。 借：可供出售金融资产——成本（购买时公允价值与交易费用之和） 应收股利 （已宣告但尚未发放的现金股利） 贷：银行存款等2． 后续 计量（1）持有期间被投资单位宣告发放现金股利，确认为投资收益。 借：应收股利 贷：投资收益（2）期末按公允价值计量，公允价值与账面价值差额，计入其他综合收益。 ①公允价值上升 借：可供出售金融资产——公允价值变动 贷：其他综合收益 ②公允价值下降 借：其他综合收益 贷：可供出售金融资产——公允价值变动3． 减值公允价值下降幅度较大或非暂时性下跌发生减值时，应当将该金融资产的账面价值 减记至公允价值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，也应 当予以转出，计入当期损益（资产减值损失）。 借：资产减值损失 贷：其他综合收益 可供出售金融资产—公允价值变动 之后公允价值上升，已经确认的资产减值准备可以转回，但不通过损益转回。 借：可供出售金融资产——公允价值变动 贷：其他综合收益4． 处置处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益。将持有期间产生的“其他综合收益” 转入“投资收益”。 借：银行存款等 贷：可供出售金融资产 投资收益 （差额，也可能在借方） 借：其他综合收益 贷：投资收益（二） 债券1． 初始 计量按公允价值和交易费用之和计量（其中，交易费用在“可供出售金融资产——利息 调整”科目核算） 借：可供出售金融资产——成本 （面值） 应收利息 （支付款项中包含的分期付息的利息） 可供出售金融资产——利息调整 （差额倒挤，也可能在贷方） 贷：银行存款等2． 后续 计量（1）按照期初摊余成本和实际利率确认投资收益 借：应收利息 （债券面值×票面利率） 贷：投资收益 （期初摊余成本×实际利率） 可供出售金融资产——利息调整 （差额倒挤） 分期付息可供出售金融资产的期末摊余成本＝期初摊余成本＋（期初摊余成本×实 际利率－债券面值×票面利率 ）－本期收回的本金－本期计提的减值准备（2）资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动计入其他综合收益。（先确认投 资收益，后确认公允价值变动） ①公允价值上升 借：可供出售金融资产——公允价值变动 贷：其他综合收益 ②公允价值下降 借：其他综合收益 贷：可供出售金融资产——公允价值变动 【注意】 （1）“可供出售金融资产——公允价值变动”明细科目不计入可供出售金融资产的 摊余成本。 （2）“可供出售金融资产——公允价值变动”要计入可供出售金融资产的账面价值。 （3）计算投资收益时使用摊余成本，计算公允价值变动时、计算减值损失时使用 账面价值。3． 减值公允价值下降幅度较大或非暂时性下跌发生减值时，应当将该金融资产的账面价值 减记至公允价值，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，也应 当予以转出，计入当期损益（资产减值损失）。 借：资产减值损失 贷：其他综合收益 可供出售金融资产——公允价值变动 之后公允价值上升，已经确认的资产减值准备可以转回，通过损益转回。 借：可供出售金融资产——公允价值变动 贷：资产减值损失4． 处置处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益。将持有可供出售金融资产期间产生 的“其他综合收益”转入“投资收益”，也包括持有至到期投资重分类为可供出售 金融资产时产生的其他综合收益。 借：银行存款等 贷：可供出售金融资产 投资收益 （差额，也可能在借方） 借：其他综合收益 贷：投资收益6.    【例题 4-计算分析题】20×7 年 1 月 1 日甲保险公司支付价款 1 028.244 元购入某公司发行的 3 年期7.    公司债券，该公司债券的票面总金额为 1 000 元，票面年利率 4%，实际年利率为 3%，利息每年年末支付，本金到期支付。甲保险公司将该公司债券划分为可供出售金融资产。20×7 年 12 月 31 日，该债券的市场价格为 1 000.094 元。20×8 年 12 月 31 日，该债券的市场价格为 980．664 元。 假定无交易费用和其他因素的影响，甲保险公司的账务处理如下：（1）20×7 年 1 月 1 日，购入债券：借：可供出售金融资产——成本 1 000——利息调整 28.244贷：银行存款 1 028.24420×7 年 1 月 1 日该可供出售金融资产的摊余成本＝1 000＋28.244＝1 028.244（元）20×7 年 1 月 1 日该可供出售金融资产的账面价值＝1 000＋28.244＝1 028.244（元）（2）20×7 年 12 月 31 日，收到债券利息、确认公允价值变动： 实际利息＝1 028.244×3%＝30.84 732≈30.85（元）20×7 年 12 月 31 日摊余成本＝1 028.244＋30.85－40＝1 019.094（元）8.    借：应收利息 40贷：投资收益 30.85可供出售金融资产——利息调整 9.15借：银行存款 40贷：应收利息 40确认公允价值变动前可供出售金融资产账面价值＝1 000＋28.44－9.15＝1 019.094（元）确认公允价值变动金额＝1 019.094－1 000.094＝19（元） 借：其他综合收益 19贷：可供出售金融资产——公允价值变动 1920×7 年 12 月 31 可供出售金融资产账面价值＝1 019.094－19＝1 000.094（元）（3）20×8 年 12 月 31 日，收到债券利息、确认公允价值变动： 实际利息＝1 019.094×3%＝30.57 282≈30.57（元）20×8 年 12 月 31 日该可供出售金融资产摊余成本＝1 019.094＋30.57－40＝1 009.664（元）借：应收利息 40贷：投资收益 30.57可供出售金融资产——利息调整 9.43借：银行存款 40贷：应收利息 409.    确认公允价值变动前可供出售金融资产账面价值＝1 000.094－9.43＝990.664（元） 确认公允价值变动金额＝990.664－980.664＝10（元）10. 借：其他综合收益 10贷：可供出售金融资产——公允价值变动 1020×8 年 12 月 31 可供出售金融资产账面价值＝990.664－10＝980.664 （元） 以后年度的分录略。11. 【例题 5－计算分析题】乙公司于 20×6 年 7 月 13 日从二级市场购入股票 1 000 000 股，每股市价15 元，手续费 30 000 元；初始确认时，该股票划分为可供出售金融资产。乙公司至 20×6 年 12 月 31 日仍持有该股票，该股票当时的市价为 16 元。20×7 年 2 月 1 日，乙公司将该股票售出，售价为每股 13 元，另支付交易费用 30 000 元。假定不考 虑其他因素，乙公司的账务处理如下：（1）20×6 年 7 月 13 日，购入股票：12. 借：可供出售金融资产——成本 15 030 000贷：银行存款 15 030 000（2）20×6 年 12 月 31 日，确认股票价格变动：借：可供出售金融资产——公允价值变动 970 000贷：其他综合收益 970 000（3）20×7 年 2 月 1 日，出售股票：借：银行存款 12 970 000投资收益 3 030 000贷：可供出售金融资产——成本 15 030 000——公允价值变动 970 000借：其他综合收益 970 000贷：投资收益 970 00013. 【小结】各类金融资产的会计处理持有至到 期投资购买时公允价值计 量，交易费用计入 初始入账成本，但 计入利息调整明细 科目，不计入成本 明细科目。期末按摊余成本计量， 按照期初摊余成本与 实际利率计算的实际 利息确认为投资收益。账面价值大于未来现 金流量现值的差额，应 计提资产减值损失，以 后期间在计提范围内 可以通过损益转回。处置时，售价与账面价 值的差额计入当期损 益（投资收益）。可供出售 金融资产债券：购买时公允 价值计量，交易费 用计入初始入账成 成本，但计入利息 调整明细科目，不 计 入 成 本 明 细 科 目。期末按公允价值计量， 期末先按照期初摊余 成本与实际利率计算 的实际利息确认为投 资收益。 然后按公允价值计量， 公允价值变动计入所 有者权益（其他综合收 益）。公允价值下降幅度较 大或非暂时性下跌时 计入资产减值损失，计 入当期损益。 可以转回，通过损益转 回。处置时，售价与账面价 值的差额计入当期损 益（投资收益）。 出售时将其他综合收 益转入投资收益。股票：购买时公允 价值计量，交易费 用计入初始入账金 额，计入成本明细 科目。期末按公允价值计量， 公允价值变动计入所 有者权益（其他综合收 益）。 持有期间获得现金股 利，计入投资收益。公允价值下降幅度较 大或非暂时性下跌时 计入资产减值损失，计 入当期损益。 可以转回，不通过损益 转回（其他综合收益）。处置时，售价与账面价 值的差额计入当期损 益（投资收益）。 出售时将其他综合收 益转入投资收益。资产类别初始成本计量后续计量减值出售交易性金 融资产按购买时公允价值 计量，交易费用计 入当期损益（借记 “投资收益”）期末按公允价值计量， 公允价值变动计入当 期损益（公允价值变动 损益），持有期间取得 的利息或现金股利，计 入投资收益。不需计提减值准备出售时出售价款与账 面价值差额计入当期 损益（投资收益），将 公允价值变动损益累 计金额转入当期损益 （投资收益）。持有到期投资金融资产（一） 特点1．该金融资产到期日固定、回收金额固定或可确定； 2．企业有明确意图将该金融资产持有至到期； 3．企业有能力将该金融资产持有至到期。（二） 初始计量按公允价值和交易费用之和计量（其中，交易费用在“持有至到期投资——利息调整”科 目核算）。 借：持有至到期投资——成本 （面值） 应收利息 （支付款项中包含的分期支付利息） 持有至到期投资——应计利息 （支付款项中包含的到期一次还本付息的利息） 持有至到期投资——利息调整 （差额倒挤，也可能在贷方） 贷：银行存款 【注意 1】 1．“持有至到期投资——利息调整”科目不仅核算折溢价，也核算交易费用。 2．持有至到期投资初始确认时，应当计算确定其实际利率，并在该持有至到期投资预期存 续期间或适用的更短期间内保持不变。（三） 后续计量1．实际利率法，按摊余成本计量。 期末按照期初摊余成本和实际利率计算投资收益： 借：应收利息 （债券面值×票面利率） 贷：投资收益 （期初摊余成本×实际利率） 持有至到期投资——利息调整 （差额倒挤，也可能在借方） 2．金融资产的摊余成本，是指该金融资产初始确认金额经下列调整后的结果： （1）扣除已偿还的本金； （2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额（利息调整金 额）进行摊销形成的累计摊销额； （3）扣除已发生的减值损失。 就持有至到期投资来说，摊余成本即为其账面价值。 3．计算公式 每期期末确认投资收益金额＝期初摊余成本×实际利率 期末摊余成本＝期初摊余成本＋本期计提的利息－本期收回的利息和本金－本期计提的减 值准备（四）减值发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确 认为资产减值损失，计入当期损益。 借：资产减值损失 贷：持有至到期投资减值准备 【注意 2】 1．计提持有至到期减值准备后，摊余成本将下降。 2．持有至到期投资减值准备可以转回，通过损益转回。如有客观证据表明该金融资产价值 已恢复，原确认的减值损失应当予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不 应当超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 借：持有至到期投资减值准备 贷：资产减值损失（五） 重分类为可 供出售金融 资产重分类日可供出售金融资产按公允价值计量，公允价值与账面价值的差额计入其他综合收 益。 借：可供出售金融资产——成本 （重分类日公允价值） 持有至到期投资减值准备 贷：持有至到期投资——成本 ——利息调整 （也可能在借方） 其他综合收益 （差额倒挤，也可能在借方）（六） 处置处置时，售价与账面价值的差额计入投资收益。 借：银行存款等 持有至到期投资减值准备 贷：持有至到期投资 投资收益 （差额倒挤，也可能在借方）（七） 报表列示期末财务报表列示其摊余成本。【例题2-计算分析题】20×0年1月1日，XYZ公司支付价款1 000元（含交易费用），从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1 250元，票面年利率4.72%，按年支付利息（即每年支付59元），实际利率为10%。本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。XYZ公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。XYZ公司将购入的该公司债券划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。（1）20×0 年 1 月 1 日，购入债券：借：持有至到期投资——成本 1 250贷：银行存款 1 000持有至到期投资——利息调整 25020×0 年 1 月 1 日持有至到期投资的摊余成本＝1 250－250＝1 000 元。（2）20×0 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息 59 （1 250×4.72%）持有至到期投资——利息调整 41贷：投资收益 l00 （1 000×10%）借：银行存款 59贷：应收利息 5920×0 年 12 月 31 日持有至到期投资的摊余成本＝1 000＋（1 000×10%－1 250×4.72%）＝1 000＋41＝1 041（元）。（3）20×1 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息 59持有至到期投资——利息调整 45贷：投资收益 104 （1 041×10%）借：银行存款 59贷：应收利息 5920×1 年 12 月 31 日持有至到期投资的摊余成本＝1 041＋（1 041×10%－1 250×4.72%）＝1 041＋45＝1 086（元）。（4）20×2 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息 59持有至到期投资——利息调整 50贷：投资收益 109 （1 086×10%）借：银行存款 59贷：应收利息 5920×2 年 12 月 31 日持有至到期投资的摊余成本＝1 086＋（1 086×10%－1 250×4.72%）＝1 086＋50＝1 136（元）。（5）20×3 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息等：借：应收利息 59持有至到期投资——利息调整 55贷：投资收益 114 （1 136×10%）借：银行存款 59贷：应收利息 5920×3 年 12 月 31 日持有至到期投资的摊余成本＝1 136＋（1 136×10%－1 250×4.72%）＝1 136＋55＝1 191（元）。（6）20×4 年 12 月 31 日，确认实际利息收入、收到票面利息和本金等：借：应收利息 59持有至到期投资——利息调整 59 （250－41－45－50－55，尾数调整）贷：投资收益 118借：银行存款 59贷：应收利息 5920×4 年 12 月 31 日收回本金前持有至到期投资的摊余成本＝1 191＋（1 191×10%－1 250×4.72%）＝1 191＋59＝1 250（元）。借：银行存款等 1 250贷：持有至到期投资——成本 1 250 持有至到期投资累计投资收益的金额方法 1：持有至到期投资累计投资收益的金额＝100＋104＋109＋114＋118＝545（元） 方法 2：持有至到期投资累计投资收益的金额＝59×5＋250＝545（元）方法 3：持有至到期投资累计投资收益的金额＝1 250×（1＋4.72%×5）－1 000＝545（元）【例题 3-计算分析题】20×7 年 3 月，由于贷款基准利率的变动和其他市场因素的影响，乙公司持有 的、原划分为持有至到期投资的某公司债券价格持续下跌。为此，乙公司于 4 月 1 日对外出售该持有至到期债券投资 10%，收取价款 1 200 000 元（即所出售债券的公允价值）。假定 4 月 1 日该债券出售前的账面余额（成本）为 10 000 000 元，不考虑债券出售等其他相关因素 的影响，则乙公司相关账务处理如下：借：银行存款 1 200 000贷：持有至到期投资——成本 1 000 000投资收益 200 000借：可供出售金融资产——成本 10 800 000 （1200 000÷10%×90%）贷：持有至到期投资——成本 9 000 000其他综合收益 1 800 000假定 4 月 23 日，乙公司将该债券全部出售，收取价款 11 800 000 元，则乙公司相关账务处理如下：借：银行存款 11 800 000贷：可供出售金融资产——成本 10 800 000投资收益 1 000 000借：其他综合收益 1 800 000贷：投资收益 1 800 000其他综合收益一般涉及的时间较长，如：重新计量设定受益计划净负债或净资产导致的变动。这些资产或负债会在相当长的一段时间内对企业的经营状况产生影响，从谨慎性这一会计信息质量要求来看，不应该将其计入投资收益而使其对各期利润产生影响，否则可能出现某些期间高估资产或收益、低估负债或费用的情况。公允价值变动损益是指一项资产在取得之后的计量，即后续采用公允价值计量模式时，期末资产账面价值与其公允价值之间的差额。投资收益是企业在一定的会计期间对外投资所取得的回报。一般而言，除了权益法核算的长期股权投资以外，投资收益都是已经实现了的损益。而公允价值变动损益只是账面上的损益，并不是实际的损益的。比如说企业30万买入股票，持有期间涨到35万，企业一直持有，则5万是公允价值变动损益，只有当企业以35万元卖出时，才实现了5万的投资收益。对于可供出售金融资产而言，虽然股票的的公允价值大于购买时的成本，但是，只要你的股票没卖出去就是借记：可供-公允价值变动，贷记：其他综合收益。一旦买出去才会真的影响损益，借记：银行存款，贷记：投资收益 通俗一点讲，股票涨价了，但是只要你没买，那就不是真的钱，只是账面价值变了。你只有把股票卖出去了，那才是真的实现了收入。这个问题拿一个最折磨人的例子来讲讲，即这个坑爹利率互换。比如，甲公司持有固定利率债券，并与金融机构签订利率互换协议，以固定利率换取金融几个的浮动利率。那么这是什么套期呢？你觉得是啥？先告你答案，公允价值套期。为什么？因为甲公司原持有的是固定利率债券，也就是现金流量是稳定的（固定利率嘛，每年都一样），但是呢，债券的公允价值是按照市场利率折现的，因此是波动的。将稳定的现金流量换为波动的现金流量，这肯定不是现金流量套期，那只能是公允价值套期。债券由于互换后收取浮动利息（跟市场利率相关），因此将未来现金流量折现后（即公允价值）的现值是稳定的。如果甲公司持有的是浮动利率债券，与金融机构签订利率互换协议，将浮动利率换为固定利率。这是现金流量套期。因为甲公司该债券的现金流量原本是不稳定的，换为固定之后变为稳定的了，所以肯定是现金流量套期。而公允价值由于按照市场利率折现，将固定的现金流按照波动的折现率折现，肯定不稳定了。综上，看到底是公允价值套期还是现金流量，其实可以这么来看，看现金流量，现金流量如果原来波动大，后来波动不明显了，就是现金流量套期。原来波动明显，后来波动依然很明显，那就是公允价值套期。这里如果不信，其实也简单。因为套期有有效性要求，如果不能将明显的波动明显的消除掉，一般都不满足套期有效性要求，那就不能运用套期会计。息税前利润（EBIT），从字面意思可知是扣除利息、所得税之前的利润。息税前利润计算式：息税前利润（EBIT）=净利润+所得税+利息。EBIT通过剔除所得税和利息，可以使投资者评价项目时不用考虑项目适用的所得税率和融资成本，这样方便投资者将项目放在不同的资本结构中进行考察。EBIT与净利润的主要区别就在于剔除了资本结构和所得税政策的影响。如此，同一行业中的不同企业之间，无论所在地的所得税率有多大差异，或是资本结构有多大的差异，都能够拿出EBIT这类指标来更为准确的比较盈利能力。而同一企业在分析不同时期盈利能力变化时，使用EBIT也较净利润更具可比性。目标利润=总收入-总支出=销售量*（单价-单位变动成本）-固定成本；单价－[(总收入－总支出+固定成本)/销售量]=单位变动成本单价－[(目标利润+固定成本)/销售量]=单位变动成本。可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。新会计准则发布后对可转债业务的会计处理作了较大的调整，对于该债券的发行者来说，也就必然关注如何在新准则指导下，对可转债进行合理的会计处理。会计网小编为大家解答。一、所谓的可转换公司债券是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。其期限最短为一年，最长为六年，每张面值一百元。它具有以下几方面的特点1、可转换公司债券具有债权和股权双重属性，发行时与一般公司债券相同，定期发放利息;但它还赋予债权人在未来一定期间可依合约上的转换价格，将其持有的公司债券转换成发行公司普通股的权利。《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定，所谓转换期是指可转换公司债券转换股份的起始日至结束日的期间。债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。2、可转换债券的利率一般比不可转换债券的利率低，因而发行企业可以用较低的利率筹措资金。例如海马投资集团股份有限公司于2008年1月16日发行的5年期“海马转债”，第一至五年的利率分别为1.5%、1.8%、2.2%、2.5%、2.7%，是当时银行同期利率的36%~43%，可见，可转债的发行企业的融资成本相对较低。3、发行人赎回性和投资人回售性。《上市公司证券发行管理办法》规定， 募集说明书可以约定赎回条款和回售条款，[3]所谓的赎回是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券，而回售则是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。为了保障债券持有人的权益，债券发行人有可能在回售日或赎回日承担一定的利息补偿金。由于可转换公司债券的票面利率一般比不可转换债券要低得多。如果发行公司的股价不能如预期上涨，使得可转换公司债券的转换价值低于公司债券面额时，则持有人必定不会执行转换权利，只能得到较低的利息。为此，多数可转换公司债券附有回售权，允许债券持有者可于持有该债券满一定期间后，要求发行公司以面额加计利息补偿金的价格买回该债券。二、可转换公司债券具有上述几方面的特点，如何核算才能将其经济实质更好的反映出来，《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》中对嵌入衍生工具的会计处理作了规定，对于可转换公司债券主要包括以下方面1、公司发行可转换公司债券并进行初始确认时，要将其包含的负债和权益成份进行分拆--负债成份确认为“应付债券--可转换公司债券”，权益成份确认为“资本公积--其他资本公积”。在分拆时，应该对负债成份的未来现金流量进行折现确定为负债成份的初始确认金额;再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的价值为权益成份初始确认金额。可转公司债券的发行费用应该在负债成份和权益成份之间按照各自相对公允价值进行分摊。例1:某公司于2007年1月1日，发行面值为40 000万元的可转换公司债券，发行价格为41 000万元。该债券期限为4年，票面年利率为4%，利息按年支付;债券持有者可在债券发行1年后转换股份，转换条件为每100元面值的债券转换40股该公司普通股。该公司发行该债券时，二级市场上与之类似但没有转股权的债券的市场利率为6%.债券已发行完毕，发行费用为15万元，扣除发行费用后的款项均已收入银行。会计处理如下:负债成份应确认的金额=40000X4%XP/A(i=6%，n=4)+40000XP/F(i=6%，n=4)=37228.16(万元)权益成份应确认的金额=41000-37228.16=3771.84(万元)负债应分配的发行费用=15/(37228.16+3771.84)X37228.16=13.62(万元)权益应分配的发行费用=15-13.62=1.38(万元)借:银行存款 40985应付债券--可转换公司债券(利息调整) 2785.46贷:应付债券--可转换公司债券(面值) 40000资本公积 --其他资本公积 3770.462、在转股前，可转公司债券负债成份应按照一般公司债券进行相同的会计处理，即根据债券摊余成本乘上实际利率确定利息费用计入“财务费用”或相关资产账户，根据债券面值乘上票面利率确定实际应支付的利息计入“应付债券--可转换公司债券(应计利息)”或者“应付利息”账户，二者之间的差额作为利息调整进行摊销，计入“应付债券--可转换公司债券(利息调整)”账户。同例1:2007年12月31日应对负债成份计提一年的债券利息。会计处理如下:应付利息=40000X4%=1600(万元)财务费用=(40000-2785.46)X6%=2232.87(万元)利息调整=2232.87-1600=632.87(万元)借:财务费用 2232.87贷:应付利息 1600应付债券--可转换公司债券(利息调整) 632.873、投资人到期行使债券的转换权，债权发行方应按合同约定的条件计算转换的股份数，确定股本的金额，计入“股本”账户，同时结转债券账面价值，二者之间的差额计入“资本公积--股本溢价”账户;此外，还要把可转换公司债券初始核算分拆确认的“资本公积--其他资本公积”金额一同转入“资本公积--股本溢价”账户。例2:如例1，2008年6月30日，债券持有者将面值为40 000万元的可转换公司债券申请转换股份，并于当日办妥相关手续。假定转换部分债券未支付的应付利息不再支付。相关手续已于当日办妥。则2008年6月30日转换股份时会计处理如下:1、计提2008年1月1日至2008年6月30日应付利息=40000X4%X6/12 =800(万元)财务费用=(40000-2785.46+632.87)X6%X6/12=1135.42(万元)利息调整=1135.42-800=335.42(万元)借:财务费用 1135.42贷:应付利息 800应付债券--可转换公司债券(利息调整) 335.422、编制转股分录借:应付债券--可转换公司债券(面值) 40000应付利息 800贷:应付债券--可转换公司债券(利息调整) 1817.17股本 16000资本公积--股本溢价 22982.83借:资本公积--其他资本公积 3770.46贷:资本公积--股本溢价 3770.464、如果企业发行附有赎回选择权的可转换公司债券，其在赎回日可能支付的利息补偿金，应当在债券发行日至债券约定赎回届满日期间计提应付利息，计提的应付利息，分别计入相关资产成本或财务费用。[4]根据这一规定，对于附有回售或回购条件的可转换公司债券，应做如下的账务处理:(1)在债券发行日至债券约定赎回或回售日期间按包含利息补偿金的利率进行利息的计提，计提的利息计如“财务费用”或“在建工程”。(2)在发行企业回购或可转换债券持有人回售时，发行企业再作如下会计处理:一是计提尚未计提的利息，并将未摊销的利息调整一次性摊销完毕。二是按约定价格赎回时，结转“应付债券”的账面价值，并按支付的款项贷计“银行存款”科目。例3:其他资料如例1，合同中补充规定利息补偿金为3%，2008年6月30日，债券持有者将面值为40 000万元的可转换公司债券申请转换股份，并于当日办妥相关手续。假定转换部分债券未支付的应付利息不再支付。相关手续已于当日办妥。则相关账务处理如下:2007年12月31日应按包括利息补偿金的利率计提一年的债券利息。借:财务费用 2332.87--可转换公司债券(利息补偿金) 1002008年6月30日转换股份时的账务处理1、计提2008年1月1日至2008年6月30日利息借:财务费用 1185.42--可转换公司债券(利息补偿金) 50股本 16000资本公积--股本溢价 22932.83新会计准则下，可转换公司债券进行债权和股权的拆分处理，使得该业务的会计核算更能体现可转换公司债券的经济实质，但对于其中部分内容的规定还需作进一步的完善。比如利息补偿金的核算:(1)在各期利息费用的计提中应该按包含利息补偿金的利率来考虑，那么在初始确认时，是否应该按这一利率来进行债券和股权的拆分;(2)如果没有实现转股，计提的利息补偿金，在债券到期时又该如何处理。如果新会计准则能对相关问题作更细致的规定，将更有助于提高新准则的可操作性。(一)同一控制下的控股合并1.长期股权投资的确认和计量借：长期股权投资(合并日于享有被合并方相对于最终控制方而言的账面价值的份额)应收股利(享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利)贷：有关资产、负债(支付的合并对价的账面价值)股本(发行股票面值总额)资本公积——资本溢价或股本溢价(倒挤)【提示】“资本公积”也可能在借方。当资本公积在借方时，表示冲减母公司的资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积(资本溢价或股本溢价)的余额不足冲减的，应冲减留存收益(盈余公积和未分配利润)。2.合并日合并财务报表的编制(1)合并资产负债表如何理解合并日长期股权投资与子公司所有者权益的抵消?①P公司投出100万元货币资金形成S公司，作为企业集团整体，相当于货币资金100万元由一个账户转入另一个账户，P公司个别财务报表中的长期股权投资和S公司个别财务报表中的实收资本不应存在，应予抵消。注：P公司取得对S公司投资时，S公司构成业务，为简化编制思路，假定S公司只有银行存款，下同。合并资产负债表2012年12月31日项目P公司S公司合计抵消合并数货币资金400100500500长期股权投资100100-1000其他资产500500500资产总计1 0001001 100-1001 000负债合计4000400400实收资本（股本）500100600-100500未分配利润1000100100所有者权益合计600100700-100600负债和所有者权益总计1 0001001 100-1001 000②P公司投出100万元货币资金取得S公司100%股权，即P公司向S公司原股东支付100万元货币资金，取得S公司原股东拥有的S公司100%股权。为简化，假定S公司资产负债表中只有银行存款100万元，实收资本100万元。作为企业集团整体，相当于用100万元货币资金取得了S公司原有的资产和负债(即净资产)，P公司个别财务报表中的长期股权投资和S公司个别财务报表中的所有者权益不应存在，应予抵消。图示如下：合并资产负债表2012年12月31日项目P公司S公司合计抵消合并数货币资金400100500500长期股权投资100100-1000其他资产500500500资产总计1 0001001 100-1001 000负债合计4000400400实收资本（股本）500100600-100500未分配利润1000100100所有者权益合计600100700-100600负债和所有者权益总计1 0001001 100-1001 000③P公司投出80万元货币资金取得S公司80%股权，即P公司向S公司原股东支付80万元货币资金，取得S公司原股东拥有的S公司80%股权。为简化，假定S公司资产负债表中只有银行存款100万元，实收资本100万元。作为企业集团整体，相当于用80万元货币资金取得了S公司原有资产和负债的80%(即净资产的80%)。在合并财务报表中，S公司的所有资产和负债都要全额反映，其净资产的20%归少数股东所有。因此，合并财务报表中P公司个别财务报表中的长期股权投资和S公司个别财务报表中的所有者权益不应存在，应予抵消，并同时确认少数股东权益。图示如下：合并资产负债表2012年12月31日项目P公司S公司合计抵消合并数货币资金420100520520长期股权投资8080-800其他资产500500500资产总计1 0001001 100-801 020负债合计4000400400实收资本（股本）500100600-100500未分配利润1000100100少数股东权益2020所有者权益合计600100700-80620负债和所有者权益总计1 0001001 100-801 020合并财务报表的主体是母公司和子公司组成的企业集团，该集团的所有者是母公司投资者，因此，在合并报表日，应抵销母公司长期股权投资与子公司所有者权益。抵销分录：借：股本资本公积盈余公积未分配利润贷：长期股权投资少数股东权益同一控制下企业合并的基本处理原则是视同合并后形成的报告主体在合并日及以前期间一直存在，在编制合并日合并财务报表时，应将母公司长期股权投资和子公司所有者权益抵销，但子公司原由企业集团其他企业控制时的留存收益在合并财务报表中是存在的，所以对于被合并方在企业合并前实现的留存收益(盈余公积和未分配利润之和)中归属于合并方的部分，在合并工作底稿中，应编制下列会计分录：借：资本公积(以资本溢价或股本溢价的贷方余额为限)贷：盈余公积(归属于现行母公司部分)未分配利润(归属于现行母公司部分)(二)同一控制下的吸收合并借：资产(被合并方账面价值)资本公积(资本溢价或股本溢价)(不足冲减部分冲减盈余公积和未分配利润)贷：负债(被合并方账面价值)资产(合并方非现金资产账面价值)银行存款股本资本公积(资本溢价或股本溢价)【提示1】合并方向被合并方原股东支付对价，取得的是被合并方的资产和负债，上述分录中不会涉及被合并方的所有者权益。【提示2】吸收合并编制的是个别财务报表，不存在合并财务报表问题。(三)合并方为进行同一控制企业合并发生的有关费用的处理1.合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、资产评估费用、法律咨询费用等，应当于发生时计入当期损益。2.为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。同一控制下企业合并的处理原则合并方在企业合并中取得的资产和负债，应当按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额，应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价);资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的，调整留存收益。【提示1】合并中不产生新的资产和负债。【提示2】被合并方在企业合并前账面上原已确认的商誉应作为合并中取得的资产确认，但合并过程中不产生新的商誉。一、非同一控制下企业合并的处理原则基本原则是购买法。(一)确定购买方非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。(二)确定购买日购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。同时满足以下条件时，一般可认为实现了控制权的转移，形成购买日。有关的条件包括：1.企业合并合同或协议已获股东大会等内部权力机构通过。2.按照规定，合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得相关部门的批准。3.参与合并各方已办理了必要的财产产权交接手续。4.购买方已支付了购买价款的大部分(一般应超过50%)，并且有能力、有计划支付剩余款项。5.购买方实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，享有相应的收益并承担相应的风险。(三)确定企业合并成本企业合并成本包括购买方为进行企业合并支付的现金或非现金资产、发行或承担的债务、发行的权益性证券等在购买日的公允价值。【提示】合并成本中包含或有对价的公允价值。某些情况下，当企业合并合同或协议中规定视未来或有事项的发生，购买方通过发行额外证券、支付额外现金或其他资产等方式追加合并对价，或者要求返还之前已经支付的对价。购买方应当将合并协议约定的或有对价作为企业合并转移对价的一部分，按照其在购买日的公允价值计入企业合并成本。根据《企业会计准则——金融工具确认和计量》、《企业会计准则——金融工具列报》以及其他相关准则的规定，或有对价符合金融负债或权益工具定义的，购买方应当将拟支付的或有对价确认为一项负债或权益;符合资产定义并满足资产确认条件的，购买方应当将符合合并协议约定条件的、对已支付的合并对价中可收回部分的权利确认为一项资产。非同一控制下企业合并中发生的与企业合并相关的费用与同一控制下企业合并的会计处理相同。(四)企业合并成本在取得的可辨认资产和负债之间的分配1.合并中取得的被购买方除无形资产以外的其他各项资产(不仅限于被购买方原已确认的资产)，其所带来的未来经济利益预期很可能流入企业且公允价值能够可靠计量的，应当单独予以确认并按照公允价值计量。2.企业合并中取得的无形资产的确认非同一控制下的企业合并中，购买方在对企业合并中取得的被购买方资产进行初始确认时，应对被购买方拥有的但在其财务报表中未确认的无形资产进行充分辨认和合理判断，满足以下条件之一的，应确认为无形资产。(1)源于合同性权利或其他法定权利;(2)能够从被购买方中分离或者划分出来，并能单独或与相关合同、资产和负债一起，用于出售、转移、授予许可、租赁或交换。3.合并中取得的被购买方除或有负债以外的其他各项负债，履行有关的义务很可能导致经济利益流出企业且公允价值能够可靠地计量的，应当单独予以确认为负债并按照公允价值计量。4.合并中取得的被购买方的或有负债，在购买日其公允价值能够可靠计量的，应当单独确认为负债并按照公允价值计量。(五)企业合并成本与合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额差额的处理1.购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当确认为商誉。2.购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，应当按照下列规定处理：(1)对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核。(2)经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益(营业外收入)，并在会计报表附注中予以说明。(六)企业合并成本或合并中取得的有关可辨认资产、负债公允价值暂时确定的情况企业合并发生当期的期末，因合并中取得的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值或企业合并成本只能暂时确定的，购买方应当以所确定的暂时价值为基础对企业合并进行确认和计量。购买日后12个月内对原确认的暂时价值进行调整的，视同在购买日进行的确认和计量，即进行追溯调整。(七)购买日合并财务报表的编制企业合并形成母子公司关系的，母公司应当编制购买日的合并资产负债表，企业合并取得的被购买方各项可辨认资产、负债应当以其在购买日的公允价值计量。母公司的合并成本与取得的子公司可辨认净资产公允价值份额的借方差额，在合并资产负债表中确认为商誉;贷方差额应计入合并当期损益。因购买日不需要编制合并利润表，该差额体现在合并资产负债表上，应调整合并资产负债表盈余公积和未分配利润。二、非同一控制下企业合并的会计处理(一)非同一控制下的控股合并1.长期股权投资的初始投资成本确定参见第四章内容。2.购买日合并财务报表的编制购买日抵消分录：借：股本资本公积盈余公积未分配利润商誉(借方差额)贷：长期股权投资少数股东权益盈余公积未分配利润(贷方差额)(二)非同一控制下的吸收合并取得的资产、负债按公允价值计量;作为合并对价的非货币性资产在购买日公允价值与账面价值的差额计入当期损益;合并成本大于可辨认净资产公允价值的差额确认为商誉，合并成本小于可辨认净资产公允价值的差额作为合并当期损益计入利润表。适用新制度的事业单位应当按照《事业单位财务规则》或相关财务制度的规定确定是否对固定资产计提折旧，计提修购基金的事业单位不得计提折旧。同时《新旧事业单位会计制度有关衔接问题的处理规定》(财会[2013]2号)规定：“对执行新制度后形成的固定资产，应当按照新制度的规定按月计提折旧。”借：非流动资产基金——固定资产贷：累计折旧（一）财政补助结转财政补助结转资金是指当年支出预算已执行但尚未完成或因故未执行，下年需按原用途继续使用的财政补助资金。（二）财政补助结余2×13年末，某事业单位完成财政补助收支结转后，对财政补助各明细项目进行分析，按照有关规定将某项目结余资金65 000元转入财政补助结余。该单位应编制如下会计分录：借：财政补助结转　　　　　　　　　　　　　　　65 000贷：财政补助结余　　　　　　　　　　　　　　　65 000【例题·分录题】2×13年9月，某事业单位收到财政补助收入2 500 000元，“事业支出”科目下“财政补助支出”明细科目的当期发生额为2 400 000元。月末，该事业单位将本月财政补助收入和支出结转，应编制如下会计分录：【答案】（1）结转财政补助收入时：借：财政补助收入　　　　　　　　　　　　　 2 500 000贷：财政补助结转　　　　　　　　　　　　　 2 500 000（2）结转财政补助支出时：借：财政补助结转　　　　　　　　　　　　　 2 400 000贷：事业支出--财政补助支出　　　　　　　 2 400 000非财政补助结余的会计分录:1.事业结余事业结余是指事业单位一定期间除财政补助收支、非财政专项资金收支和经营收支以外各项收支相抵后的余额.期末,根据事业收入、上级补助收入、附属单位上缴收入、其他收入本期发生额中的非专项资金收入,借:事业收入上级补助收入附属单位上缴收入其他收入贷:事业结余根据事业支出、其他支出本期发生额中的非财政、非专项资金支出,以及对附属单位补助支出、上缴上级支出的本期发生额,借:事业结余贷:事业支出--其他资金支出其他支出科目下各非专项资金支出明细科目、对附属单位补助支出上缴上级支出年末,借或贷:事业结余贷或借:非财政补助结余分配2.经营结余经营结余是指事业单位一定期间各项经营收支相抵后余额弥补以前年度经营亏损后的余额.(1)根据经营收入本期发生额借:经营收入贷:经营结余(2)根据经营支出本期发生额借:经营结余贷:经营支出(3)年末,如"经营结余"科目为贷方余额,将余额结转至"非财政补助结余分配"科目借:经营结余贷:非财政补助结余分配如为借方余额,即为经营亏损,不予结转.市盈率(PE),是指某一上市公司的股票市价与过去一年中每股盈利的比率。它是衡量股票是否具有投资价值的重要指标之一,一般情况下,一只股票市盈率越低,市价相对于股票的盈利能力越低，表明投资回收期越短，投资风险就越小，股票的投资价值就越大；反之则结论相反。市净率指的是市价与每股净资产之间的比值，市净率=股票市价/每股净资产,比值越低意味着风险越低。净资产的多少是由股份公司经营状况决定的，股份公司的经营业绩越好，其资产增值越快，股票净值就越高，因此股东所拥有的权益也越多。一般来说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低。甲公司是一家高科技企业，2013年1月，着手筹备收购经营同类业务乙公司的100%股权。评估基准日为2012年12月31日，可比上市公司平均市盈率为15倍。乙公司2012年税后利润为2亿元，其中包含2012年12月20日乙公司处置一项无形资产的税后净收益0.1亿元。假定并购乙公司前，甲公司价值为200亿元；并购乙公司后，经过内部整合，甲公司价值将达到235亿元。甲公司应支付的并购对价为30亿元。甲公司预计除并购对价款外，还将发生相关交易费用0.5亿元。要求：根据上述资料，计算甲公司并购收益和并购净收益，并从财务管理角度判断该并购是否可行。【答案】并购收益=235-（200+28.5）=6.5（亿元）并购净收益=6.5-（30-28.5）-0.5=4.5（亿元）并购净收益大于零，并购可行。【案例分析】甲公司和乙公司为两家高科技企业，适用的企业所得税税率均为15%。2013年1月，甲公司为拓展市场，着手筹备并购乙公司。评估基准日为2012年12月31日，该日乙公司资产负债率为50%，税前债务资本成本为8%。假定无风险报酬率为6%，市场投资组合的预期报酬率为12%，可比上市公司无负债经营β值为0.8。要求：计算用收益法评估乙公司价值时所使用的折现率。『正确答案』乙公司负债经营的β=0.8×[1+0.5/0.5×(1-15%)]=1.48re=6%+1.48×(12%-6%)=14.88%rd=8%×(1-15%)=6.8%rWACC=50%×14.88%+50%×6.8%=10.84%【案例分析】甲公司是一家高科技企业，2013年1月，着手筹备收购经营同类业务乙公司的100%股权。评估基准日为2012年12月31日，可比上市公司平均市盈率为15倍。乙公司2012年税后利润为2亿元，其中包含2012年12月20日乙公司处置一项无形资产的税后净收益0.1亿元。假定并购乙公司前，甲公司价值为200亿元;并购乙公司后，经过内部整合，甲公司价值将达到235亿元。甲公司应支付的并购对价为30亿元。甲公司预计除并购对价款外，还将发生相关交易费用0.5亿元。要求：1.根据资料，用可比企业分析法计算乙公司的价值。『正确答案』乙公司的价值=(2-0.1)×15=28.5(亿元)要求：2.根据上述资料，计算甲公司并购收益和并购净收益，并从财务管理角度判断该并购是否可行。『正确答案』并购收益=235-(200+28.5)=6.5(亿元)并购净收益=6.5-(30-28.5)-0.5=4.5(亿元)并购净收益大于零，并购可行。【案例分析】甲公司系一家网络科技类上市公司。2015年初，拟收购仓储物流商F公司。甲公司对F公司的尽职调查显示：F公司近年来盈利能力连续下滑，预计2015年可实现净利润为11500万元(含预计可获得的一次性政府补贴1500万元);可比企业预计市盈率为20倍。双方初步确定并购交易对价为22亿元。要求：根据上述资料，运用“可比企业分析法”计算F公司的价值和并购溢价，并说明如何选择可比企业。『正确答案』F公司价值=(11500-1500)×20=200000(万元)并购溢价=22-20=2(亿元)可比企业选择：①所选择的可比企业应在营运上和财务上与被评估企业具有相似的特征;②当在实务中难以寻找到符合条件的可比企业时，则可以采取变通的方法，即选出一组参照企业，其中一部分企业在财务上与被评估企业相似，另一部分企业在营运上与被评估企业具有可比性。【案例分析】甲公司为一家建筑企业，在电力建设的全产业链(规划设计，工程施工与装备制造)中，甲公司的规划设计和工程施工能力处于行业领先水平，但尚未涉入装备制造领域。在甲公司承揽的EPC(设计-采购-施工)总承包合同中，电力工程设备均向外部供应商采购。为形成全产业链优势，甲公司拟通过并购方式快速提升电站风机等电力工程设备的技术水平和制造能力。乙公司为一家欧洲装备制造企业，以自主研发为基础，在电站风机领域拥有世界领先的研发能力和技术水平。甲公司准备收购乙公司100%股权。要求：根据资料，从并购双方行业相关性角度，指出甲公司并购乙公司的并购类型。『正确答案』属于纵向并购中的后向一体化。【案例分析】甲公司和乙公司为两家高科技企业，甲公司总部在北京，主要经营业务在华北地区;乙公司总部和主要经营业务均在上海。乙公司与甲公司经营同类业务，已先期占领了所在城市的大部分市场，但资金周转存在一定的困难，可能影响未来持续发展。2013年1月，甲公司为拓展市场，形成以上海为中心、辐射华东的新的市场领域，着手筹备并购乙公司。并购双方经过多次沟通，于2013年3月最终达成一致意向。要求：分别从行业相关性角度和被并购企业意愿角度，判断甲公司并购乙公司属于何种并购类型，并简要说明理由。『正确答案』从行业相关性角度，甲公司并购乙公司属于混合并购中市场扩张型并购。理由：乙公司与甲公司经营同类业务并在不同的区域市场。从被并购企业意愿角度，甲公司并购乙公司属于善意并购。理由：并购双方经过多次沟通达成一致。【案例分析】甲公司为一家中国企业，拟收购欧洲乙公司100%股权。经评估，乙公司的评估价值为16亿元，甲公司向乙公司的报价为16.8亿元。并购前，甲公司的市场价值为132亿元。如并购完成，预计两家公司经过整合后的市场价值合计将达到160亿元。此外，甲公司预计在并购价款外，还将发生财务顾问费、审计费、评估费、律师费等并购交易费用0.5亿元。要求：根据资料，计算甲公司并购乙公司的并购收益、并购溢价和并购净收益，并据此指出甲公司并购乙公司的财务可行性。『正确答案』并购收益=160-132-16=12(亿元)并购溢价=16.8-16=0.8(亿元)并购净收益=12-0.8-0.5=10.7(亿元)并购净收益大于0，具有财务可行性。【案例分析】甲公司是一家机械制造企业，2018年底正在与同行业乙企业展开并购谈判。甲公司经综合分析认为，支付价格收益比(并购者支付价格/税后利润)和账面价值倍数(并购者支付价格/净资产值)是适合乙公司的估值指标。甲公司在计算乙公司加权平均评估价值时，赋予支付价格收益比的权重为40%，账面价值倍数的权重为60%。可比交易的支付价格收益比和账面价值倍数相关数据如表所示：交易日期公布日交易双方名称支付方式支付价格收益比账面价值倍数并购方被并购方2012－11－04A公司a公司现金61.402012－09－02B公司b公司现金81.502011－03－30C公司c公司股权91.702013－04－27D公司d公司现金51.40根据尽职调查，乙企业净利润55000万元，净资产账面价值270000万元。经多轮谈判，甲、乙公司最终确定并购对价为45亿元。甲公司的评估价值为50亿元，甲公司并购乙公司之后的整体价值110亿元。要求：1.计算可比交易的支付价格收益比和账面价值倍数的平均值。2.计算乙公司的加权平均评估价值。3.计算并购收益和并购溢价。『正确答案』1.支付价格收益比的平均值=(6+8+9+5)/4=7账面价值倍数的平均值=(1.4+1.5+1.7+1.4)/4=1.52.加权平均估值=55000×7×40%+270000×1.5×60%=397000(万元)3.并购收益=110-(50+39.7)=20.3(亿元)并购溢价=45-39.7=5.3(亿元)【案例分析】甲公司是一家上市企业，也是全球著名集成电路制造商之一，公司正准备实施海外并购乙公司方案。根据尽职调查，乙公司2015年实现息税前利润(EBIT)5.5亿元，2015年末账面净资产(BV)21亿元。经多轮谈判，甲、乙公司最终确定并购对价为60亿元。经综合分析认为，企业价值/息税前利润(EV/EBIT)和市价/账面净资产(P/BV)是适合乙公司的估值指标。甲公司在计算乙公司加权平均评估价值时，赋予EV/EBIT的权重为60%，P/BV的权重为40%。可比交易的EV/EBIT和P/BV相关数据如表：交易日期可比交易EV/EBITP/BV2015年6月9日可比交易110.471.812015年7月15日可比交易29.042.012015年9月10日可比交易312.561.532015年9月28日可比交易47.443.262015年11月2日可比交易515.496.39要求：1.根据资料，运用可比交易分析法，计算如下指标：(1)可比交易的EV/EBIT平均值和P/BV平均值;(2)乙公司加权平均评估价值。『正确答案』EV/EBIT的平均值为：(10.47+9.04+12.56+7.44+15.49)/5=11(倍)P/BV的平均值为：(1.81+2.01+1.53+3.26+6.39)/5=3(倍)乙公司加权平均评估价值：(5.5×11)×60%+(21×3)×40%=61.5(亿元)要求：2.根据资料，运用可比交易分析法，从甲公司的角度，判断并购对价是否合理，并说明理由。『正确答案』对甲公司而言，并购对价合理。理由：乙公司的并购对价为60亿元，低于乙公司评估价值61.5亿元。【案例分析】甲公司是一家全球著名集成电路制造商，为了加速实现公司占据行业全球引领地位的重要举措，拟选定乙公司作为并购目标。合同约定并购对价为60亿元。甲、乙公司协商确定，本次交易为现金收购。甲公司自有资金不足以全额支付并购对价，其中并购对价的40%需要外部融资。甲公司综合分析后认为，有两种外部融资方式可供选择：一是从N银行获得贷款;二是通过权益融资的方式，吸收境内外投资者的资金。2015年末，甲公司资产负债率为80%。甲公司与N银行存续贷款合约的补充条款约定，如果甲公司资产负债率超过80%，N银行将大幅调高贷款利率。贷款利率如提高，甲公司债务融资成本将高于权益融资成本。要求：根据资料，指出甲公司宜采用哪种融资方式，并说明理由。『正确答案』融资方式：权益融资。理由：权益融资资本成本相对更低;从N银行贷款将会进一步提高甲公司资产负债率，从而加大财务风险。【案例分析】甲公司是新能源领域的高科技企业，拟并购经营同类业务的乙公司。2013年8月底前，甲公司全额支付了并购对价，并办理完毕全部并购交易相关手续。甲公司在并购后整合过程中，为保证乙公司经营管理顺利过渡，留用了乙公司原管理层的主要人员及业务骨干，并对其他人员进行了必要的调整;将本公司行之有效的管理模式移植到乙公司;重点加强了财务一体化管理，向乙公司派出财务总监，实行资金集中管理，统一会计政策和会计核算体系。要求：根据上述资料，指出甲公司2013年对乙公司主要进行了哪些方面的并购后的整合。『正确答案』甲公司2013年对乙公司主要进行了人力资源整合、管理整合和财务整合。【案例分析】甲公司是一家网络科技类上市公司，为大宗煤炭现货交易提供电子商务平台服务。2015年初，为拓展服务链条，扩大业务规模、提高盈利水平，甲公司拟收购仓储物流商F公司。一旦并购业务完成，甲公司将积极筹划并购完成后的整合工作，尤其是财务整合。要求：根据上述资料，指出甲公司并购后财务整合的主要内容。『正确答案』并购后财务整合的主要内容：(1)财务管理目标的整合;(2)会计人员及组织机构的整合;(3)会计政策及会计核算体系的整合;(4)财务管理制度体系的整合;(5)存量资产的整合;(6)资金流量的整合;(7)业绩评估考核体系的整合。【经典例题】甲公司为一家能源行业的大型国有企业集团公司。近年来，为做大做强主业，实现跨越式发展，甲公司紧紧抓住本世纪头二十年重要战略机遇期，对外股权投资业务取得重大进展。2×19年3月31日，甲公司与境外某能源企业A公司的某股东签订股权收购协议，甲公司以200 000万元的价格收购该股东持有A公司有表决权股份的80%。6月30日，甲公司支付了收购款并完成股权划转手续，取得了对A公司的控制权：当日，A公司可辨认净资产的公允价值为235 000万元，账面价值为225 000万元。收购前，甲公司与A公司之间不存在关联方关系;甲公司与A公司采用的会计政策相同。要求：判断甲公司收购A公司股份是否属于企业合并，并简要说明理由;如果属于企业合并，判断属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并，同时指出合并日(或购买日)，并分别简要说明理由。【解析】(1)属于企业合并。理由：收购交易完成后，甲公司对A公司拥有控制权。(2)属于非同一控制下的企业合并。理由：收购前甲公司与A公司之间不存在关联方关系。(3)购买日为2×19年6月30日。理由：在该日甲公司取得了A公司控制权。【经典例题】甲公司是一家生产和销售钢铁的A股上市公司，其母公司为X集团公司，甲公司为实现规模化经营、提升市场竞争力，2019年6月进行三次并购，要点如下：(1)收购乙公司。乙公司是X集团公司于2018年9月设立的一家全资子公司，其主营业务是生产和销售钢铁。(2)收购丙公司。丙公司同为一家钢铁制造企业，丙公司与甲公司并购前不存在关联方关系。(3)收购丁公司。丁公司是一家专门生产铁矿石的A股上市公司，丁公司与甲公司并购前不存在关联方关系，但是，丁公司与X集团公司同属某省国有资产管理部门控制。假定不考虑其他因素，要求：分别指出甲公司并购乙公司、丙公司和丁公司是属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并，并逐项说明理由。【解析】(1)甲公司并购乙公司属于非同一控制下的企业合并。理由：参与合并的甲公司和乙公司在合并前均受X集团公司控制的时间不足1年。(2)甲公司并购丙公司属于非同一控制下的企业合并。理由：参与合并的甲公司和丙公司在合并前不存在关联方关系。(3)甲公司并购丁公司属于非同一控制下的企业合并。理由：参与合并的甲公司和丁公司在合并前不存在关联方关系。【经典例题】2×18年9月30日，甲公司与其母公司乙集团签订协议。以100 000万元购入乙集团下属全资子公司A公司50%的有表决权股份。收购完成后，A公司董事会进行重组，7名董事中4名由甲公司委派;A公司所有生产经营和财务管理重大决策须由半数以上董事表决通过。9月30日，A公司的净资产账面价值为160 000万元，可辨认净资产公允价值为180 000万元。10月1日，甲公司向乙集团支付了100 000万元。10月31日，甲公司办理完毕股权转让手续并拥有实质控制权，A公司当日的净资产账面价值为170 000万元，可辨认净资产公允价值为190 000万元。此外，甲公司为本次收购发生审计、法律服务、咨询等费用1 000万元。假定不考虑其他因素。要求：(1)根据资料，指出甲公司购入A公司股份是否属于企业合并，并简要说明理由;如果属于企业合并，指出属于同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并，并简要说明理由，同时指出合并日(或购买日)。【解析】(1)甲公司购入A公司股份属于企业合并。理由：收购完成后，A公司董事会进行重组，7名董事中4名由甲公司委派;A公司所有生产经营和财务管理重大决策须由半数以上董事表决通过。甲公司能够控制A公司。甲公司购入A公司股份属于同一控制下的企业合并。理由：A公司是甲公司的母公司乙集团下属全资子公司。合并日是2×18年10月31日。要求：(2)根据资料，计算甲公司在合并日(或购买日)应确定的长期股权投资金额，简要说明支付的价款与长期股权投资金额之间差额的会计处理方法;简要说明甲公司支付的审计、法律服务、咨询等费用的会计处理方法。【解析】甲公司在合并日应确定的长期股权投资金额=170 000万元×50%=85000(万元)。支付的价款与长期股权投资金额之间差额，应调整所有者权益相关项目，应当首先调整甲公司资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积(资本溢价或股本溢价)的余额不足冲减的，应冲减留存收益。甲公司支付的审计、法律服务、咨询等费用应于发生时费用化计入当期损益。【经典例题】(1)2×13年1月1日，甲公司以银行存款6000万元从本集团外部购入丙公司100%股权(属于非同一控制下企业合并)并能够对丙公司实施控制，购买日，丙公司可辨认净资产的公允价值为5000万元，账面价值为4500万元。(2)2×15年1月1日，甲公司的子公司乙公司以银行存款4500万元购入甲公司所持丙公司的80%股权，2×13年1月至2×14年12月31日，丙公司按照购买日净资产公允价值计算实现的净利润为1200万元;按照购买日净资产账面价值计算实现的净利润为1500万元。无其他所有者权益变动。要求：计算乙公司购入丙公司的长期股权投资初始投资成本是多少?【解析】乙公司购入丙公司的长期股权投资初始投资成本=(5000+1200)×80%+1000(商誉)=5960(万元)【经典例题】2×19年，F公司支付银行存款4 000万元合并E公司;合并后，E公司的独立法人资格不存在，F公司与E公司合并前不存在关联方关系。购买日，E公司可辨认净资产账面价值为2 600万元(E公司无商誉)，可辨认净资产公允价值2 700万元。要求：计算购买日F公司个别财务报表中应确认的商誉金额。『答案解析』合并成本与被购买方可辨认净资产公允价值份额之间产生差额，借方差额确认为商誉: 4000-2700=1300(万元)。【经典例题】2019年6月30日，甲公司为扩大市场份额，以控股合并方式取得同样从事饮料包装成套设备生产的D公司。当日，甲公司向D公司大股东支付价款75000万元，并转让一项账面价值为10000万元、公允价值为15000万元的专利技术，取得D公司80%有表决权的股份，能够对D公司实施控制。购买日前，甲公司与D公司及其大股东之间不存在关联方关系。购买日，D公司的可辨认净资产账面价值为100000万元、公允价值为110000万元。要求：根据资料，计算确定甲公司对D公司长期股权投资的初始投资成本;判断甲公司是否应在购买日合并资产负债表中确认商誉，并说明理由。『答案解析』初始投资成本为90000万元(75000+15000)。应当确认商誉。理由：甲公司的初始投资成本为90000万元，大于甲公司合并中取得的D公司可辨认净资产公允价值的份额88000万元(110000×80%)，差额2000万元应在合并资产负债表中确认为商誉。【经典例题】2×18年6月30日，甲公司决定进军银行业，其战略目的是在依托油气主业，进行产融结合，实现更好发展。2×18年8月1日，甲公司签定协议以160 000万元的对价购入与其无关联关系的B银行90%的有表决权股份;2×18年11月30日，甲公司支付价款并取得实质控制权，B银行当日净资产账面价值为180 000万元，可辨认净资产公允价值为190 000万元。要求：计算甲公司合并成本与确认的可辨认净资产公允价值份额之间的差额，并简要说明该差额的会计处理方法。『答案解析』甲公司合并成本与确认的可辨认净资产公允价值份额之间的差额=160 000万元-190 000万元×90%=-11000万元。该差额应体现在购买日合并资产负债表的盈余公积和未分配利润中，并且，在当期期末时，体现在购买方编制的当期合并利润表中，计入合并当期的营业外收入，不影响购买方的个别利润表。【经典例题】甲公司是一家上市公司，拥有乙、丙两家子公司。20×5年1月6日，丙公司自母公司(甲公司)处取得乙公司80%的股权，为进行此项合并交易，丙公司发行6 000万股本公司普通股股票(每股面值1元，公允价值6.5元)作为合并对价。乙公司20×4年1月1日以前是甲集团外部一家独立企业，20×4年1月1日，甲公司以公允价值为12 000万元、账面价值为6 000万元设备(该设备原价为8 000万元，已计提折旧1 500万元、计提减值准备500万元)和本公司普通股2 500万股(面值为1元，公允价值为10元)购入乙公司80%股权并能够对其实施控制;购买日，乙公司可辨认净资产的账面价值为43 000万元(股本2 000万元、资本公积40 000万元、盈余公积300万元、未分配利润700万元)，公允价值为44 000万元(包括一项管理用固定资产评估增值1 000万元，尚可使用年限为5年，直线法折旧，假设净残值为0)。20×4年1月1日至20×4年12月31日，乙公司按照购买日净资产账面价值计算实现的净利润为5 000万元;假设无其他所有者权益变动事项，按净利润的10%提取法定盈余公积，从年初开始计提折旧，不考虑所得税因素。要求：(1)编制20×4年1月1日甲公司投资乙公司的会计分录;『答案解析』20×4年1月1日甲公司投资乙公司：借：长期股权投资 　　　37 000贷：固定资产清理　　　　　　　6 000资产处置损益　　　　　　　6 000股本　　　　　　　　　　 2 500资本公积——股本溢价　　22 500借：固定资产清理　　　　6 000累计折旧　　　　　　1 500固定资产减值准备　　　500贷：固定资产　　　　　　　　8 000要求：(2)计算20×4年1月1日甲公司在合并报表中确认的商誉;『答案解析』甲公司在合并报表中确认的商誉：合并成本=37 000(万元)乙公司可辨认净资产公允价值=44 000(万元)甲公司应享有的可辨认净资产公允价值份额=44 000×80%=35 200(万元)商誉=37 000-35 200=1 800(万元)要求：(3)编写20×4年12月31日合并报表抵销分录;『答案解析』20×4年12月31日合并报表抵销分录：乙公司自购买日开始持续计算的可辨认净资产公允价值=44 000+5 000-1 000/5=48 800(万元)股本=2 000(万元)资本公积=40 000+1 000=41 000(万元)盈余公积=300+500=800(万元)未分配利润=700+5 000-1 000/5-5 000×10%=5 000(万元)借：股本 　　　　 2 000资本公积　　 41 000盈余公积　 　　 800未分配利润　　5 000商誉　　　　　1 800贷：长期股权投资 　　　　　　　 40 840少数股东权益 (48 800×20%) 9 760[37 000+(5 000-1 000/5)×80%=40 840(万元)]要求：(4)计算20×5年1月6日丙公司购入乙公司的初始投资成本;『答案解析』20×5年1月6日合并日乙公司的净资产在甲公司编制的合并报表上的账面价值：=44 000+5 000-1 000/5+商誉1 800=48 800+商誉1 800=50 600(万元)丙公司长期股权投资的初始投资成本=48 800×80%+1 800=40 840(万元)借：长期股权投资　　40 840贷：股本　　　　　　　　　　　6 000资本公积——股本溢价　　34 840合并报表应视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直一体化存续下来。乙公司合并前的盈余公积800万元、未分配利润5 000万元。要求：(5)编写20×5年1月6日合并报表调整分录和抵销分录。『答案解析』20×5年1月6日合并报表调整和抵销分录：借：资本公积　　4 640贷：盈余公积　　　　　　 (800×80%) 640未分配利润　　　 (5 000×80%) 4 000借：股本 　　　 2 000资本公积　 41 000盈余公积　 　 800未分配利润　5 000商誉　　　　1 800贷：长期股权投资　　　　　　　　　　40 840少数股东权益　　(48 800×20%) 9 760【经典例题】2×18年6月1日，A公司以每股5元的价格购入某上市公司B公司的股票1 000万股，并由此持有B公司5%的股权。A公司与B公司不存在关联方关系。A公司将对B公司的投资根据其管理B公司股票的业务模式和B公司股票的合同现金流量特征，将B公司股票划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产进行会计处理。2×18年12月31日该股票的收盘价格为每股7元。A公司的会计处理如下：借：交易性金融资产——成本 (1 000×5)5 000贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　5 000借：交易性金融资产——公允价值变动　　 2 000贷：公允价值变动损益　　　　(1 000×2)2 000(续)2×19年4月1日，A公司以银行存款105 600万元为对价，向B公司大股东收购B公司55%的股权，相关手续于当日完成。假设A公司购买B公司5%的股权和后续购买55%的股权不构成“一揽子交易”，A公司取得B公司控制权之日为2×19年4月1日，原5%股权的公允价值为9 600万元。不考虑相关税费等其他因素影响。A公司的会计处理如下：①购买日对子公司按成本法核算的初始投资成本=购买日前原金融资产的公允价值9 600+追加投资应支付对价的公允价值105 600万元=115 200(万元)影响2×18年个别财务报表投资收益=原持有5%股权的公允价值与账面价值的差额2 600(9 600-7 000)借：长期股权投资　　　　　　　　　　　 115 200贷：交易性金融资产——成本　　　　　 　 5 000——公允价值变动　　　2 000投资收益 　　　　　　　　　　　　　　2600银行存款 　 　　　　　　　　　　　105 600【经典例题】2×18年6月1日，A公司以每股5元的价格购入某上市公司B公司的股票1 000万股，并由此持有B公司5%的股权。A公司与B公司不存在关联方关系。A公司将对B公司的投资根据其管理B公司股票的业务模式和B公司股票的合同现金流量特征，将B公司股票直接指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产进行会计处理。2×18年12月31日该股票的收盘价格为每股7元。A公司的会计处理如下：借：其他权益工具投资——成本(1 000×5)5 000贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　5 000借：其他权益工具投资——公允价值变动　　2 000贷：其他综合收益　　　　　　(1 000×2)2 000(续)2×19年4月1日，A公司以银行存款105 600万元为对价，向B公司大股东收购B公司55%的股权，相关手续于当日完成。假设A公司购买B公司5%的股权和后续购买55%的股权不构成“一揽子交易”，A公司取得B公司控制权之日为2×19年4月1日，原5%股权的公允价值为9 600万元。不考虑相关税费等其他因素影响。A公司的会计处理如下：①购买日对子公司按成本法核算的初始投资成本=购买日前原金融资产的公允价值9 600+追加投资应支付对价的公允价值105 600万元=115 200(万元)影响2×18年个别财务报表投资收益=0影响2×18年个别财务报表留存收益=原持有5%股权的公允价值与账面价值的差额2 600(9 600-7 000)+其他综合收益2 000=4 600(万元)借：长期股权投资　　　　　　　　　　　 115 200贷：其他权益工具投资——成本　　　　　　　5 000——公允价值变动　　　2 000盈余公积 　　　　　　　　　　　　　　　 260利润分配——未分配利润　　　　　　　　 2340银行存款 　 　　　　　　　　　　　　105 600②购买日前原持有其他权益工具投资相关的公允价值变动为2 000万元，购买日该公允价值变动应转入留存收益。借：其他综合收益　　2 000贷：盈余公积　　　　　　　　　 200利润分配——未分配利润　　1800【经典例题】2018年1月1日，A公司以3 100万元银行存款作为对价购入B公司当日发行的一项一般公司债券。取得时，A公司根据该项投资的合同现金流量特征及业务模式，将其划分为以摊余成本计量的金融资产。2018年年末，该项金融资产的公允价值为3 200万元，摊余成本为3 065万元。因A公司管理该项金融资产的业务模式发生改变，A公司在未来期间对该项金融资产以收取合同现金流量为主，但不排除在未来择机出售该项金融资产的可能。不考虑其他因素，A公司应在2019年1月1日将该项金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。A公司在2019年1月1日确认以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产3 200万元;A公司在2019年1月1日确认投资收益135万元;A公司在2019年1月1日的处理不影响该项金融资产实际利率和预期信用损失的计量。指出A公司会计处理存在的不当之处并说明理由。【解析】A公司在2019年1月1日确认投资收益135万元的做法不恰当;理由：A公司应在2019年1月1日确认其他综合收益135万元(3 200-3 065)。【经典例题】2018年1月1日，A公司以3 100万元银行存款作为对价购入B公司当日发行的一项一般公司债券。取得时，A公司根据该项投资的合同现金流量特征及业务模式，将其划分为以摊余成本计量的金融资产。2018年年末，该项金融资产的公允价值为3 200万元，摊余成本为3 065万元。因A公司管理该项金融资产的业务模式发生改变，A公司将其重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当日，该项金融资产的公允价值仍为3 200万元。不考虑其他因素，A公司在2019年1月1日确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3 065万元;在2019年1月1日确认其他综合收益135万元。指出A公司会计处理存在的不当之处并说明理由。【解析】A公司在2019年1月1日确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3 065万元不正确;在2019年1月1日确认其他综合收益135万元也不正确。理由：A公司应在2019年1月1日确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产3 200万元;应在2019年1月1日确认公允价值变动损益135万元。【经典例题】2018年1月1日，甲公司购入某公司于当日发行的面值为500万元的债券，实际支付购买价款520万元，另支付相关交易费用5万元，债券的票面利率为5%，实际利率为4%，每年年末支付当年利息，到期一次还本，甲公司根据管理该金融资产的业务模式和现金流量特征将其划分为有公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。2018年年末该金融资产的公允价值为530万元。2018年年末，甲公司因为管理该项金融资产的业务模式发生改变，将该项金融资产重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，重分类日，该项金融资产的公允价值为530万元。不考虑其他因素，甲公司于重分类日确认公允价值变动损益20万元。指出甲公司会计处理存在的不当之处并说明理由。【解析】甲公司于重分类日确认公允价值变动损益20万元不正确。理由：债券的初始入账价值为520+5=525(万元)，2018年年末应确认的投资收益=525×4%=21(万元)，2018年年末摊余成本=525+21-500×5%=521(万元)，2018年年末账面价值=530(万元)，甲公司重分类前确认的其他综合收益=9(万元)、2019年1月1日重分类时应确认的公允价值变动损益=9(万元)。【经典例题】甲公司2019年发生如下经济业务事项，假设不考虑其他因素，请分别指出甲企业的相关处理是否恰当，并说明理由。(1)甲公司发行了一批短期债券，对于该批债券，将根据其公允价值变动情况择期回购。甲公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。(2)甲公司发行一批股票期权，该股票期权的标的资产并非甲公司自身股票。甲公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。(3)甲公司为某项目筹集资金而向市场发行了一批结构化理财产品，约定该产品持有方将根据某市场价格指数变化取得回报，同时持有方的本金不予保证。甲公司将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。(4)甲公司发行了一批3年期公司债券，约定持有方将按固定利率于债券持有期每年末收取利息，到期收回本金。甲公司将其直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。【解析】上述四个事项做法均正确。理由：事项(1)甲公司在该批债券发行时，即有意图对其进行回购，说明该批债券是为交易而持有的债券;事项(2)股票期权属于衍生金融工具，须以公允价值计量，对于甲公司而言，该股票期权在初始确认时，应确认为金融负债，且被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;事项(3)发行的实际上是一项非保本理财，且须纳入表内核算，在初始确认该产品时，应将其分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;事项(4)甲公司如果不直接指定该公司债券为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，则可将其分类为按摊余成本计量的金融负债。【经典例题】20×0年1月1日，X公司支付价款1 000万元(含交易费用)从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值总额1 250万元，票面利率4.72%，按年支付利息(即每年59万元)，本金最后一次支付。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。X公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。X公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产。假定不考虑所得税、减值损失等因素。为此，X公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率：设该债券的实际利率为r，则可列出计算等式：59×(1+r)-1+59×(1+r)-2+59×(1+r)-3+59×(1+r)-4+(59+1 250)×(1+r)-5=1 000(万元)采用插值法，可以计算得出r=10%。根据上述数据，X公司的有关账务处理如下：(1)20×0年1月1日，购入债券：借：债权投资——成本　　　　　1 250(面值)贷：银行存款　　　　　　　　　1 000(实际支付)债权投资——利息调整　　　　250(挤)◇摊余成本=1 250-250=1 000(万元)(2)20×0年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　　59债权投资——利息调整　　　　41(挤)贷：投资收益　　　　　　　　　 100 (1 000×10%)借：银行存款　　　　　　　　　　59贷：应收利息　　　　　　　　　　59◇摊余成本=1 000+100-59=1 041(万元)(3)20×1年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　　59债权投资——利息调整　　　　45(挤)贷：投资收益　　　　　　　　　 104 (1 041×10%)借：银行存款　　　　　　　　　　59贷：应收利息　　　　　　　　　　59◇摊余成本=1 041+104-59=1 086(万元)(4)20×2年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　　59债权投资——利息调整　　　　50(挤)贷：投资收益　　　　　　　　　 109 (1 086×10%)借：银行存款　　　　　　　　　　59贷：应收利息　　　　　　　　　　59◇摊余成本=1 086+109-59=1 136(万元)(5)20×3年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　　59债权投资——利息调整　　　　55(挤)贷：投资收益　　　　　　　　　 114 (1 136×10%)借：银行存款　　　　　　　　　　59贷：应收利息　　　　　　　　　　59◇摊余成本=1 136+114-59=1 191(万元)(6)20×4年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　　59债权投资——利息调整　　　　59(挤)贷：投资收益　　　　　　　　　 118 (设为X，计算得来)借：银行存款　　　　　　　　　　59贷：应收利息　　　　　　　　　　59借：银行存款　　　　　　　　 1 250贷：债权投资——成本　　　　 1 250◇摊余成本=0=1 191+X-59-1 250，则X=118(万元)【经典例题】承前例，假定在20×2年1月1日(第三年年初)，X公司预计本金的一半(即625万元)将会在该年末收回，而其余的一半本金将于20×4年年末付清。此时，X公司应当调整20×2年年初的摊余成本(账面价值)，计入当期损益。调整时采用最初确定的实际利率(10%)。(1)20×0年1月1日，购入债券：借：债权投资——成本　　　　1 250(面值)贷：银行存款　　　　　　　　1 000 (实际支付)债权投资——利息调整　　　250(挤)◇摊余成本=1 250-250=1 000(万元)(2)20×0年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　59债权投资——利息调整　　　41(挤)贷：投资收益　　　　　　　　 100(1 000×10%)借：银行存款　　　　　　　　　59贷：应收利息　　　　　　　　　59◇摊余成本=1 000+100-59=1 041(万元)(3)20×1年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　59债权投资——利息调整　　　45(挤)贷：投资收益　　　　　　　　 104(1 041×10%)借：银行存款　　　　　　　　　59贷：应收利息　　　　　　　　　59◇摊余成本=1 041+104-59=1 086(万元)20×2年1月1日(第二年年末)：摊余成本=1 086(万元)账面价值=1 250-250+41+45=1 086(万元)按原计划的未来现金流量现值也等于1 086;因未来现金流量改变，而重新计算的现值是1 139;(第三年末现金流量684，第四年30，第五年655)(4)20×2年1月1日，调整期初摊余成本：借：债权投资——利息调整　　　53贷：投资收益　(1 139-1 086)53账面价值=1 086+53=1 139(万元)摊余成本=1 086+53=1 139(万元)(5)20×2年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　59债权投资——利息调整　　　55(挤)贷：投资收益　　　　　　　　 114 (1 139×10%)借：银行存款　　　　　　　　　59贷：应收利息　　　　　　　　　59借：银行存款　　　　　　　　 625贷：债权投资——成本　　　　 625◇摊余成本=1 139+114-59-625=569(万元)(6)20×3年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　30债权投资——利息调整　　　27(挤)贷：投资收益　　　　　　　　　57(569×10%)借：银行存款　　　　　　　　　30贷：应收利息　　　　　　　　　30◇摊余成本=569+57-30=596(万元)(7)20×4年12月31日：借：应收利息　　　　　　　　　30债权投资——利息调整　　　29(挤)贷：投资收益　　　　　　　　　59(设为X，计算得来)借：银行存款　　　　　　　　　30贷：应收利息　　　　　　　　　30借：银行存款　　　　　　　　 625贷：债权投资——成本　　　　 625◇摊余成本=0=596+X-30-625，则X=59(万元)【经典例题】甲单位(为中央级事业单位)一房屋修缮项目原计划于2×19年3-6月实施，经批复的项目支出预算为190万元，全部由财政以授权支付方式安排。甲单位已于2月收到财政授权支付额度，并于3月同工程施工方签订了合同。合同约定在合同签订首日付款30万元，然后根据工程施工进度在合同执行中期4月支付80万元，5月工程完工验收合格后支付80万元。由于施工设计存在问题，致使房屋修缮工程一直处于停滞状态，合同无法如期实施。2×19年6月30日，甲单位为加快预算执行进度，将该项目资金用于正在实施的其他基建项目。【解析】甲单位的做法不正确。按照国家部门预算管理规定，甲单位应当按照批复的房屋修缮项目支出预算组织项目的实施，项目资金应按规定用途使用，不得自行调整。如房屋修缮项目预算执行过程中确需调整用途的，甲单位必须按照规定的程序报经财政部批准，并进行预算调整。【经典例题】甲单位为一家省级行政单位，按省财政厅要求执行中央级行政单位部门预算管理、政府采购等有关规定。2×19年3月，甲单位内部审计部门对该单位2×18年度财政项目预算管理情况进行审计，重点关注了以下事项：其中，“业务楼配套设备购置”项目经费预算270万元，项目资金于2×18年3月全额下达至甲单位零余额账户。该项目计划采购2台大型设备(未纳入集中采购目录范围，但达到政府采购限额标准)。在项目执行过程中，因设备安装场所和用途发生调整，设备购置数量和技术参数出现了较大变更，由此节约设备购置资金15万元。2×18年6月，甲单位直接同中标供应商签订了255万元的设备购置合同，并完成了设备安装、验收与付款工作。【解析】该单位做法存在不当之处。理由：单位应当按照财政批复的项目支出预算组织项目实施，项目预算执行中发生变更的，必须经上级主管单位同意后报同级财政部门批准。【经典例题】2019年3月，甲单位收到以财政授权支付方式拨付的“M实验室建设”项目经费500万元。该项目实施周期为1年，财政批复的项目支出预算包括设备费、会议费和专家咨询费。截至2019年10月末，该项目预算执行率为9%，实施工作进展缓慢。为加快预算执行进度，经领导班子集体研究同意后，甲单位于2019年11月使用该项目资金300万元，用于另一实验室建设项目的新增设备购置。假定不考虑其他因素。【解析】甲单位的处理不正确。理由：项目资金应按规定用途使用(或：专款专用;或：不得挪用);在年度预算执行中确需调整用途的，须报财政部审批。【经典例题】甲单位为一家省级行政单位，按省财政厅要求执行中央级行政单位部门预算管理、政府采购等有关规定。2019年3月，甲单位内部审计部门对该单位2018年度财政项目预算管理情况进行审计，重点关注了以下事项：(1)“架空线路改造”项目经费预算160万元，项目资金于2018年3月全额下达至甲单位零余额账户。该项目于2018年10月执行完毕通过验收，并按合同完成结算，形成财政项目支出结余资金3万元。2018年12月，甲单位直接将项目结余资金全部用于“架空线路改造”项目管理人员培训支出。【解析】甲单位的处理不正确。理由：年度预算执行中，因项目目标完成、项目提前终止或实施计划调整，不需要继续支出的预算资金，中央部门应及时清理为结余资金并报财政部，由财政部收回。(2)2018年4月，甲单位收到以财政授权支付方式拨付的“业务办理大厅改造”项目经费600万元，项目实施周期为2年。甲单位按规定程序实施公开招标并于2018年6月同中标公司签订了600万元的施工合同。合同约定，工程款按施工进度支付。2018年6月至12月，甲单位根据该工程施工进度累计支付工程款500万元。2018年末，经领导班子集体研究同意后，甲单位将该改造项目尚未列支的预算资金100万元作为结转资金处理。假定不考虑其他因素。【解析】甲单位的处理正确。理由：项目实施周期内，年度预算执行结束时，除连续两年未用完的预算资金外，已批复的预算资金尚未列支的部分，作为结转资金管理，结转下年按原用途继续使用。【经典例题】甲单位为一家中央级事业单位，执行事业单位财务、会计制度。2019年2月，按照财政部及主管部门关于行政事业单位国有资产清查有关要求，甲单位以2018年12月31日为资产清查基准日，组织开展本单位资产清查工作。4月，甲单位经履行政府采购程序，委托乙会计师事务所对清查工作进行审计。乙会计师事务所在审计中发现如下事项：(1)甲单位成立国有资产清查工作领导小组，负责制定清查实施方案，组织开展清查工作，报送资产清查结果等。领导小组由单位负责人任组长，成员为资产、财务等部门负责人。领导小组决定，清查工作内容仅为对流动资产、固定资产、无形资产和对外投资等各类资产进行全面的清理、核对和查实。【解析】事项(1)决定不正确。理由：国有资产清查工作内容包括单位基本情况清理、账务清理、财产清查、损益认定、资产核实和完善制度等。(2)截至2018年12月31日，甲单位应收账款账面余额100万元为2011年12月应收C公司货款。清查过程中了解到，2014年2月法院发布了C公司的破产公告;2018年12月，C公司的破产清算工作已全部完成，C公司营业执照已在工商部门注销。根据C公司破产清算材料，经鉴定，甲单位债权已不能得到任何清偿。领导小组决定，立即对该应收账款予以核销，确认损失。【解析】事项(2)决定不正确。理由：财政部门批复、备案前的资产损失和资金挂账，单位不得自行进行账务处理。【经典例题】甲单位为一家中央级事业单位，执行事业单位财务、会计制度。2019年2月，按照财政部及主管部门关于行政事业单位国有资产清查有关要求，甲单位以2018年12月31日为资产清查基准日，组织开展本单位资产清查工作。4月，甲单位经履行政府采购程序，委托乙会计师事务所对清查工作进行审计。乙会计师事务所在审计中发现如下事项：(1)甲单位成立国有资产清查工作领导小组，负责制定清查实施方案，组织开展清查工作，报送资产清查结果等。领导小组由单位负责人任组长，成员为资产、财务等部门负责人。领导小组决定，清查工作内容仅为对流动资产、固定资产、无形资产和对外投资等各类资产进行全面的清理、核对和查实。【解析】事项(1)决定不正确。理由：国有资产清查工作内容包括单位基本情况清理、账务清理、财产清查、损益认定、资产核实和完善制度等。(2)截至2018年12月31日，甲单位应收账款账面余额100万元为2011年12月应收C公司货款。清查过程中了解到，2014年2月法院发布了C公司的破产公告;2018年12月，C公司的破产清算工作已全部完成，C公司营业执照已在工商部门注销。根据C公司破产清算材料，经鉴定，甲单位债权已不能得到任何清偿。领导小组决定，立即对该应收账款予以核销，确认损失。【解析】事项(2)决定不正确。理由：财政部门批复、备案前的资产损失和资金挂账，单位不得自行进行账务处理。【经典例题】甲单位为一中央级事业单位，2018年1月，甲单位经领导班子研究决定，将利用率不高的重点实验室与乙科研单位共享使用。甲单位据此与乙单位签订协议，约定按照使用时间向乙单位收取使用费，每半年收取一次。【解析】甲单位做法不正确。理由：中央级事业单位国有资产出租、出借，资产单项或批量价值在800万元人民币以上(含800万元)的，经主管部门审核后报财政部审批;资产单项或批量价值在800万元以下的，由主管部门按照有关规定进行审批，并于15个工作日内将审批结果(一式三份)报财政部备案。【承前例】6月，甲单位收到乙单位支付的2018年上半年实验室使用费220万元，作为其他收入处理。财务处刘某解释，事业单位出租固定资产取得的收入应当留归本单位，纳入单位预算，统一核算，统一管理。【解析】财务处刘某解释不正确。理由：中央级事业单位国有资产出租、出借取得的收入，应按照规定纳入一般预算管理，全部上缴中央国库，支出通过一般预算安排，用于收入上缴部门的相关支出，专款专用。【经典例题】甲单位是一家中央级事业单位，执行国库集中支付制度和政府会计制度，并对固定资产计提折旧。2017年3月，甲单位审计处对该单位2016年预算执行、资产管理等情况进行审计时关注到如下事项。2016年8月，按照规定程序报经批准，甲单位以公开招租的形式，对外出租闲置的办公楼，经领导班子集体研究同意后，甲单位确定该闲置办公楼年出租价格不低于450万元，出租期限不超过5年，符合国家规定。通过公开招租，X公司以年租金500万元的最高价格获得承租权，甲单位随后按照程序与X公司签订了5年期办公楼的租赁协议。【解析】甲单位有关处理正确。理由：中央级事业单位国有资产出租，原则上应采取公开招租的形式确定出租的价格，必要时可采取评审或者资产评估的办法确定出租的价格。中央级事业单位利用国有资产出租、出借的，期限一般不得超过五年。乙公司负债经营的β系数=0.8*【1+0.5/0.5*（1-15%）】=1.48。Re=6%+1.48*（12%-6%）=14.88%.Rd=8%*（1-15%）=6.8%。Rwacc=50%*14.88%+50%*6.8%=10.84%.2×13年1月1日，甲公司支付价款1 000万元（含交易费用）从上海证券交易所购入A公司同日发行的5年期公司债券12 500份，债券票面价值总额为1 250万元，票面年利率为4.72%，于年末支付本年度债券利息（即每年利息为59万元），本金在债券到期时一次性偿还。合同约定，该债券的发行方在遇到特定情况时可以将债券赎回，且不需要为提前赎回支付额外款项。甲公司在购买该债券时，预计发行方不会提前赎回。甲公司根据其管理该债券的业务模式和该债券的合同现金流量特征，将该债券分类为以摊余成本计量的金融资产。假定不考虑所得税、减值损失等因素，计算该债券的实际利率r：59×（1＋r）-1＋59×（1＋r）-2＋59×（1＋r）-3＋59×（1＋r）-4＋（59＋1 250）×（1＋r）-5＝1 000（万元）。采用插值法，可以计算得出r＝10%。根据下表中的数据，甲公司的有关账务处理如下：甲公司的有关账务处理如下（金额单位：元）：（1）2×13年1月1日，购入A公司债券。借：债权投资——成本　　　　　　　　　　　12 500 000贷：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　10 000 000债权投资——利息调整　　　　　　　　　 2 500 000（2）2×13年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息。借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000债权投资——利息调整　　　　　　　　　　 410 000贷：利息收入　　　　　　　　　　　　   1 000 000借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000（3）2×14年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息。借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000债权投资——利息调整　　　　　　　　　　 450 000贷：利息收入　　　　　　　　　　　　　　　　 1 040 000借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000（4）2×15年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息。借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000债权投资——利息调整　　　　　　　　　　 500 000贷：利息收入　　　　　　　　　　　　　　　 1 090 000借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000（5）2×16年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息。借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000债权投资——利息调整　　　　　　　　　　 550 000贷：利息收入　　　　　　　　　　　　　　　 1 140 000借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000（6）2×17年12月31日，确认A公司债券实际利息收入、收到债券利息和本金。借：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000债权投资——利息调整　　　　　　　　　　 590 000　（2 500 000-410 000-450 000-500 000-550 000）贷：利息收入　　　　　　　　　　　　　　　 1 180 000借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000贷：应收利息　　　　　　　　　　　　　　　　 590 000借：银行存款　　　　　　　　　　　　　　　12 500 000贷：债权投资——成本　　　　　　　　　　　 12 500 000《企业会计准则第11号——股份支付》针对新出现的股权激励计划等情况，规范了以股权为基础的支付交易的确认、计量和披露。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。以权益结算的股份支付与以现金结算的股份支付，二者在会计处理上存在重大差异：以权益结算的股票期权激励计划会计处理股份支付换取职工提供服务的，应当以授予职工权益工具的公允价值计量；而以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益为基础计算确定的负债的公允价值计量。在交易确认方面也存在着不同：以权益结算的股份支付，要求企业以公允价值计量所获得的标的价值以及相关权益的增加；以现金结算的股份支付，要求企业以公允价值计量所承担债务的价值以及相关负债的增加。以公允价值为基础，股份支付交易费用化的确认原则，将我国公司股权激励计划纳入到了国际化规范轨道上来。股权激励计划中各时间点的会计确认。授予日：所有者和经营者就获得股票期权的条件达成一致，同对股票期权的实施要素加以规定，此时经营者并不真正具有持有股期权的权利，股票期权能否授予取决于日后赋予期权的条件能否实现。授权日：如果事先要求的条件得以实现，经营者就会拥有届时施期权的权利，授权日后，经营者拥有股票期权，即拥有日后对企业收益加以分享的权利。该日期也可称为可行权日。在授予日和授权日之间，存在一个等待期，其时间跨度取决于股份支付协议约定的股权授予条件。准则明确规定，企业在可行权日后不再对已确认的相关成本或用和所有者权益总额进行调整。行权日：股票期权转为股票，期权持有人成为正式的公司股东将股票期权价值确认为股本。企业应根据实际行权的权益工具数量计算并确认应转入实收资本或股本的金额。三是股权激励的会计处理规范。准则规定：凡企业为获得员工服务而授予权益工具（如期权、限制性股票）或者以权益工具为基础确定的负债（如现金增值权），应当作为企业的一项费用，计入利润表。对于费用的计量，核心问题是归集与摊销。也就是说，对于不同的激励方案，首先归集出费用的总额，其次在适当的会计期间内摊销。即应首先按照适当的模型计量权益工具（或负债）的公允价值并且应在等待期内摊销。在帐务处理时，行权前的每一个资产负债表日：借记“费用”，贷记“资本公积——其他资本公积”；行权时：借记“银行存款”、“资本公积——其他资本公积”，贷记“股本”、“资本公积——资本溢价”。管理层取得股权时，实际上并不会对净资产产生影响，只有在管理层行权时，才会对公司的净资产产生影响。应交增值税账务处理：小规模纳税人的账务处理购入材料时：借：原材料等(含税，增值税计入成本)贷：银行存款等销售货物(服务)时：借：银行存款等贷：主营业务收入应交税费——应交增值税(无进销之分)交纳增值税时：借：应交税费——应交增值税贷：银行存款一般纳税人的账务处理购入材料时：借：原材料等应交税费——应交增值税(进项税额)贷：银行存款等销售货物(服务)时：借：银行存款等贷：主营业务收入应交税费——应交增值税(销项税额)交纳增值税时：借：应交税金——应支增值税(转出未交增值税)贷：应交税金——未交增值税借：应交税全——未交增值税贷：银行存款横向善意并购乙公司负债经营β系数=0.8*【1+（1-15%）*（50%/50%）】=1.48.Re=6%+1.48*(12%-6%)=14.88%.Rd=8%*(1-15%)=6.8%.Rwacc=14.88%*50%+6.8%*50%=10.48%.公允价值套期与现金流量套期的区别：处理原则不同。公允价值套期改变了被套期项目的会计处理，现金流量套期改变了套期工具的会计处理，从而使套期工具和被套期项目的利得或损失在同一期间配比，反映出套期会计的实际抵销结果。套期工具的会计核算不同。公允价值套期下的套期工具以公允价值为计量基础，相关损益在当期损益中确认。而在现金流量套期中，套期工具利得或损失中属于有效的部分，应当直接确认为所有者权益并单列项目反映;无效套期的部分应当计入当期损益。即公允价值套期下的套期工具的利得或损失不递延;而在现金流量套期下的套期工具的利得或损失(有效部分)予以递延，先计入所有者权益后转入损益。被套期项目的会计核算不同。公允价值套期下的被套期项目要以公允价值调整其账面价值，相关损益在当期损益中确认。现金流量套期主要适用于预期交易，对于被套期项目是预期交易，且导致金融资产或金融负债的确认的，不进行基差调整。但对预期交易导致后来确认一项非金融资产或非金融负债的，允许企业选择是否进行基差调整。被套期项目为尚未确认的确定承诺，该确定承诺因被套期风险引起的公允价值变动累计额应当确认为一项资产或负债，相关的利得或损失应当计入当期损益。公允价值套期下的套期工具的利得或损失不递延，在当期损益中确认。以权益结算的股份支付第四条 以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，应当以授予职工权益工具的公允价值计量。权益工具的公允价值，应当按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定。第五条 授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，应当在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。授予日，是指股份支付协议获得批准的日期。第六条 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。等待期，是指可行权条件得到满足的期间。对于可行权条件为规定服务期间的股份支付，等待期为授予日至可行权日的期间；对于可行权条件为规定业绩的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待期的长度。可行权日，是指可行权条件得到满足、职工和其他方具有从企业取得权益工具或现金的权利的日期。第七条 企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。第八条 以权益结算的股份支付换取其他方服务的，应当分别下列情况处理：（一）其他方服务的公允价值能够可靠计量的，应当按照其他方服务在取得日的公允价值，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。（二）其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量的，应当按照权益工具在服务取得日的公允价值，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。第九条 在行权日，企业根据实际行权的权益工具数量，计算确定应转入实收资本或股本的金额，将其转入实收资本或股本。行权日，是指职工和其他方行使权利、获取现金或权益工具的日期。第三章 以现金结算的股份支付第十条 以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。第十一条 授予后立即可行权的以现金结算的股份支付，应当在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。第十二条 完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在资产负债表日，后续信息表明企业当期承担债务的公允价值与以前估计不同的，应当进行调整，并在可行权日调整至实际可行权水平。第十三条 企业应当在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。[例15] 20×2年11月，B公司董事会批准了一项股份支付协议。协议规定，20×2年1月1日，公司为其200名中层以上管理人员每人授予100份现金股票增值权，这些管理人员必须在该公司连续服务3年，即可自20×4年12月31日起根据股价的增长幅度可以行权获得现金。该股票增值权应在20×6年12月31日之前行使完毕。B公司估计，该股票增值权在负债结算之前每一个资产负债表日以及结算日的公允价值和可行权后的每份股票增值权现金支出额如下表：单位：元年份        20×2   20×3   2014   2015   2016公允价值　14       15     18      21支付现金                  16       20      25第一年有20名管理人员离开B公司，B公司估计三年中还将有15名管理人员离开；第二年又有10名管理人员离开公司，公司估计还将有10名管理人员离开；第三年又有15名管理人员离开。假定：第三年末有70人行使了股份增值权，第四年末有50人行使了股份增值权，第五年末剩余35人全部行使了股份增值权。（1）费用和应付职工薪酬计算过程见下表：单位：元年 份负债计算（1）支付现金（2）当期费用（3）20×2（200-35）×100×14×1/3＝770007700020×3（200-40）×100×15×2/3＝1600008300020×4（200-45-70）× 100×18＝15300070×100×16＝11200010500020×5（200-45-70-50）×100 ×21＝7350050×100×20＝1000002050020×673500-73500＝035×100×25=8750014000总额299500299500其中：本期（3）＝本期（1）-上期（1）+本期（2）（2）会计处理：①20×2年1月1日授予日不作处理。②20×2年12月31日借：管理费用 77000贷：应付职工薪酬--股份支付 77000③20×3年12月31日借：管理费用 83000贷：应付职工薪酬--股份支付 83000④20×4年12月31日借：管理费用 105000贷：应付职工薪酬--股份支付 105000借：应付职工薪酬--股份支付 112000贷：银行存款 112000⑤20×5年12月31日借：公允价值变动损益 20500贷：应付职工薪酬--股份支付 20500借：应付职工薪酬--股份支付 100000贷：银行存款 100000⑥20×6年12月31日借：公允价值变动损益 14000贷：应付职工薪酬--股份支付 14000借：应付职工薪酬--股份支付 87500贷：银行存款 87500当期应计入损益的金额=应付职工薪酬期末余额+当期支付的现金-应付职工薪酬期初余额专利权投资：增加长期投资和非流动资产基金（长期投资）各95万元；增加其他支出、减少银行存款各5万元；减少非流动资产基金（无形资产）80万元、冲减累计摊销20万元、减少无形资产100万元。承建工程：增加在建工程和非流动资产基金（在建工程）各60万元；增加事业支出和财政补助收入各60万元。退款：收到的退款支票存入零余额账户，增加零余额账户用款额度、冲减事业支出各2万元。支付软件开发：增加事业支出、减少零余额账户用款额度各80万元；增加无形资产和非流动资产基金（无形资产）各80万元。非同一控制企业合并，合并成本与确认的可辨认净资产公允价值份额之间的差额计入合并利润表当期损益或营业外收入。1.支出功能分类里有很多的类、款和项，考生无须记忆每一类别下的每一款、每一项，只需重点把握其中的划分思路。比如，从支出功能分类上来讲，某环保局的人员经费（不含离退休人员经费）、环境保护费等，均应划分为“节能环保”类支出。行政单位（含“参公”事业单位）的离退休费无论是否实行归口管理，都列作社会保障和就业支出类；而事业单位的离退休费只有实行归口管理的才能列入社会保障和就业支出类；未归口管理的事业单位离退休费是和本级功能分类支出一致。比如，环境科研所（事业单位）离退休人员工资若实行归口管理，则列支为“社会保障和就业支出”类；否则列入“节能环保支出”类。2.任何部门分管的学校都属于“教育”类；任何部门设立的医院都属于“医疗卫生”类；任何部门的科研都属于“科学技术”类，比如，环保局下设某研究所，从事环境保护的研究工作，那么，该研究所的支出就要归为“科学技术”类支出。3.住房保障支出包括保障性安居工程支出、住房改革支出（住房公积金、提租补贴、购房补贴）、城乡社区住宅（如公有住房建设和维修改造支出）。1.“工资福利支出”的对象是在职职工工资福利支出（含社会保险，不含住房公积金），“对个人和家庭的补助”的对象是离退休人员及其他人员（如学生助学金）。应强调的是，住房公积金、提租补贴、购房补贴不作为工资福利支出，而应作为“对个人和家庭的补助”。2.“商品和服务支出” 是指用于消耗性物品购买（办公用品、水电）、设备房屋维修等。3.“基本建设支出”是指发改委安排的项目（设备购买、房屋建造和大型修缮）；“其他资本性支出”是指财政部门或单位自己（即非发改委）安排的项目（设备购买、房屋建造和大型修缮）。支出经济分类：1.工资福利支出。分设11款：基本工资、津（补）贴、奖金、住房公积金、提租补贴、购房补贴、福利费、社会保障缴费、伙食费、伙食补助费、其他工资福利支出；2.商品和服务支出。分设30款：办公费、印刷费、咨询费、手续费、水费、电费、邮电费、取暖费、物业管理费、交通费、差旅费、出国费、维修(护)费、租赁费、会议费、培训费、招待费、专用材料费、装备购置费、工程建设费、作战费、军用油料费、军队其他运行维护费、被装购置费、专用燃料费、劳务费、委托业务费、工会经费、其他商品和服务支出；3.对个人和家庭的补助。分设14款：离休费、退休费、退职（役）费、抚恤金、生活补助、救济费、医疗费、助学金、奖励金、生产补贴、住房公积金、提租补贴、购房补贴其他对个人和家庭的补助支出；4.对企事业单位的补贴。分设4款：企业政策性补贴、事业单位补贴、财政贴息、其他对企事业单位的补贴支出；5.转移性支出。分设4款：不同级政府间转移性支出、同级政府间转移性支出、不同级预算单位间转移性支出、同级预算单位间转移性支出；6.赠与。下设2款：对国内的赠与、对国外的赠与；7.债务利息支出。分设6款：国库券付息、向国家银行借款付息、其他国内借款付息、向国外政府借款付息、向国际组织借款付息、其他国外借款付息；8.债务还本支出。下设2款：国内债务还本、国外债务还本；9.基本建设支出。分设9款：房屋建筑物购建、办公设备购置、专用设备购置、交通工具购置、基础设施建设、大型修缮、信息网络购建、物资储备、其他基本建设支出。10.其他资本性支出。分设9款：房屋建筑物购建、办公设备购置、专用设备购置、交通工具购置、基础设施建设、大型修缮、信息网络购建、物资储备、其他资本性支出。11.贷款转贷及产权参股。分设6款：国内贷款、国外贷款、国内转贷、国外转贷、产权参股、其他贷款转贷及产权参股支出；12.其他支出。分设5款：预备费、预留、补充全国社会保障基金、未划分的项目支出、其他支出。支出功能分类，就是按照政府主要职能活动进行的分类。我国政府支出的功能分类包括：一般公共服务、外交、国防、公共安全、教育、科学技术等17大类。按照政府支出功能对财政支出进行分类具有重要意义：（1）能够清晰地反映政府各项职能活动支出的总量、结构和方面，有利于按照公共财政要求和宏观调控需要，及时有效地进行支出总量控制和支出结构调整；（2）为全面地、多角度地对政府支出进行分析创造了有利条件；（3）便于进行国际比较。支出经济分类，就是按照政府支出的经济性质和具体用途进行的一种分类。政府支出经济分类包括12个“类”级科目，如工资福利支出、对个人和家庭的补助等。财政支出经济分类的意义：（1）可以使政府收支分类体系更加完整，使政府每一项支出的具体用途得到全面、具体、清晰的反映；（2）支出经济分类既是细化部门预算的重要条件，同时也是预算单位执行预算和进行会计核算的基础，有利于进一步规范和强化预算管理。内部控制的目标是合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高企业经营效率和效果，促进企业实现发展战略。虚拟股票：1、是一种享有企业分红权的凭证；2:本质上是将奖金延期支付，其资金来源于公司的奖励基金；3：激励对象可以在公司效益好时获得分红。股票期权：是公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买公司一定数量股票的权利；最终价值体现为行权时的差价；风险高回报也高；适合于成长初期或扩张期的企业。如果无等待期（立即可行权），那么授予日的当天分录:借：成本费用 贷：资本公积——股本溢价1、2011年1月1日，经股东大会批准，甲上市公司（以下简称“甲公司”）与50名高级管理人员签署股份支付协议。协议规定：①甲公司向50名高级管理人员每人授予10万份股票期权，行权条件为这些高级管理人员从授予期权之日起连续服务满3年，公司3年平均净利润增长率达到12%；②符合行权条件后，每持有1份普通股股票期权，可以自2014年1月1日起1年内无偿取得公司1股普通股股票，在行权期间内未行权的股票期权将失效。甲公司估计授予日每份股票期权的公允价值为21元。2011年至2014年，甲公司股票期权的资料如下：（1）2011年5月，甲公司自市场回购本公司股票500万股，共支付价款6012.5万元，作为库存股待行权时使用。（2）2011年末，甲公司有1名高级管理人员离开公司，本年净利润增长率为10%。该年末，甲公司预计未来两年将有1名高级管理人员离开公司，预计3年平均净利润增长率将达到12%；每份股票期权的公允价值为16元。（3）2012年末，甲公司没有高级管理人员离开公司，本年净利润增长率为14%。该年末，甲公司预计未来1年将有2名高级管理人员离开公司，预计3年平均净利润增长率将达到12.5%；每份股票期权的公允价值为18元。（4）2013年末，甲公司有1名高级管理人员离开公司，本年净利润增长率为15%。该年末，每份股票期权的公允价值为20元。（5）2014年3月，48名高级管理人员全部行权，相关股票的变更登记手续已办理完成。要求：（1）编制甲公司回购本公司股票时的相关会计分录。（2）计算甲公司2011年、2012年、2013年因股份支付确认的费用金额，并编制相关会计分录。（3）编制甲公司高级管理人员行权时的相关会计分录。1、【正确答案】 （1）编制甲公司回购本公司股票时的相关会计分录。借：库存股 6012.5贷：银行存款 6012.5（2）计算甲公司2011年、2012年、2013年因股份支付确认的费用金额，并编制相关会计分录。2011年应确认的当期费用＝（50－1－1）×10×21×1/3＝3360（万元）借：管理费用 3360贷：资本公积——其他资本公积 33602012年应确认的当期费用＝（50－1－0－2）×10×21×2/3－3360＝3220（万元）借：管理费用 3220贷：资本公积——其他资本公积 32202013年应确认的当期费用＝（50－1－0－1）×10×21－3360－3220＝3500（万元）借：管理费用 3500贷：资本公积——其他资本公积 3500（3）编制甲公司高管行权时的相关会计分录。借：资本公积——其他资本公积 10080（3360＋3220＋3500）贷：库存股 5772（6012.5×480/500）资本公积——股本溢价 4308企业应当在基准日后4个月内披露内部控制评价报告和审计报告。表内业务套期保值和表外业务的套期保值中，他们的主要区别是“表内”“表外”。这是针对商业银行的资产负债表的会计科目而言的。套期保值交易若在商业银行的资产负债表的会计科目中就记作表内业务套期保值。否则为表外业务套期保值。主要目的是锁定铁矿石价格，属于对预期交易进行套期保值，应当作为现金流量套期。卖出套期保值主要防止价格下跌风险。应当坚持衍生品市场和现货市场买卖商品方向相反原则。企业合并作用：1、实现了经济结构战略性调整；2、促进了资产流通、扩大了生产规模、提高了经济效益；3、实现了生产和资本的集中，增强了企业竞争力；4、推动了国企改革；5、促进了文化融合与管理理念的提升。财政项目支出结余资金未经财政部门批准不得动用。未经财政部门批准不得擅自改变资金用途。增加固定资产和其他应付款900万元按支出功能分类，三险预算应与本级支出功能分类一致，比如科研所列入科学技术支出类，教育局列入教育类；按支出经济分类科目，“三险”预算应列入“工资福利支出”类。住房公积金需要特殊记忆一下，按支出功能分类，“住房公积金”预算应列入“住房保障支出”类；按支出经济分类科目，“住房公积金”预算应列入“对个人和家庭的补助”类。经济增加值优点：可以避免会计利润指标评价的局限性，有利于消除或降低盈余管理的动机或机会；比较全面地考虑了企业资本成本；能够促进资源有效配置和资本使用效率的提高。缺点：未能充分反映非财务信息；对于长期现金流量缺乏考虑；计算经济增加值需要预测资本成本并取得相关参数有一定难度。同一控制：账面价值，不产生商誉；差额调整资本公积。非同控：公允价值，产生商誉。差额计入当期损益。并购成功原因：1、实现了组织人事整合；2、实现了战略整合和业务整合；或收购紧紧围绕主业，有利于提高核心竞争力；3、实现了制度整合和企业文化整合。甲单位将下属单位上缴的管理费列入往来账的做法不正确。应该作为甲单位收入予以确认。重大事项决策、重要项目安排、重要人事任免和大额资金支付。企业进行会计核算不得随意改变费用、成本的确认标准或计量方法，不得少列或者不列费用。应如实结转存货成本、对固定资产、无形资产进行减值测试、计提减值准备。企业不得虚列或者隐瞒收入，推迟或者提前确认收入。普通股每股收益=(净利润-优先股股利)÷发行在外的普通股股数。其中优先股是指对企业利润具有优先分配权的股票，其中净利润是指税后利润，税后利润=利润总额-所得税费，税前利润=利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出。以上就是每股收益的计算方法。在进行基本面分析的时候，我们需要注意每股收益只是一个结果，我们更应该从源头上来分析每股收益的来源；同时也要注意每股收益与市值之间的关系，比如市盈率指标；最后，我们更应该关注每股收益的动态发展，而不是静态结果。交易性金融资产和可供出售金融资产的区别：1、初始确认时交易费用处理方式不同。资产在初始确认时交易费用处理方式的不同是由企业持有金融资产的意图不同而造成的，企业持有交易性金融资产主要是为了短期内进行交易，获取交易差价，因此持有该金融资产的目的主要就是获取投资收益；因此该资产在取得过程中发生的成本之外的交易费用，就是投资者为了取得投资而先付出的代价，因此交易性金融资产的交易费用应该计入“投资收益”的借方；但是，可供出售金融资产的持有意图和持有期间并不确定；因此，为了避免企业尤其是上市公司利用交易费用调节利润，对于企业持有时间不确定或者是长期持有的交易费用一般是计入到资产的入账价值中的。2、资产负债表日，资产的公允价值变动处理方式不同。交易性金融资产的公允价值变动计入当期损益是由它的持有意图决定的，由于交易性金融资产持有时间短，仅是为了赚取差价，因此短期内会处置，所以公允价值变动可以通过“公允价值变动损益”直接计入当期损益；而可供出售金融资产由于持有意图不明确，持有期间不确定，为了防止企业利用金融资产公允价值变动来人为调节利润，所以可供出售金融资产持有期间的公允价值变动要计入“资本公积—其他资本公积”，等到处置的时候才可以转入当期损益。3、资产减值损失处理方面不同。交易性金融资产的公允价值变动直接计入了当期损益，主要是因为持有期限短，不涉及到减值测试和实际利率摊销问题，而且交易性金融资产正常的价值波动已经直接计入了当期损益，计提减值准备也是计入当期损益，因此二者造成的结果一样，不需计提减值准备；而可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌，应当将原计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失，一并转出计入当期损益，主要是因为可供出售金融资产在持有期间的公允价值变动是计入“资本公积—其他资本公积”的，影响的是权益而不是损益，而资产减值的话是会对当期利润造成影响的。第一，交易性金融资产的持有者具有明确的持有意图，而可供出售金融资产的持有者还不知道要用它来做什么，可以把它快速处理掉，也可以一直放在手里。第二，帐务处理不同，“交易”购入时，费用不算入其成本，用“投资收益”科目进行处理，公允价值变动时，用公允价值变动损益”科目进行处理.“可供出售”交易费用算入其成本。而且公允价值变动时计入“其他综合收益”判断成本法核算还是权益法核算主要有两条途径。第一条途径是题目给出投资企业对于被投资企业的影响：成本法：投资方能够控制被投资方，采用成本法核算。权益法：投资方对于被投资方具有共同控制或重大影响，应采用权益法核算。第二条途径是题目给出持股比例（一般情况下）：成本法：持股比例在50％以上应该采用成本法核算；权益法：持股比例在20％～50％之间（包括20％和50％）应该采用权益法核算。可以看出，只要是企业合并形成的长期股权投资，在个别报表中都采用成本法核算，其他方式形成的长期股权投资则采用权益法，此时要根据影响程度来判断。就是这个项目是以公允价值计量而不是历史成本。说的通俗易懂一些，就是记账的时候虽然按照你买东西的价格入账但是要根据这个东西公允价值的变动而进行变动。公允价值，再说通俗一点就好比是你这样东西现在的市价。比如你买的时候是6块钱，就以6块钱入账，但是到了期末的市场价是9块钱，那你就要调整到9块钱。新的准则中1、投资性房地产符合一定条件的可以以公允价值后续计量2、交易性金融资产和可供出售金融资产应该以公允价值后续计量A) 母公司直接拥有其子公司50％的权益性资本，母公司应编制合并会计报表(B) 母公司拥有A公司50％的股份，A公司拥有B公司100％的股份，则B公司应纳入母公司的合并范围