渐入佳境：LED产业链近况梳理!

苹果已经发布MiniLED背光iPad pro，虽然交货时间一推再推，似乎要推迟到三季度。

而最近又有传闻苹果将新发MiniLED背光版本的MacBook Pro，预期三季度推出，最早年底发货，为越来越火的LED市场又添一把柴。

笔者最近汇总一些LED产业链信息，和大家分享！

需求端整体都非常强劲。

植物照明；

MiniLED背光；

商业显示；

普通照明；

UVC，不可见光等等领域，全部进入景气周期。

设备厂商

爱思强，订单爆发！

爱思强第一季度业绩表现亮眼，新增订单1.244亿欧元，同比增长81%，环比增长35%。

爱思强执行委员会预计全年新增订单为4.2-4.6亿欧元，此前预计为3.4-3.6亿欧元的上限；全年营收预计为4-4.4亿欧元，此前预计为3.2-3.6亿欧元的上限；毛利率预计约为销售额的40%，EBTI利润率预计为销售额的20-22%。

中微公司

积极布局MiniLED MOCVD设备，一季度MOCVD设备实现收入约1.3亿元，分别同比增长了77％。

芯片端

三安光电

湖南三安半导体项目一期部分厂房已完工，预计首批设备将于6月底点亮。同时，根据一季报部分LED中低端照明芯片供不应求，从2021年3月开始涨价，一季度公司LED芯片库存商品环比减少2.24亿元。

富采投控

富采5月营收达31.7亿元（新台币，下同），创下富采成立以来的新高纪录，月增达8.87％，为连续第三个月增长；

旗下子公司晶电、隆达5月营收年增率实现大幅度增长。

富采透露MiniLED已自3月开始交货，预期从5月开始，MiniLED可望进入满载状态，第三季可维持满载，直到今年第四季可望维持高档水准，富采目前已有100万片MiniLED产能（约当4英寸晶圆计算）。

兆驰股份

公司目前 LED 芯片产销情况良好，自 2020 年底实现满产 满销，并于 2021 年一季度实现扭亏为盈，有望持续为公司带来增量 收入及利润。

公司预计2021年1-6月归属上市公司股东的净利润9.22亿至12.30亿，同比变动50.00%至100.00%。

封装

木林森

木林森预计报告期内将实现亮丽的表现——预计盈利6-7亿元，相比去年同期的2.3亿元增长160.79%-204.26%，预计营业外收入约为3300万元。

木林森主要因为并购朗德万斯，其次也因为需求向好。

由于下游的LED照明和LED显示屏的需求向好，公司订单能见度较以往明显提升，产能利用率也提升至基本满产状态，制造业务的收入和盈利能力较同期均有增长。

显示

下游显示订单预期也持续火爆！

洲明科技

一季度新增订单 20 亿，同比 2019 年增值近 78%，同比 2020 年增长 108%，一季度出货 12 亿元，同比 2019 年增长 114%，同比 2020 年增长 94%。

二季度前两个月新增订单同比2019年和2020年都大幅增长，出货数据同比 2019 年和 2020 年也有显著增长。

MiniLED部分预期21年产生4亿收入。

不久前，洲明科技还取得了第一张电影屏DCI认证！

利亚德

商业显示龙头利亚德的好消息更多。

6月8日，上百家基金同时进行电话调研，并透露很多利好信息。

利亚德表示

首先，小间距市场应用无 论在地域还是行业将逐步下沉；

第二，疫情的外因使视频会议一体机需求 凸显，在商业领域的应用将大幅增长；

第三，户外“裸眼 3D”显示屏在国 内火速串红，成为城市新地标，LED 户外显示进入新的需求市场；

最后， 创意显示进入大众视野，LED 显示产品的形态多样化，开启了多样化的应用。

关键词，涨价

公司在5 月 17 日已经对 LED 显示产品做了 3-15%提价，以覆盖上游涨价！

能涨价，意味着下游需求旺盛，这样才能传导！

关键词，海外市场

随着欧美疫苗的接种率不断提高，基本从4月下旬 开始出现回稳增长的迹象。

关键词，利晶

利晶到 5 月底实现 800KK 的产 能，截止到目前如期扩产，现在还只是在做 Micro LED 直显产品，直显产 品目前由利亚德来包销。

后续如果能一直满产的话，利晶今年预计有 3-4 亿营业收入。

关键词：MicroLED电视

公司官方媒体表示，6月16日，利亚德将发布Micro LED全系家用大电视。

台厂友商

根据Led inside整理的信息，4，5月份以来，LED产业链业绩集体爆发，高速增长。

台厂友商的业绩表现可以用来作为大陆上市公司的业绩参考！

台厂友商的业绩可以体现出，LED 整个行业正在表现出V型反转的势态！