简单的策略最有效率
一、满身光环的交易者
谈起凯文·戴维这位美国籍的交易员,人们首先想到的是他出色的交易成绩和独具个性化的交易理念。2006年罗宾斯世界杯期货冠军比赛中,他以107%的收益率拔得头筹。不仅如此,凯文还分别在2005年和2007年以148%和112%的收益率获得了亚军。
在交易圈里,凯文·戴维不仅是交易冠军比赛获胜者,而且来头不小。凯文拥有旁人少有的优势——高智商。这不仅因为凯文是航空航天工程专业最优秀的毕业生,他在美国航天局完成了实习。而且他拥有MBA学位,这绝对是站在智慧金字塔的顶尖了,他的卓越让他在交易中体现得淋漓尽致。
尽管尝到了成功的滋味,凯文却是在2008年才辞职转行,正式从事全职交易活动。实际上,他所研究的全自动交易策略并不需要自己整天都面对着电脑。他选择辞职主要是为了花更多时间陪伴家人,同时也有更多研究交易市场的空闲。
如今,他已经走过了25年的交易生涯,他的交易理念和对交易的认知足以启迪每一位做交易的后来人。
二、对交易的热情让他长跑25年
谈起自己与交易的缘分,凯文坦言:是一张报纸开启了自己的交易生涯。他在接受采访时说:“我从报纸上看到一篇培训启示,讲述了在大宗商品交易中赚钱有多么容易。于是我就报名参加了,事实上,这门课没有效果,我最后申请了课程退款,但那时我已经对交易上瘾了!”
如多数交易者一样,凯文早年充满了失落。凯文于1991年进入交易行业,他的初始交易策略是采用移动平均交叉系统。经过一些亏损之后,他决定反其道而行之,可事与愿违,换来的结果是更惨烈的损失。
历经了一次60%的账户亏损后,凯文决意停止交易,把大部分精力投入对交易和市场的研究中。他说:“市场是一个不断变化的'谜’,这让我十分着迷,试着搞清楚市场到底如何运作。另外,还有成千上万的竞争者也在做着同样的事情,这是一项艰难但有趣的尝试。”
凯文意识到,短期的失败并不意味着长期的失败。交易是一场马拉松,而不是短跑。能在市场中存活下来才是关键!
通过不懈努力,凯文摸索出了一套自主性投资的获胜策略,该策略使他在交易冠军比赛中表现突出。
三、简单的策略最有效率
凯文回顾自己25年的交易生涯,他总结出一条至关宝贵的经验:在交易中,简单的策略才是最有效的。
凯文对算法交易很有研究,早些年他研究了非常多的领域。比如,技术分析、基础性分析、战略规划、资金管理以及交易心理学,等等。但是,在这个过程中他发现,交易市场到处都是浮躁的杂音。大多数的书籍深奥难懂,充斥着各种高深理论;大多数的研讨会都很浮夸,根本没有真正的主题。最后,他开始慢慢意识到,在交易中,简单才最有效。
他认为,顶级的交易员都遵循了一个基本原理——奥卡姆剃刀原理,即将那些没有存在必要的统统砍掉,留下最核心的部分。
在这一理论的指引下,凯文在制定策略的时候,从不考虑像波浪理论那样深奥的理论,他极度推崇参数极少的交易方法。比如,他常使用的交易策略,仅参考两个收盘价就决定下一笔单子如何交易。
他认为,交易的核心永远是:追寻那隐藏于层层表象下的市场根本逻辑——市场会有大波动。所有一切交易的最终收益,都来源于不可控的盈利额减去可控的损失额。而让不可控的盈利额大于可控的损失的唯一方法就是:去遵循市场的波动,站在正确的趋势方。