【成泰科技冠名】这些市场真的要火了！亿纬锂能募资25亿赶风口
摘要：敏锐选择储能与消费电子作为主攻领域，带着“翅膀”迎上风口，坚持“大而强”的战略目标，亿纬锂能在红海也能站稳脚跟。
10月7日，亿纬锂能发布《非公开发行A股股票预案》，计划向不超过5名发行对象，非公开发行A股不超过1.7亿股（含 1.7亿股），最终发行数量将在中国证监会核准发行的股票数量上限的基础上，由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
本次非公开发行 A 股股票每股面值为1元，募集资金总额不超过 25 亿元，扣除发行费用后，募集资金净额将全部用于“荆门亿纬创能储能动力锂离子电池项目”和“面向物联网应用的高性能锂离子电池项目”。
荆门亿纬创能储能动力锂离子电池项目
1.项目介绍
荆门亿纬创能储能动力锂离子电池项目拟通过引进国内外先进的生产设备、配套性能优异的检测设备和质量数据监控系统等，在湖北省荆门市公司现有工业园区内，建设自动化储能动力锂离子电池生产线及配套的检测、研发中心，项目达产后，将形成年产 5GWh 高性能储能动力锂离子电池的产能，并满足公司储能动力锂离子电池的检测要求，进一步提升公司在储能动力领域的研发能力。
据悉，项目建设周期为2年。经测算，项目运营期内，预计年均营业收入为 40.86亿元，净利润约2.57亿元，项目预期效益良好。
2.可行性分析
1）5G时代，通讯储能锂电池前景广阔
随着国际 5G 标准制定完成，全球 5G 商用化进入冲刺阶段。一方面，锂离子电池解决方案相对于传统电池解决方案重量更轻，体积更小，能大幅减少运营商的站点部署成本，天然满足 5G 无线基站小型轻量化需求，是5G 通信备电解决方案的首选。
另一方面，随着移动互联网的发展，运营商的单位用户平均收入（ARPU）大幅降低，迫切需要降低现有供电基础设施运营成本。电池系统已经从单纯应急使用的“后备电源”升级为可降低运营成本的“储能单元”，参与到运营商用电管理中。储能动力锂离子电池长循环寿命、宽工作温度范围和小型化的特点，能大幅降低运营商的电池更换成本、综合用电成本和站点租赁费用。
2）电力储能，锂电池潜力巨大
随着全球光伏和风电装机容量不断增长，全球电化学储能市场快速发展。全球各大锂电池制造商持续加大对储能动力锂离子电池的投资力度。
LG 化学宣布，其 2017 年全球产能为18.6GWh，计划 2018 年增加至 34GWh，到 2021 年突破 100GWh。松下计划将其在美国布局的产能从 2017 年的 20GWh 提高至 2020 年的 35GWh。三星 SDI表明，其 2017 年产能为 7.7GWh，将在 2020 年扩大至 30-40GWh。
3）新能源汽车蓬勃发展，高端市场需求旺盛
从新能源汽车市场来看，能源紧缺与环境问题的日益凸显促使各国陆续推出燃油车禁售时间表等一系列战略性支持政策，新能源汽车取代燃油汽车已成为必然趋势。
2018 年，国家适时颁布双积分政策，拟通过逐步加严的油耗积分以及新能源车积分的双重考核为新能源汽车在生产端提供继续发展的动力，建立促进新能源汽车健康发展的长效机制。
在国家产业政策的引导下，我国新能源汽车销量从 2012 年的 1.28 万辆快速增长至 2017 年的 77.7 万辆，增长超过 60 倍。
近年来，储能动力锂离子电池市场规模增长较快，但由于前期的无序扩张，行业发展并不均衡。工信部部长提出，动力电池行业存在“低端产能过剩，高端产能不足”的结构性供需失衡。目前，国内只有极少数储能动力锂离子电池供应商能够满足国内外知名汽车厂商对产品的质量要求，高端产能不足以匹配优质客户的需求。
4）高端客户合作稳定，产能利用率101.95%
在乘用车领域，亿纬锂能与戴姆勒、吉利等国内外一流汽车厂商建立了长期、稳定的合作关系，并于2018年下半年陆续接受了多家国际高端乘用车客户的审核验厂；在商用车领域，公司成为宇通客车、南京金龙、厦门金旅等国内一流客车制造商稳定的储能动力锂离子电池供应商；在物流车、电动船领域亦率先获得了国内知名客户的需求和订单。
亿纬锂能动力电池装机量在 2018 年上半年位于行业前五名。2018年1-6月，公司储能动力锂离子电池产能利用率达到101.95%、产销率达到91.66%，产能趋于饱和，市场需求较为旺盛。
面向物联网应用的高性能锂离子电池项目
1.项目介绍
面向物联网应用的高性能锂离子电池项目目拟购置国内外先进的生产和检测设备，在广东省惠州市公司现有工业园区内，建设消费类锂离子电池生产厂房和自动化生产线。项目达产后，将形成年产消费锂离子电池 18,720 万只的产能。
本项目建设周期为 2 年。经测算，本项目运营期内，预计年均营业收入为 9.99亿元，净利润为8091.22 万元，项目预期效益良好。
亿纬锂能从事消费类锂离子电池业务已近 10 年，部分生产设备逐步进入老化阶段，需要升级换代；另一方面，持续提升生产线自动化水平有助于公司节约成本，提升综合经济效益。
本次募投项目，亿纬锂能将通过购置自动化上料、搅拌系统提高前段工序自动化水平，合并部分中段生产工序、提高生产效率，并在注液、封装等后段工序中实现全部产品整线自动化生产。
上述自动化改造有利于减少原材料浪费、提高投入产出比；有利于扩大生产能力，提高生产效率，增强公司对批量订单需求的反应能力；降低生产过程中人工参与程度，进一步改善产品的一致性和安全性，为更好地满足国内外知名客户的市场需求夯实基础。
2.可行性分析
1）可穿戴设备跨入新时代
随着信息技术创新不断加快，信息领域新产品、新服务、新业态大量涌现，信息消费成为创新最活跃、增长最迅速、辐射最广泛的新兴消费领域之一。智能可穿戴设备、智能音箱等小型数码设备是信息消费的重要组成部分，得到政策端和技术端的共同支持，跨入了多元化应用和迅速增长的新时代。
据统计，2017 年全球可穿戴设备的总出货量达到 1.15 亿台，比 2016出货量增长了 10.3%。预计，2018 年全球可穿戴产品出货量将达到 1.23 亿台，随着智能手表和其他可穿戴产品的持续普及，预计智能可穿戴市场从 2019年到 2022 年将继续保持两位数增长，在 2022 年达到 1.90 亿台，为其关键零部件消费类锂离子电池的市场需求描绘了清晰的增长路径。
2）电子雾化器替代传统烟草趋势明显
电子烟作为电子雾化器在健康、时尚领域的重要应用，迎来了快速发展的历史机遇。
根据世界烟草发展报告统计，2017年全球电子烟销售额约 120 亿美元，较 2010 年增长 13 倍，年复合增速约 45%。由于电子烟呈现出“需求中心在欧美、制造中心在中国”的产业格局，因此，全球电子烟市场的不断扩大将为我国电子烟产业链带来爆发式增长。
此外，随着电子雾化器在制药、医疗等大健康领域的进一步应用，也将促进消费类锂离子电池的同步增长。
总结：
亿纬锂能自成立以来一直专注于锂电池的研发、生产和销售，沿着锂电池行业技术发展路径，目前已形成锂原电池、消费类锂离子电池和储能动力锂离子电池三大业务板块。敏锐选择储能与消费电子作为主攻领域，带着“翅膀”迎上风口，坚持“大而强”的战略目标，亿纬锂能在红海也能站稳脚跟。