大瓜有点多,留个心眼。。
最近美国散户对抗机构,妖股频出,游戏驿站一周上涨400%,全球股民又看了一场大戏。
空头机构香橼创始人,发了个视频宣布停止做空研究,转向为个人投资者寻找大牛股。。
何为最空?就是发现上市公司造假,做空机构出报告质疑,让确实存在造假的上市公司水落石出。比如著名的安然公司,还有去年退市的瑞幸。当然,还有一些被做空,但没有被证伪的,比如特斯拉、安踏等。
做空游戏驿站的机构,损失惨重。这次抱团攻击的风潮不会太长久,终究要回归理性。
巴菲特说,投机市场就像灰姑娘去参加舞会。午夜时分,他们就会变成南瓜和老鼠。每个人都想着再喝一杯香槟,再跳一支舞就准时离开,可是墙上却没有挂着钟表。
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最近大瓜有点多,留个心眼。。
从国际资本市场躁动不安,再到美元也有重回反弹周期的迹象,这里出现一些比较大的波动,也是有可能的。
虽然对于A股长期趋势比较乐观,但中途会有不断洗盘的过程。即使2007年的大牛市,启动前夕也出现过剧烈波动。
我们不去预测市场的短期波动,也无法判断这里会不会出现下跌,但留个心眼总该是好事。
当然也不是说现在要清仓,这是两码事。目前我的仓位也依旧很高,手上持有的企业成本不高,有足够的安全垫。这些企业的经营基本面,也没问题,所以还是会继续持有,跟着企业成长。
假设当下有新现金,打算去建仓,那我会留个心眼。对于高估值的品种,尤其是一些估值已经超过80、100倍市盈率的新兴行业品种,会回避,提防回撤风险。即使企业很好也会稍微等等。
在股票建仓时,我会坚持一个「底线思维」,即假设未来3年出现熊市,会不会亏损本金?确认不会,那才去投资。
何为底线思维?
市值=市盈率×净利润,判断未来3年的净利润(查看研报),再给一个熊市最低的估值(比方20倍市盈率),就可以大致判断未来三年企业最差的市值是多少,这样也就知道最差的结果在哪里。
所以,建仓跟持有是两个体系。
在建仓阶段,不追高,遵从安全边际、底线思维的原则。尽量在市场低迷期建仓,等市场热了就持有,不再做买入动作。
在股票的持有阶段,因为有足够的浮盈,是可以容忍高估值的。只要企业基本面没有恶化,那我还会持有。
这个思维方式是比较独特的,老朋友们也都知道。过去在市场极度低迷期,我一直都很亢奋。现在市场很火爆,我反而不太活跃,甚至也都不关注股市了。这是我跟大多数人不一样的地方。
不追求短期的快,更偏向于细水长流、稳中求进。投资核心是风险控制,首先是底线思维,建仓不能贵,不能出现3年亏损的情况。其次是企业不能有被颠覆的风险,最好是垄断寡头,属于硬朗型企业。
PS:什么是硬朗型企业?见历史文章。
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为什么大家牛市都赚钱,最后很多都还回去了?真正能让人变富的,不在于短期赚多少,而在于思维是否正确,能不能站在少数赢家这边。
今晚说的思维,不局限于某个时点,是全局思维,穿越牛熊思维,也是潜伏思维。市场先知先觉者,一般是在这个企业比较冷清的时候进。在股市真正赚大钱的,肯定是发现价值、引领价值的人。后知后觉跟风者,经常是最后的买单者。
正如一只牛股,跑步上车的人多半会仓皇跳车。而伴随它一起扛过低潮的人,反而有更大概率享受到它未来的绚烂。含泪播种,含笑收获。
今天就到这,祝越来越旺,越来越富