为什么你买的基金不赚钱? 2024-03-07 08:29:13 文/辰哥相信很多人都有这样一个疑惑:为什么这只基金看着不错,走势图也比较亮眼,但是一轮到我买的时候就不赚钱呢?我们举几个大牛基的例子,看看最近1年持有用户盈亏情况到底是怎么样的。比如明星基金经理张坤的易方达蓝筹精选,最近一年上涨103%,但是近一年中竟然有83.9%的投资者是亏损,能够赚到5%以上收益的投资者也仅仅只有8.8%的群体而已。 比如管理基金超过十年中全市场唯一一个能够超过20%复合收益以均衡持仓著称的朱少醒,他所管理的富国天惠成长,最近一年上涨66%,但是有63.8%的投资者亏损的,赚钱超过5%的投资者也仅占19.7%。 再比如不是被称为蔡神就是蔡狗,因全仓半导体而著名的基金经理蔡嵩松,他所管理的诺安成长混合有69.5%的人都是亏损的,能够赚到5%以上也只有18.9%。 这种要么“知名度”极高,要么实力已经被市场长期验证的明星基金经理盈亏分布尚且如此,对于那些没什么名气,表现更加一般的基金是什么下场我们可想而知。我们都熟知生活方方面面存在着一个80/20法则。放在投资中也是如此,正常来讲应该有20%的投资者能够赚到80%的钱。反映在基金上应该是,如果你买到了一个非常优秀的基金经理所管理的基金,那就大概率能赚钱。但是看数据我们会发现80/20法则似乎失效了,就算去年这个时候,你选到了很知名的基金一年下来,仍然大概率会亏钱,而且越是知名的人物,能够赚钱超过5%的投资者往往就越少。相反,如果我们看一个之前因为原油暴跌而血亏,不怎么受待见专门做原油的基金,华宝油气。最近1年,华宝油气的投资者绝大多数都是盈利的。这是为什么呢?其实原因很简单,你所看到别人评价的好与坏,只不过是所谓的幸存者偏差。 二战时候,考虑到战机的天量损失,有一位将军让专家统计一下从空战中回来的飞机之受创部分,进行装甲防护,这个时候专家发现了一个很奇怪的事情,弹痕绝大部分都在机翼。为什么飞行员座舱和发动机部位几乎没有中弹的?这明显不对。然后,飞行员给了专家一个耳光说道:“因为这两处中弹的话,飞机绝无可能飞回……”幸存者偏差所代表的就是你所看到的并不一定是真的,别人和你说这个东西(基金)很好的时候,你往往会忽略其他更加重要的信息。对于投资来讲,其实就是相对的位置与耐心。华宝油气之所以最近走势很好,不是华宝油气更好,而是买了华宝油气喜欢做短线的投资者早就亏光了。而“幸存者”们正好赶上了原油价格这段时间一直处于上升通道,还创出了近几年的新高,时候赶的好,你想不赚钱都难…… 购买明星基金经理的产品反而表现不好,不是因为他们的研究能力或者说水平不行了,是你听到人家“鼎盛名望”的时候就是市场最高点,你盲目追进去了不亏你还能亏谁呢?而那些之前赚钱的人,你会发现只要有风吹草动,他们中大部分就会选择赎回基金,先落袋为安等待下一次自己“感觉”有好机会了再择时买回去。张坤另外一只运作时间最长的基金易方达中小盘就是一个典型的例子。这个基金历史上几乎一路上涨,中间几次短期回撤,都是特别好的买入时间。然而实际情况是,越是在这些短期回撤时点上,投资者越是净赎回状态。到了市场持续上涨后的高点,大家反而在大笔买进。 如果我们对于盈利与亏损的原因做一个定位与画像,你会得出一个很有意思的结论。导致投资者亏损最重要的四个原因分别是:定投放弃、追涨杀跌、频繁买卖、持仓时间短。 而别人能够赚钱最重要的三个原因分别是:长线投资、不随意买卖、大比例定投。 越是频繁买卖,越是喜欢择时你就会亏得越多。选好公司/基金经理,长期持有不择时,往往能够有更为丰厚的收益。当然,这种习惯都是与人性相悖的。之前看到了一个真实的案例,有一家还比较知名的私募基金旗舰产品,14年涨了17倍,但在有一天统计数据的时候公司发现能够真正持有这只旗舰基金14年赚取到1700%收益的只剩下了基金经理自己……刚开始投资的时候,每个人都希望能低买高卖,战胜市场赚取快钱。最后大概只有1%极其自律的超短高手经历风风雨雨之后,实现了目标,剩下99%都成为了超短高手的陪衬品,也是随时会被他们收割的韭菜。终于有一天一小撮韭菜明悟了投资能赚的永远都不是快钱,而是可以漫长到需要十几年,几十年甚至半辈子的“慢钱”。于是,这一小撮人成为了时间的朋友。投资永远都是一个反人性的过程。想要真正取得丰厚回报你需要三个必要条件,分别是——好的公司/基金管理人,好的价格,以及长时间的坚守。 赞 (0) 相关推荐 基金套利 | 今天华宝油气套利,总收益最高20% 不出意外今天的「华宝油气折价套利」发车又吃到顶级大肉,按照7%涨幅算,风险套利双倍持仓,双倍收益14%,加上折价3%左右,总收益可以高达17%左右. 保守折价套利也不用担心,对于恐高症的韭菜来说明天几 ... QDII原油基金一季度回报如何? 2020年,黑天鹅事件频发,新冠疫情叠加沙俄原油战,全球金融市场暴跌,一片惨淡. 我们见证了A股节后跳崖式大跌.见证了美股一周内几次熔断.见证了原油期货第一次出现负值记录-- 每件事的发生都刷新我们的 ... 华宝油气搞起来 华宝油气(162411) 主要投资美国上市的油气上游公司,跟踪指数是标普石油天然气上游股票指数,QDII-被动指数型基金.油气上游公司股价与油气价格密切相关,具有很强的传导性.同时他还具有QDII基金 ... 收评:别纠结了,直接告诉你接下来买什么基金比较赚钱 收盘到现在,一直比较忙,今天的收评咱们简单说几句! 1.今天A股虽然涨了,但确实是缩量上涨,持续性一般不强.所以大家千万不能跌一天就恐慌割肉,涨一天就亢奋追涨,那样就真成了追涨杀跌的韭菜了.做好的做多 ... 朋友买的基金比我赚钱,有些嫉妒,要跟着买嘛? 这是清风大叔的第350篇文章 比你有钱,比你帅比你美,比你身材好,比你过得好,置身于人情社会,我们总免不了去做比较,良性的比较,会激励我们变成更好的人,恶性的比较,会让我们坠入欲望的深渊. 在投资中, ... 秒懂!买指数基金为什么会亏钱?如何能持续赚钱?原因在这 中国投资成绩出色的ETF实盘指导财富公号:ETF报( etfbao ). 利用市场估值与投资者情绪变化,对ETF指数长期持有,低买高卖,做多中国,这是最适合懒人小白的财富自由之路. 第三轮:定投ETF ... 上半年你买的基金赚钱了吗?下半年又该如何布局? 全世界最好的坤坤,不是蔡徐坤,不是谢广坤,而是张坤:全世界最好的兰兰,不是卫兰,不是阿兰,而是葛兰:全世界最好的春春,不是李宇春,不是陈小春,而是刘彦春.这是基民在今年初给三大基金经理起的口号.不过, ... 适合妈妈们买的基金 今天是一年一度的母亲节,一早就有基友问我,有哪些基金是适合妈妈们投资的? 这个问题,我仔细思考了一天. "妈妈们"指的是哪类呢? 是刚成家立业,拥有子女的妈妈?还是子女已经成家立业 ... 灵魂拷问:年初你“追星”买的基金翻红了吗? 原标题:灵魂拷问:年初你"追星"买的基金翻红了吗? 摘要 [灵魂拷问:年初你"追星"买的基金翻红了吗?]今年年初吸引了一大波粉丝的明星基金经理们,如今新产品业绩 ... 我的聘礼,在6000点买了基金…… 前几天的闷热宣告着夏天的来临,今天却突然凉快了,有种久违的豁然开朗感. 我们的优秀学员SY,也在基金学习的过程中,有着类似的体验. 今天请他来为大家说说,自己是如何从初识基金,到真正认识.玩转基金的. ... 定投策略 | 买什么基金、什么时候买、买多少、什么时候卖、卖多少2021-04-13 文中数据更新于:2021-04-13定投策略解读定投策略可以帮助投资者解决"买什么基金.什么时候买.什么时候卖"的问题,实现买在低位卖在高位的投资目标1.买什么基金?买指数当前处在 ... 股民最新画像出炉:新手越来越年轻 户均资产达历年最高 逾6成股民买过基金 --------新的羊毛又长出来了 这届投资者更年轻了,投资理财需求上升. 5月17日深交所发布<2020年个人投资者状况调查报告>,此前深交所已进行抽样调查,2.77万份有效答卷显示,新入市投资者呈现年轻化趋势,平均年龄为 ...