地量买入

地量是相对于大盘处于高位的天量而言，通过统计历史上股指处于高位、低位的成交量数据，可以发现，地量的标准有迹可循。衡量中级下跌行情是否见底的标准是：底部成交量要缩至顶部最高成交量的20%以内。如果成交量大于这个比例，说明股指仍有下跌空间；反之，则可望见底。如著名的“5·19”行情，缩量最为明显，此后筑成的底部，创造了历时17个月的大牛市。其他几次底部缩量程度与牛市持续周期也都可以验证同样的规律。

一、出现时间

1、地量在行情清淡的时候出现的最多。

在行情清淡的时候，人气涣散，交投不活，股价波动幅度较窄，场内套利机会不多，几乎没有任何赚钱机会。持股的不想卖股，持币的不愿买股，于是，地量的出现就很容易理解了。这一时期往往是长线买家进场的时机。　　

2、地量在股价即将见底的时候出现的也很多。

一只股票在经过一番炒作之后，总有价格向价值回归的道路。在其漫漫下跌途中，虽然偶有地量出现，但很快就会被更多的抛压淹没，可见此时的地量持续性极差。如果结合该公司基本面的分析后，在这一时期内介入，只要能忍受得住时间的考验，一般均会有所斩获。这种个股在大盘见底时最多，此时通常成本均线空头排列，筹码距离股价有一定的空间。

3、地量在庄家震仓洗盘的末期也必然要出现。

任何庄家在做庄的时候，都显然不愿意为别的投资者抬轿子，以免加大自己拉升途中的套利压力，于是，拉升前反复震仓、清洗获利盘就显得非常必要了。这一时期往往是中线进场的时机，如果再结合其他基本面、技术面的分析，一般来说均会有上佳的收益。

4、地量在主力高控个股拉升前整理的时候，也会间断性地出现。

一只股票在拉升前，总要不断地确认盘子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而做庄成本加重。换句话说，就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性，即“锁仓”。而要判断一只股票的锁仓程度，从技术上来说，地量的间断性地出现是一个较好的信号，由于庄家需要不断地对倒制造成交量以达到震仓目的，此时通常DMA指标持续稳定向上，筹码相对集中，所以，这一阶段中，地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄，你可能会吃到这只股票的最有肉的阶段。

二、运行方式

1、地量过程

在一段时间内，连续缩量的运行状态不会发生明显变化，甚至在出现20%以内的地量后，再次出现更小的地量。因此我们只能把20%这一信号作为可能的信号，大资金可以进行试探性建仓。

2、放量下跌

如2003年10月中旬以后，大盘震荡加剧，下跌过程中成交放大，随后筑成中期底部。而且从历史上其他几次底部形成规律看，在长期下跌的末段，出现地量后再次放量下跌，基本上可以肯定是底部信号。

3、放量上涨

地量规则还可以用来预测牛市中的调整是否结束，以及当前的调整到底是中级调整，还是小级别的调整。如果成交量在下跌过程中能够迅速缩小到高峰期的30%以内，则调整可望结束，牛市继续的概率较大。反之，如果在下跌的过程中，成交量不能有效萎缩，说明市场分歧较大，大主力在利用人们惯性心理大幅减仓，调整的幅度将加大，时间将延长。

三、实战案例解析，三种“地量”情形

1、股价近期极度强势，开盘直接封涨停后没有人愿意卖出，导致成交量很小；

2、股价近期极度弱势，很小的成交量就能够造成股价大跌，说明抛盘极其强盛，而买盘很小，买卖力量极度悬殊，缩量下跌的趋势难以改变，底下有底，不宜抄底。

3、股价经过中线的连续下跌之后，近期没有继续下跌，但成交量很小。股价在近期内没有继续下跌，说明已经没有直接做空的筹码，但买盘还没有大量出现，一旦卖盘衰竭、买盘转强后，就是中长线最低点。

第三种形态往往叫“地量见底”。此外，波段放量建仓之后的缩量洗盘，一旦量能缩小到极致，往往也是洗盘的极限低点。如下的例子“宝光股份”.

下面分别从三个方面来阐述地量见底的判断方法：

（一）放量做空之后的地量见底 股价在下跌过程中出现很大的成交量，说明空方卖出的意愿极其强烈，多方节节败退。在走势上，K线形态处于连续下降的趋势中，波段跌幅巨大，由于空方卖出的筹码很多，成交量也很大。

但是，随着空方不断卖出，手里筹码在不断减少。一旦筹码基本卖完后，打压股价的力量也就基本消失。但是，由于股价的中线波段跌幅巨大，不能引起市场的注意力，人人都害怕继续下跌，敬而远之。即使股价已经从非常高的价位上回落到了非常低的便宜价格。也没有太多人敢于买入。而从另一个放量来分析，由于已经没有做空筹码，极少的买盘就能够抵抗住股价的继续下跌。这时候，在走势形态上：成交量已经处于波段下跌以来的最低水平，且股价已经开始低位横盘整理，或开始低位小幅反弹。这时候说明买卖双方的力量已经趋于平衡，一旦抄底资金或中线买方资金进场，成交量会在地量水平上开始放大，上涨趋势就开始形成了。而抵抗下跌的地量成交区域就形成了中长线底部。

（二）中线低位平台确认之后的地量见底 在股价向下调整的过程中，一旦某一价格水平连续多次形成了支撑，没有继续向下突破，说明该价格位置有较强的支撑力量。继续低位卖出筹码的意愿已经很低。特别是在股价中长线没有出现较大的跌幅，但成交量在连续缩小。这种情况说明并没有太多的中线做空筹码，连续的低位横盘、缩量调整已经使筹码分布比较集中。

另一方面，由于近期股价没有出现大幅上涨或大幅下跌的情形，短线筹码进入很少，并没有形成太多的短线获利和中线套牢盘。且下方重要的支撑位又封闭了下跌空间，所以，一旦股价萎缩到了极致，往往就是中线最低点的确认了。后市随着买方资金的进场，成交量会逐步放大、股价会逐步走强。而低位横盘整理的区域就形成重要的中长线大底。

如下的例子是烟台冰轮在2009年8月至9月的调整中，连续三次在8.5元附近获得支撑，形成中线震荡的箱体。说明向下直接杀跌的动能已经不足。成交量的地量水平说明极少的买盘成交量就封闭了下跌空间。后市在买方资金进场的推动下，股价连续强势。特别是DDX三线上穿0轴后连续多头运行。则阶段地量见底出现后就形成了中线强势波段。

（三）短线洗盘之后的地量见底 上面两种情形都是中线地量见底的情形。而短线的地量往往则难以判断，特别是下跌中的地量，往往更难以判断是否见底。但有一种情形确实比较确定的，那就是连续波段建仓之后的连续洗盘。

在确认波段洗盘之前，首先要确认两点：一是要注意建仓波段的位置与加权成本和最低成本；二是要注意建仓波段要明显放量，而洗盘波段则相对缩量。对于一些中小盘股而言，主力在建仓之后比较喜欢洗盘。但一般不会洗过建仓的平均成本，而开始建仓的最低K线位置（也就是最低成本）往往是洗盘的极限低点。

如下的案例康强电子，从DDE指标来看，2月24日至3月3日是放量建仓的波段，DDXDDY红柱都非常明显，成交量也很大。之后连续缩量洗盘，至3月16日时成交量已经缩小到了极限，说明已经没有短线筹码愿意卖出，短线筹码清理非常充分。而10元的价格位置是主力资金2月24日开始建仓时的最低成本。显然已经到了极限低点。

1、转强换手

要想涨，先有量。由跌转涨量先强，

百分之三是标准 ， 盘跌它涨转强量，

百分之五不能追， 要等回拉靠线莫心慌！

十五以上要谨慎， 三十以上要提防，

三日没有新高现， 只卖不买没商量！

2、转强追涨

要想涨，先有量。一日长量先看看，

二日长量要紧张，三日长量是反转，

马上追涨没商量！

先放量，后缩量，放量过顶先别慌，

MACD跟得上，你就是那主升浪，

横盘整理不用愁。量缩下影八分一，

马上买进就会涨！

3、振荡上行

振荡上行不用急， 阴阳相间好有趣。

阳量长，阴量短。阴量最小三分一，

5日上叉40日， 振荡上行开始了；

5日下叉40日， 还有回头望月时；

5日反叉40日， 绝佳冲高卖出时!

4、盘中买卖

集合竞价很重要， 盘中更要量跟上，

量比超过2.5， 主力开始动手了。

上来先冲3.5， 千万别急乱追涨，

回落不缩量， 反身再冲上，

打横走一走， 买它没商量。

放量上，再缩量。过不过顶看二样。

上冲角度要更陡， 单笔买量更要强，

不然就算冲顶过， 也是卖它没商量。

上冲超过7%, 不追宁等它涨停。

涨停之后若打开， 能否封上看开单，

单笔开板过万手， 就算再封也卖

盘中买卖关键点， 一是量来二是线

如何判断庄家是洗盘还是出货

• 震荡幅度：洗盘一般较小。出货一般较大。
• 庄家获利空间：洗盘一般小于20％，出货一般大于50％，甚至100％。
• 当天外盘和内盘成交量比：洗盘内外盘成交差不多，出货时一般内盘大于外盘，且常有大卖单出现。
• 均线上攻的斜率及喇叭口发散程度：洗盘时上攻的斜率不是很陡，喇叭口刚发散；出货时上攻斜大于45度，喇叭口发散程度放大。
• 成交量：洗盘时成交量萎缩，出货时放大。
• 均线发散趋势：洗盘时仍然呈向上发散趋势，多头排列不变；出货时已被破坏，或者开始向下。
• 是否护盘：洗盘一般在中低价区不有效破10日均线，在中高价区不有效破20日均线（或者30）日均线；出货一般会迅速下破5，10日等短期均线，且在高位出现叉。
• 日k线是否连接（大）阴线：洗盘一般不会，顶多拉2至3根中（小）阴线；出货时经常连拉中（大）阴线。

（1）、具体判断（1）股价大幅度下跌，一度接近跌停，跌到最低处有量放出来，尾市收回一半，K线形态类似“吊颈”，但是第二天全天成交价区基本比前一天的最低价位高5％。这说明前一天低位下跌是恐慌盘，不是庄家出货。

（2） 如果下跌的时候，上午的量是下午的两倍，这说明其实每天上午开盘后，因为T＋1的交易制度，前一天短线抢反弹的人看到大盘走坏，该股反弹无望，就在上午离 场。但是如果真是庄家出货，难道庄家下午就不出了吗？要是真出货越快越好，下午到了低位庄家出货反而会更积极，起码下午庄家是不会手软的。因此反过来证 明，这种情况多是洗盘。

（3）下跌到关键位置的时候时常会出现大卖单，同时砸盘力度也很大，但股价的下跌变慢了，这说明大卖单其实就是庄家 对倒的，目的是引出散户的抛盘来，可是真有抛盘庄家就低位承接，股价自然不是快速下跌。有时在买一价位上面有大单子，经常很久没有成交，要是庄家出货早对 着买盘下手了。

（4）下跌时盘面很弱，连反弹都没有，股价几乎和均线平行下跌。如果是庄家真正出货，盘中一定会趁大盘反弹的时候拉升一下股 价，这样庄家才能在维持住股价的前提下多卖出筹码，但是连这个动作都没有，就是庄家故意示弱与人，希望别人卖出而自己却悄悄吸货。尤其是尾市，庄家用二至 三万股就能将股价拉回到均线附近，出货的庄家可不会连这个举手之劳的动作都不做。

（5）大盘走弱时，它却拒绝下跌，而在某一关键价位处横盘，而且横盘时天天缩量，说明短线盘越来越少，庄家离拉升股价的时间不远了，虽然拉升的力度不能确定，但是盲目割肉实属不智，至少反弹在即。

（6） 若股价横盘的过程中庄家每天也有动作，比如每天拉升两次，这其中就很有学问——庄家可一举数得：首先是试盘，看看拉起来时跟风盘和抛盘如何，这样庄家对拉 升时机就好有一个估计判断：其次是吃货，股价上去再下来吸引了很多短线客，而短线盘是最不稳定的筹码，稍微有风吹草动，这些短线筹码很容易被庄家震出来， 成为囊中之物；第三是洗盘，即使庄家没有吃到这些筹码，但是筹码从中线变成短线，经过这样的换手，对庄家将来的拉升也是有利的；最后是消磨持股者的耐心， 如果你多次看股价冲上去又回来，一定耐心大减，真的再冲上去的时候就会急于抛出了。

（7）横盘时关键价位不破，比如前次三个涨停时巨量换手 区域的下沿是10元，股价就是跌不破这个位置。因为这个位置如果突破，就意味着在将近1000万股的换手时卖出的人，都有了回补的机会，那么庄家轧空这部 分人的第四个涨停就没有意义了——大家都要回补了，庄家今后如何拉升？但是庄家真正出货就不同了。庄家高位横盘出货往往只在尾市做一下K线，在K线上面留 下一个或者多个长下影的“吊鬼”，但盘中的减仓动作却是很难隐藏的。

（8）对个股的消息反应平静。在推出公告后，下午复牌后成交依旧清淡， 当时同一板块的其它个股风起云涌，但是该股的换手依然缩到地量，这起码说明了筹码稳定很好，对待消息多空几乎没有分歧。如果庄家目的是出货，就会出现利 好，但是股价见利好却放量不涨，这样才是庄家卖出股票的行为。庄家洗盘时千方百计动摇人们的信心，等到出货时会以最美好的前景来麻痹人们。

庄家出货的技术特征

1，均线系统的特征：股价经过大幅上涨，从均线上看，5日均线从上向下死叉10日均线，股价头部形态出现。5日，10日，30日均线形成价压，后势看淡，60日均线走平或向下拐头，表示中期转势在即。

2，成交量系统的特征：从成交量看，股价经大幅上涨，成交量突然在顶部急剧放量，并且股价转而向下，说明庄家正积极出货。如果股价不能再次上涨，但成交量放大，此为量价背离，这多是庄家在偷偷的出货。如果股价处于升势中，突然止涨而下跌，成交量大幅增加或无量[控盘不好]，说明庄家急于出货。在上涨的高价区，股价仍然上涨，但成交量不能有效放大，说明高位承接盘不足，后势不乐观。

3，k线系统的特征：在出货阶段，股价在高位的K线常常是阴阳相间，大阴中阴k线的数量不断增多，阴多于阳，股价向下跳空缺口儿不能回补，K线组合形状多为长阴墓碑，三只乌鸦，平顶，下降三步曲等。

出货是一个过程。最经典的就是形成高位密集区的过程。这个过程,从其本质特点上讲,就是买盘由少到多再到少,而卖盘由少到多的过程。一旦买卖盘达到平衡,则出货阶段结束。此后,如果庄家不甘心,继续守股价,只能是自找苦吃。

1、出货的第一个过程是边升边出。借助天时、地利、人和,终于使该股成为了明星,散户开始认同它的价格,并且敢于想象更高的价格。随着股价的节节上升,跟风的人也越来越多。

2、第二个过程是见顶前平台。当股价达到庄家的预定位置,就开始横盘。由于以前连续上涨时,有些人获一点利就跑出来,减少了净出货量。而横盘时由于大家都没有利润,此项卖盘就会减少。另外,在股价连续上涨时,许多人不敢追入,而一旦停止上涨,他们则敢于买入。所以这时出货量最大。有些股票这个平台非常小,甚至只有１天。

3、第三个过程是见顶。见顶前平台末期,一些短线客开始撤离,而该股由于一段时间没有表现,来买的人也少了,这样出货量就明显减少,甚至开始流入。有的庄家胆小了,就开始砸盘。其实更好的方法是以攻为守,继续拉升。股价一旦创新高,大家就以为这个平台是整理,后面还有一轮暴涨,于是买盘又蜂拥而至。但是这时也不能太得意,因为毕竟已经出去很多货了,如果给他们的利润太多,他们就会出来。所以见顶后要迅速砸回。

4、第四个过程是见顶后平台。一般见顶前平台短的,见顶后平台就长一些。反之亦然。甚至有的股票两个平台都没有。见顶后平台应该与前一个平台处于同一个水平或略低。这时人们以为该股是在调整,接低买入。买入的人中多数是原先就持有该股的。但毕竟这个股票出现了一定跌幅,这一段的出货量要明显减少。不过可以在时间上弥补,多做几次反弹,让人以为又要创新高,又可以骗进去不少人。

5、第五个过程是跳水后回抽。见顶后平台做到末期,买卖盘几乎持平,如果要拉升只能吃进筹码,所以只有下跌。不要指望下跌时会有人买,你要是做的形态很乱,上面的人还会卖出来的。所以就是一路的急跌。当股价离头部已经很远的时候,上面的人极少会再割肉,这时就可以做反弹,吸引一部分人进场。出货到此结束。

出货的形式出货虽然有一些共同的过程,但是由于股票的性质、大盘的走势、消息的影响和庄家的喜好,会缺少某些过程,而某些过程却拉的很长,这就形成了不同的出货形式。最标准的出货形式是一个尖顶加一个平台。尖顶可以在平台前,也可以在平台后。平台的长度一般是半个月到一个月。这种形式必须是在行情火爆,跟风盘踊跃的情况下有效。

如果行情更为火暴,可以走出单尖顶的走势。仅一路上涨、头部的小震荡,和急速的下跌就可以完成出货的任务。当然这种走势从“人道主义”的角度是太残酷的。因为庄家出货看的是一个平均价格,而同是被出货者,买入的价格要相差30%甚至更多。买到浪尖的人简直惨不忍睹。如果行情不够火爆,而炒作的股票有业绩利好,则可以走长平台。平台时间在2-3个月甚至更长,通过多个20-40％的震荡来完成出货,出货结束后一般是缓慢下跌离开头部。

如果由于利空或大盘突然走坏,或者庄家急需用钱等因素,可能出现跳水出货。当然这种出货的效率与尖顶无法相比,但是如果跌幅够深,也会有许多“接低”盘入套。需要提醒的是,跳水出货的股票,跳水结束后,短期内很少有像样的反弹。还有就是头肩顶和圆顶式出货,属于较强势的出货方式,但是我们不能期望过了最高价后股价依然能够挺得住。

所谓“拉旗杆”式出货,是指一种短期出货手法,庄家用一天打高股价后,连续几天的下跌进行出货。

所谓“钓鱼”式出货,是指连续一天或数天,股价一分一分的往上涨,然后突然瞬间快速下跌。这只是出货分时形态里的一种,而且是很笨的出货方法。

这是个有趣的现象,吃货和拉高可以用各种各样的分时走势,但出货的分时走势只有几种。原因嘛,因为吃货靠的是时间和走势以外的东西,而出货必须靠走势,一只股票出了天大的利好,庄家要是不让它动一动的话,还是没人买。

最常见的是早盘拉高。高开,然后在头半个小时内拉到５％以上。之后高位震荡,并逐步下行。尾市可能再拉回。出现一天这样的走势就要小心了。

第２种是中午冲锋。中午附近猛拉,然后以跟上涨接近的速度完全跌回。

第３种是震荡下行。虽然每天跌幅不小,但其分时形态是一个带状,而不是阴跌。

第４种停板游戏。以涨停开盘,然后一直跌到跌停。或者砸到跌停,然后用一个小时的时间拉到涨停,开始出货。

简而言之,就是震荡剧烈,多数时间都在横线上方运行。

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