读书笔记：率先启动的股票才是真正的领导者 转载
交易者简放2021-04-04
1、1997年是我投资成功率最低的一年，损失与盈利交易比例为4:1，即成功率仅有20%多。但是，我当年获得了102%的收益率。如此高的收益率仅仅是由于几次决定性的投资获得的。我举这个例子就是为了证明，获利交易的次数可能是投资方式中最无关紧要的参数，在一次交易中获得的收益才是更为重要的参数。
2、基本面只是市场信息的一部分。无论一家公司的基本面有多好，一个大熊市也会促使其股价下跌。
3、强势股的交易总是徘徊在10日移动平均线附近，可以用10日移动平均线作为持续上涨之前的短暂盘整支撑线。
4、最好的股票，往往就是那些在大盘的上升行情刚刚开始（或开始前）就突破的股票，这些股票会给投资者带来最为丰厚的回报。
5、那些在行业中率先启动的股票往往表现优于业内其它公司，这些股票才是真正的市场领导者。
抛弃自己的想法，跟随市场变化
1、不必关心行动成果，只需专注行动本身，成果会水到渠成的，这是一个威力十足的灵修法门。
2、欧奈尔曾经讲过，使交易者变得伟大的，不是他所获得的积极成果，而是一个长期以来都“做的不错”的交易者，尤其是具备在困难时刻能够重获动力的能力。
3、这里并没有什么“如果”，“或许”以及“但是”，当股市已经确定了持续上涨的时间点，股市反转的时候，我们唯一要做的，是抛弃自己的想法，跟随它。
4、我追求的最佳股票是盈利加速上涨。
5、步步为营形态通常是一个强有力的形态，很明确地告诉你，股票已经准备好突破并且确实很有希望向更高的价位攀升，但是，因为整体市场环境还没有准备好，例如，它并没有处于一个上升的牛市阶段，股票只能着手在眼前一个突破点的上方构建另一个盘整形态或基部。一旦整体市场重心上移时，它就将如雨后春笋般螺旋上升到新高度。
6、最好的买点是利弗莫尔讲的，必须等待股价突破“最小阻力线”。
7、一只股票在15天内保持了12天上涨，甚至表现更好的时候，它显示出卓越的上升推动力，一旦股票突破正确基部后，开始对前期急速上涨进行调整，我们必须寻找它创出新高的另一个启动点和“突破点”。
始终如一的坚持一个策略
1、成功投资的秘诀之一，是了解市场基本情况的变化，即便市场之前从来没有发生过此类变化。换句话说，我总是按照股票和市场释放的信号进行投资。
2、时机就是一切，特别是涉及高风险的投资。如同炸药，处理时必须小心谨慎，特别是你把所有投资组合集中在一个行业时。
3、不论是在好或者不好的行情，重要的是要坚持一个成功的策略，而不是左右摇摆。我多年始终如一的坚持我的策略，也有遇到过艰难的行情，但我从未因市场失眠。关键是要始终明白你赚钱或者亏本的真正原因。
4、换句话说，下跌时期是规律周期的一部分。不论行情好坏，都要坚持策略。一个成功的策略，只需要在行情好的时候获取的收益超过在行情不好或波动的时候所遭受的损失即可。
5、市场波动无序，最坏的趋势随后出现。
6、窄幅震荡盘整，是比下跌更可怕的阶段，是趋势策略最容易亏损的阶段。
7、不进行过度交易很重要。
8、过度交易对于最理性投资者也是一个很难克服的问题。投资者会被市场看上去似乎正确的现象所诱导，进而投资。交易的同时，大多数投资者宁愿频繁交易也不愿意观望。但是，在市场不好的情况下，什么都不做才是最好的选择。以我个人经验，这是最难的事。
9、当行情不好的时候，欧奈尔几乎不做投资。
对于趋势策略来讲，最大的优势就是可以帮你把握住每年最好的趋势性行情。
股票池更新
老粉都知道，我的策略，这两年大的板块趋势性机会，几乎都没错过，比如2019年7月份-2020年2月份的半导体、电子板块主升浪行情，2020年光伏、新能源汽车、军工等行情，基本都是在趋势确立后参与，在高潮退出。我过去两年的主要收益，都来自这几个主线板块。
我一直认为，如果一年能把握住两波这种主线的趋势性机会，就会获得非常不错的收益。
这种趋势策略下，你不必猜测哪个板块会走出来，也不必总是想着抄底，核心就是让市场告诉你哪个板块是主线，等趋势确立再去参与，避免了因为猜底导致的亏损。
但是，这种策略看似讲的容易，做起来非常的难。因为大的趋势很少见，我们大部分时候都是上下震荡或者向下调整的，导致很多人在这种摩擦中对趋势策略失去信心。
当前，就是这种时候。
春节过后，指数震荡向下，抱团股全线下跌，导致没有十分清晰的主线。换句话说，我近期一直强调的“弱势背景”是当前的核心，这种情况下，没有大的趋势性机会。
所以，我近期提出了采取“猥琐”的策略，猥琐低吸，适时高抛，恰恰是对当前弱势背景的应对。
我从2月份开始分享股票池，股票池里面的个股，都是按照我自己的选股原则选出的适合操作的个股，但是由于市场环境很差，有的个股走势强劲，也有一些个股走势不好。不过，整体还是大幅跑赢大盘的。
与此同时，这些个股我反复强调需要耐心等待买点，也反复强调趋势是唯一一把尺子，如果坚持按照我的策略操作，错了及时止损，对了适时高抛，即便是你运气差买到走势不佳的个股，也不会导致大亏，运气好买到强劲的个股，近期可能会有比较不错的收益。至少我自己，是连续4周是正收益的：
现在市场的一个难点，是轮动太快，抱团股和小盘成长股之间形成了明显的跷跷板。抱团股的这一波反弹，一个特征是业绩好的反弹强劲，比如酒鬼酒、康龙化成、博腾股份、昭衍新药、长春高新等，其实还是印证了一个逻辑，这种久期资产，需要用业绩消化估值，业绩跟不上的，反弹就相对较弱。
抱团股反弹，另一端的小盘成长股以及复苏线、碳中和等近期较强的，就开始走弱。这是当前弱势环境下，选择方向的考验。
其实吧，一切回归一个核心原则，你就不会迷茫，那就是：趋势是唯一一把尺子。
无论是抱团股，还是其它任何方向任何股票，只有趋势确立了，才是我们的目标。近期确实有一些业绩好逻辑好的抱团股，率先恢复了趋势。这一切，其实都体现在我的动量榜上，我选股的一个重要条件，就是必须进入动量榜。下面是最新的动量榜：
下面进入本周的股票池更新，选股原则还是不变：
1、通过动量初选。坚持动量优先的原则，只选择20日动量居前的个股（前15%），大概300只。
关于这个步骤以及逻辑，有量化公式和教程，详见：
简放｜动量模型核心教程（20200426）
2、进入形态和基本面遴选。步骤如下：
①有清晰的（肉眼可见）向上趋势；
②有板块效应的优先，也就是属于主线，因为当前没有清晰的主线，这一步就略过；
③刚刚进入第二阶段的优先，也就是处于趋势早期的第一个或者第二个基底右侧；
④从紧凑的整理形态（VCP结构）突破成功，且没有经过明显的加速；
⑤超级业绩（扣非增速30%以上）、赛道龙头、最强逻辑，三者至少具备其一，同时具备更佳。
能满足以上条件的个股，少之又少，这需要我们放弃平庸的机会，甚至需要我们耐心等待才能发现。
3、等待买点出现。
以上选股后并不代表可以立即买入，而是耐心等待买点出现，等待鱼漂动了，再去下单。
关于买点，我也有详细的教程讲解过，详见：简放｜量价择时核心教程：高胜率买点选择的原理和方法
简而言之，趋势策略中，好的买点，只有两个，是不是能等到，区分了优秀和平庸：
①从紧凑的基底右手边突破的第一时间，这是一类买点，也就是突破买点；
②趋势中的缩量回踩且不破趋势，这是二类买点，也就是回踩买点。
通过上面的筛选，本期总计选出了78只符合上述条件的个股，既有处于第二阶段的个股，也有趋势恢复的核心资产。
股票池更新是一个动态的过程，我是趋势策略，这里不要用估值去质疑，估值不是我考虑的核心因素，我坚持“趋势”是唯一一把尺子的原则，我相信K线融合了一切信息。趋势破了的，会被及时剔除出去，坚持这个原则，无论估值高低，都不会造成大亏。而一旦踏对趋势，将充分享受趋势的红利。
最后特别强调一点，选股归选股，交易归交易，这是两个完全不同的维度。股票池的个股，不代表都具备买点，除了选择上升趋势的个股外，坚持正确的买点是成功的关键。