增额终身寿险真的挺火,以至于我2年前的知乎旧文都被翻了出来,很多人留言咨询。1、多数人还不了解终身寿险,更遑论增额终身寿,就被忽悠着投保了;增额终身寿险是不错的产品,但不是万能的,只适合部分理财场景,我尽量简单地讲下它的特征,方便大家了解,避免盲目投保。
什么是增额终身寿?
作为一种理财产品,增额终身寿险并不复杂,介绍它之前,简单讲讲什么是寿险。寿险以人的生命存续为保障标的,一般有身故和生存两种理赔条件,最常见的是身故寿险。终身寿险,就是无论过多久、身故就赔钱的一种保障,人总有走的那天,所以这笔钱肯定能拿到手。这就成为一种理财功能:用今天交的钱,换将来身后的一笔钱,留给孩子。2、有灵活的加减保规则,钱可以中途支取,不止留给身后人,还能自己花。尤其是第2点,让增额终身寿摇身一变,由钢铁直男出落成百变金刚,适用于教育金、养老、增值、传承等各种理财场景。接下来,就到了我们今天的正题,弄清楚以下三点,你再决定要不要买这种理财产品:
1、保额的复利率只是一个幌子
“这款增额终身寿每年按3.8%的复利递增,而且保证一辈子收益率不变,您想想,现在银行单利都很难超过2.5%了……”
保证一辈子收益率不变是对的,但3.8%的复利一定有问题。很简单:这是初始保额的复利率,而不是本金,增额终身寿的初始保额远低于本金。人家银行2.5%的单利是建立在本金基础上的,您这个复利是从一个远低于本金的额度开始的。所以,增额终身寿的保额复利率只是一个幌子,看不看没啥大用,3.8%不代表比3.5%的收益高。
现金价值相当于本金存款(前几年会扣一笔手续费),增额终身寿的加保、减保就是在现金价值账户上的存取。现金价值的复利率,才是真正的收益,初始保额收益率就是个小把戏。好,这是了解增额终身寿的第一点,看破它,你就不会被宣传的复利率蒙蔽了。现金价值的收益率怎么计算呢?我们通常采用IRR的方式,具体不多讲了,可以看看我单利复利那篇文章。多数增额终身寿的现金价值IRR都能达到3%以上,比如这三款产品:
它们的IRR非常接近,基本在3.4-3.5%之间。简单理解,就是银保监会为所有理财险定了一个最高收益率标准:你再牛逼,也不能超过3.5%。背后原因,肯定是为消费者考虑,你想想,一款几十年内保证收益率的产品,假如面世时一冲动,承诺太高,将来无法兑现怎么办?所以,除非特别差的产品,大多数增额终身寿的IRR都相差不大,也就是0.1%-0.5%之间。这么小的收益率差距,只有长达20年以上的持有后,才会产生终值差距。
所以,收益率并不是增额终身寿的唯一判断标准,产品适应性也很关键。增额终身寿的一大特点就是加减保灵活,但每款产品也不一样,同样是上述三款产品,他们的加减保规则:
如果对未来资金的支配有很强要求,那就选灵活度最高的产品;如果想强制储蓄,担心提前透支养老金,可以选择减保规则严的产品。缴费方式可以分成三类:一次性缴费、3-5年分期或10-20年分期。一次性缴费适用于这样的场景:我们手头有一笔钱,未来10年以内不考虑使用,想用来养老、传承、做教育金或增值投资。3-5年分期则适合短期内收入来源稳定的情况,比如私营小企业主,未来几年内有预期的存款想做投资。10-20年分期适合更上班族,尤其是年轻人,能月缴的产品是最好的,可以通过长分期来强制自己储蓄,还能不断复利增长。虽然增额终身寿的现金价值相当于本金,但是投保前几年要扣取大笔手续费,这也是保险的普遍特点:前几年退保会有本金损失。但是,会存在我们急需挪用本金的情况,这时就要注意返本周期。返本周期与缴费方式有关,不同产品也不一样,返本快的要比慢的提前个1-2年。虽然要注意返本周期,但别关注过度,增额终身寿是一种长期稳定型理财产品,5-10年内就急用的资金不适合这类产品。万一发生急用钱的情况,可以采用保单贷款服务,尽量别割肉退保。1、增额终身寿是一种长期稳定型理财产品,适合的理财场景很多,不仅仅用于传承;2、挑选产品时,不要被保额递增的复利率唬住,而要分析现金价值的走势和IRR;3、受银保监会对理财险预定利率的限制,增额终身寿的利率不会超过3.5%,好产品之间的收益率相差不到0.5%;4、挑选增额终身寿,收益不是最主要的,还要看灵活性、缴费 特点和返本周期。最后,增额终身寿算是理财险中相对灵活的产品,但不代表它是全能的,在养老方面,就不如专门的递延型养老年金。所有理财险的收益率都不会相差太大,投保时,更多要结合我们的收入特点、资金用途和理财习惯来选择产品,通过产品规则来强制我们理财,达到预期目标。麻烦您在阅读后点击“在看”或加星标,这样方便及时收到懒伙计的文章。
三哥 2012年进入保险行业,2015-2018年担任某互联网保险平台运营总监,2019年开始创业,咨询预约请加微信shibu040。