我看好的医药牛股（2） / 开普饭

导读：本公众号专注于优质上市公司基本面分析和价值投资理念传播，我会尽量去分析一些估值在合理区域的股票，但有时候找不到这样的公司，只好分析一些在高位的股票，此类文章仅仅是作为分析公司的一个笔记，以便隔段时间有记录可查，对于这种类型的股票，大家千万不要买，如果是离买点不远的股票，我会在文章结尾明确说明可买入的估值。

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转载的文章里面写到的公司我并没有研究过，不代表我的观点，转载是出于推广公众号的目的，保持公众号的热度，所以大家不要以为是我的观点。
而且有些转载的文章里面有回复关键字索取资料的做法，大家不要在我的公众号回复，是要到原公众号回复。

2020年10月19号我写过《我看好的医药行业牛股清单》这篇文章，分享了关于选医药股的一些想法，本文是对上篇文章的观点一些跟踪和补充，注意，并不是推荐现在买文中提到的公司，只要聊一下逻辑，事实上，它们的估值都是偏高的，不在我可买入的估值范围内。

再次强调，对于优秀的公司，要在大跌的时候买，我是一个左侧交易者。

医药和消费是我重点研究的两个行业，未来我的持仓也会慢慢地向这两个行业转移，这两个行业是最容易出牛股的，其内在逻辑很简单朴素，是人就有消费需要，也害怕失去健康，这两个需求是人的内在本质需求，永远不会消失或者被其它需求所替代，关键在于你的消费品好不好用，你的药或者医疗服务能不能解决健康方面的问题。

消费行业相对来说比较简单，不需要太强的学习和研究能力，需要的是一颗耐心和决心，我相信沪深300中的这些消费股，只要你不买在最高点，在大幅回调后建仓，然后持有足够长的时间，赚钱是不难的，就看赚多赚少了。

但医药行业还是有一些难度的，但这种难度不是真正的“难”，它属于勤奋能克服的难，也就是说，只要你认真阅读相关行业资料、年报、招股书等公开资料，密切关注相关医药政策，是可以搞懂其逻辑的。

医药的难度并不像科技行业那样，难在你无法预测未来的情况，无法知道哪一天会突然出现一个新的高科技产品替换现有的产品，这不是勤奋所能解决的。

所以，我认为散户即使没有专业机构那么强的研究能力，也还是可以参与医药股的，大不了选一些业务相对简单的行业，规避一些需要深奥的专业知识的领域，比如创新药，你要是搞不懂恒瑞那么丰富的产品线，就选CRO好了。

经过过去两年的学习，我想我对医药行业目前算是有一定的了解了，以后可以适当往这个行业加大仓位了，在2020后10月29号的时候，我总结了一下我当时的学习成果，分享了一些选医药股的思路，当时我说总的原则就是要能规避医药政策或者能抵御医药政策的冲击，最好是永远都不走医保的产品或者服务，比如爱尔、通策、欧普这种业务都是患者自己花钱，爱尔有少量走医保。

并给每个细分领域排了一个优先顺序及其投资逻辑，下面是我当时的文章截图。