讲真,要大跌,明天,减仓 !
大思路:3月底,我在公众号通知,加仓了一百多万的股票,仓位提升了一个台阶。
经过4月份的反弹,从3月份加仓以来,整体仓位上涨20%左右,差的涨十几个点,多的涨四十多个点。
为什么接下来要减仓,主要是这波反弹不少了,反弹的有些快,我需要止盈一部分收益,毕竟3月底加仓比较多,把仓位回撤一部分控制风险。
但医药股不减仓,其他的标的减仓一部分,仓位降低一成,止盈收益。
整个股市会呈现出螺旋震荡式上涨行情,基本上就是智飞生物那样。
有同学问复星医药咋样,其实我不看好这家,目前低位拉升是涨的是印度新冠的预期差。
大家可以看下同期智飞生物和复星医药的的股价走势,智飞生物已经新高了,但复星医药只是底位猛拉升,依然没有新高。
复星医药涨的就是印度新冠爆发的预期差,投资逻辑是,中长期看,是不如智飞生物的。
再看,整个疫苗股赛道其实是医药股的二级赛道。
一级赛道是眼科牙科、医美、创新医疗器械、CXO。大家都能看到,把这些行业的龙头股最近的股价涨幅对比一下,逻辑强的赛道,一般涨的比较好。
有同学问英科医疗业绩那么好,为啥股价反弹的不行。
这个问题其实非常好。
股市投资是预期差和确定性。
英科医疗因为业绩太好,导致现在扣非后的PE-TTM 不到6倍,英科医疗虽然业绩好,当前估值看起来低,但有一个问题:
就是英科医疗存在一次性需求的可能。
也就是业绩跟疫情高度相关,接下来疫情到底会发展成什么样子,具有不确定,也就是英科医疗接下来的业绩存在不确定性。
很可能疫情没啥大事了,英科医疗的业绩会陡然下滑,导致目前看起来很低的估值,其实很可能就是高位站岗了。
也有可能疫情再次大爆发,英科医疗就有预期差。
另外,英科医疗目前的业绩暴增,其实在去年都涨过了,英科医疗去年跟阳光电源一样,属于一年十倍股。
而迈瑞医疗不一样,疫情不疫情,其业绩增长变化不大,确定性高。
所以,迈瑞医疗反弹的好,而英科医疗反弹偏弱,虽然当前业绩好,但英科医疗未来的业绩具有不确定性,也就是看不清,而投资看的是未来。
谁还存在这个情况,工程机械。
也就是工程机械下半年看不清,不知道业绩会不会有好的增长,导致工程机械目前涨的也偏差。
这是逻辑。
再看新能车和光伏,看涨,这里的逻辑没什么大问题,目前都在周期的上行阶段。
整个股市,其实没多少股票的赛道好,周期性弱。
什么股票可能会有低位拉升的预期,我节前的文章重点讲了一个标的:金山办公,大家可以看看那篇文章。
本文的核心观点:
接下来我要减仓止盈一部分收益,主要是3月底加仓的钱,止盈部分控制风险。
股市投资的是确定性和预期差,当前业绩好不不见得股价就该涨,主要是当前的业绩,股价可能都反映了,未来的业绩才是王道。
宁德时代、隆基股份,看涨。
新能车逻辑顺,光伏拐点可能已经提前到来,再多点深度研究,可能就能看到大致明确的拐点位置。