节后机会，绕不开这四条线

观看注：文中所述文字及股票池仅作个人复盘纪录使用，不作为投资建议。

大家过年好。

拾掇拾掇心情，明天市场开门了。

春节期间，资本市场的主旋律词是全球经济复苏和再通胀预期，外围市场的细分炒作方向基本上都是按照这个来的。

海外市场如美股，欧股，日股都是收涨，主要受益于欧美疫情改善，外加拜登1.9万亿美元财政刺激方案落地推进预期，资本市场风险偏好又提高了。

1）疫情方面。欧美新增确诊人数基本都在今年1月见顶，2月出现了加速回落的迹象，跟疫情防控有关，另一个重要影响是疫苗的使用。中信宏观研究有个数据，目前美国已接种疫苗量达4500万剂，按最新接种进度将在2021年8月左右完成50%的人口接种。

如果美国要在今年Q2之前完成50%的人口接种，则当前的每日接种量需提升至265万剂/天，我们预计后续每日接种速度仍将继续加快。欧洲疫苗接种最快的是英国，预计6月中旬完成50%的人口接种，除此之外德国和法国每日疫苗接种量也有所加快。

2）财政刺激。2月5日美国参议院表决通过拜登1.9万亿美元的财政刺激方案，意味着新一轮财政刺激政策有望在3月中旬之前顺利落地，预计刺激规模将介于1-1.9万亿美元之间。

放水还在继续，大规模财政刺激也使得美国经济复苏和再通胀预期进一步强化，受此影响，经济复苏和再通胀预期下油价和工业金属价格再创新高。

春节假期期间，资本市场细分上涨领域基本上都是围绕上述几个方面展开的，美原油期货新高，港股油气板块大涨，纽约铜主力期货合约大涨，港股紫金矿业昨天单日大涨17%。

具体来看，有以下几个细分：

a）全球复苏类：顺周期（大宗商品）和中游制造业，有色/石化/机械

b）居民消费类：和生活息息相关，如春节电影，还有家居/酒店/免税

c）疫苗相关类：典型的是疫苗制造，节前特意强调，智飞/康泰/沃森

d）高关注度：跟疫情联系不大，之前热度很高的，如新能源车/光伏/白酒/CRO，等等。

... ...

再说一下指数。

谈到指数，不得不想起一句话叫“没有完美的交易”。

记得一月末大跌那会，我们特意上来拆指数，说指数连续大跌可能性很低，大概率是构筑箱体，后来指数确实如愿构筑箱体了，节前三连阳上涨。

但现在指数又突破之前的箱体高点了，港股恒生指数假期还创了新高，如何看？之前的判断错了吗？没有错，毕竟后来反弹了，现在错了么？现在看，像是要错了，毕竟假期外围涨，明天指数还会有冲高动作。

那么，现在又该如何看指数？

我觉得：首先，大方向还是先按照箱体看，毕竟指数箱体震荡期间，也会存在箱体高点略突出的情况，在指数没有其他箱体锚定之前，高点视为3640点附近。其次，短期可以按照五日趋势看，A股这几天休市不明显，看恒生指数很清楚了，类似沪深300也还可以，一旦跌破五日线就谨慎看市场。

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  第二部分 明日主线题材推演

题材方面，周期和消费相对突出。

节前指数三连阳，预期还是指数走箱体震荡，目前前高附近，适当留意下性价比。

题材综合来看跟节前差异并不大，更多的是之前的炒作延伸，假期相对节前得以强化的有，顺周期板块，以铜为主，又以紫金矿业为主，盯着龙头，盯着趋势即是，别只看一两天；疫苗板块，个股还是老三样，智飞/康泰/沃森，都走出五日趋势了；影视板块，假期票房确实超预期，但这块炒作感觉还是情绪类的多一些，但后期可能随着疫情后恢复慢慢走出谷底。

节前的题材人气标杆，新能源车必然要看，这块我还是觉得看铲子股更妥当，赣锋锂业/天齐锂业等，白酒主要看次高端，如泸州老窖/山西汾酒，茅台不用点评，光伏类的随行就市就行了。

再有银行类的，走趋势的还是平安/招行/兴业，CRO道理类似，昭衍/泰格/药明，中药有云南白药和片仔癀，地产家居也跟节前一样，顾家家居/索菲亚，化工和机械不用多强调。

最后是节奏。

节奏根据指数，指数不调，这些有景气度的翻来覆去炒，指数有调整预期，那最好歇一歇。上面我列举的那几个方向，汇总做个股票池，其实高抛低吸围绕他们就足够了。

平常心，行情不要只看一天两天，机会也不会只限于一天两天，尽量平常心看待假期发酵的高亢情绪，尤其在你仓位不高的情况下，情绪一致并不是好的加仓点，只能小赌怡情罢了。

右下角，走一波