为什么短线很难盈利？改变投资意识，炒股必修的3堂课

股市的聪明人太多，但盈利的极少。

绝大部分个人投资者都是短线交易，绝大部分个人投资者都不懂股票。

绝大部分在网上谈股票的人，无法通过操作获利。

原因：在一个博弈的市场，不管你通过什么方法，只要是很容易做到的，只要你的出发点是赚其它投资者包里的钱，那么平均下来每次的胜率是低于50%的（别忘记了交易成本）。累计下来，通过短线博弈交易的，无数次交易之后，成功的就只可能是极少部分，因为这同时是个复利的游戏。简单计算一下，在不考虑交易成本的情况下，假设胜率是50%，每次盈亏按照10%计算：

40次交易后，亏损扩大到18%。如果不改变方法，亏损会继续扩大。当然，这个是平均计算，或许有极少一部分能够通过短线交易成为胜者，但绝大部分短线交易者做不到。

那么如何改变？

资产配置第1招：把你投资的钱拆分，做好金字塔配置：

资产配置第2招：不要总是考虑重仓买对，学会组合投资、分散买对。

这一点其实不仅仅是短线交易者，很多以基本面分析为锚的朋友也喜欢重仓看好的优质个股。

但我不建议！

高手咱们不考虑，对于普通投资者一定要先做好风险和收益的平衡，把股票分在几个仓位上。

这是先为不可胜，再乘敌之可胜。把自己看做市场中的傻瓜，按照底线思维做好风险，再去认真考虑收益率的问题。

第2堂课：追求优质企业，以上市公司的盈利增长为锚，放弃不确定性的交易机会。

客观讲，绝大部分A股股票都是零和游戏的博弈。最终没有啥胜负可讲，有亏的有赚的，持续盈利的少之又少。

但，并不意味着全部都是零和游戏，按照我的统计，有5%左右的上市公司实现了持续的盈利高增长，带给长期持股的投资者丰厚的回报。

15%的上市公司盈利也还过得去，带给投资者相对能接受的收益率。

就拿在一直和大家分享的几家上市公司为例，一起来看看，股票的增值和投资收益率是如何实现的。

立讯精密：

消费电子苹果产业链的龙头，近几年的扣非净利润：

从2008年的5971万元增长到2019年的44.36亿元，同期股价走势图（2010年上市到2020年）：

很简单的理解：假如立讯精密的净利润不再回到5971万元的水平，你觉得它的股价会再跌到0.75元吗？如果未来净利润到达100亿元的水平，你认为股价又会如何变化呢？

所以，投资的难点其实是判断未来这家公司到底能贡献出什么样的净利润。

同理，我们再看看别的上市公司：

隆基股份：

贵州茅台：

这样的例子还很多。很多难以教育的散户，在过去N年就说：你是想让我们去接盘吗？截至今天，这些公司的股价又翻了多少倍呢？到底谁在接盘？

第3堂课：A股绝大部分个人投资者更适合买基金，而不是股票。

过去10年、5年，很多优质的股票型基金的收益率是这样的：

能超过这样水平的投资者屈指可数。

思维不改变，再过10年，会看到优质股、优质股基继续创新高，自己的资产继续缩水。

优质股、优质基金一样会波动。难点在于选股、配置、持仓心态，而不是择时。不是通过走势来判断低买高卖！

真正的优质公司和基金，都是通过选择来做到的，都需要承受波动。

选择、承受波动，也是个人投资者很难做好的！

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