割肉荣：躺赢！继续享受主升
律回岁晚冰霜少，春到人间草木知。
便觉眼前生意满，东风吹水绿参差。
现在微信公众号打乱了时间线，如果不特地点进去，很可能看不到了。
所以建议大家，如果喜欢本号，请【设为星标★】，
这样能不错过有用的内容。
------------------------------------
周五晚间，铜创出10年新高，一切都在按照去年的通胀 涨价、复苏的剧本在演绎。关注我的朋友最晚在节前2月9号也上车基本金属了，目前就享受主升吧。
有人问我为什么金和银怎么不涨反跌，其实理由很简单。大家目前的焦点在于复苏和疫情被逐步控制，那么全球的不确定性是在一个下降的过程。
只有在放水的后期，经济刺激中的货币宽松无法带动预期CPI2%的目标时，市场避险情绪再度抬头的时候，黄金为代表的避险资产才有比较好的机会，至少也有个几个季度的观察期。
对于基本金属，周末各大券商在加班加点的制作小表格，测算涨价对于公司业绩的增加，以及对于自身矿产量做市值的重估。
周期股的炒作一直都是这样的过程，越涨估值越低，最后散户都会按着计算器算估值，才是一波上涨的尾声。（17年方大炭素的炭黑和19年浙江龙盛的苯二胺都是一样的路径）
除去涨价主线的基本金属（铜铝）和原油（衍生品为化工），造纸、猪肉等等重资产行业都在重估。
这不，随着牧原的历史新高，猪肉的计算器又开始按起来了
，低位个股也许还能补涨。
对于在车上的我们，只要看图跟随，等周期类股价跌破20日线后再考虑离场的事。
关于抱团分化和市场风格切换，其实在2.7的复盘文章里详细和大家分享过，忘记的同学再去读读
今天我们看一下券商总结的美股二十年抱团史
1、美股机构抱团是常态，机构话语权不断增强，对机构重仓股长期维持超配。
2、美股机构抱团也会阶段性向周期行业松动，但长期来看始终抱团消费与成长，尤其是2007年以来坚守信息技术与可选消费。
3、机构对美股龙头的抱团追逐在过去二十年中从未止步，且近十年愈演愈烈，龙头的持股机构数量与持股占比均显著高于非龙头。
4、相比于利润增速，美股机构更注重ROE，且重仓股享受估值溢价。
5、对盈利确定性和稳定性的追求是美股抱团的根本驱动。科技和消费长期优质的基本面表现长期占优；近40年美股龙头保持更高的ROE，提供更加长期的稳定回报，成为机构的抱团首选。
6、除此之外，美国被动型基金大发展，也进一步强化了机构抱团。
目前我们也经历了从16-21年的消费抱团，阶段性也在向周期行业松动，这个松动可能是1-2个季度的过程。
但我认为抱团并不会出现30-50%的跌幅，今年新发基金仍有大量的资金处于建仓期，持续下跌自然有资金会去博弈。
比如周五上午抱团继续下杀后，就有资金去博弈白酒，我觉得最后合力的结果是震荡横盘消化估值，短期我是不会关注了。
抱团短期没有趋势性机会，就引出今天最后一个话题，题材和中小盘的流动性修复是不是有利可图？
答案是肯定的，春节后连续两天7:1的涨跌比，说明抱团的资金和部分增量资金正在渗透到市场的各个角落，C字股的躁动也是同样的逻辑映射。
我这里瞎蒙一下，随着未来几个月基金净值的反反复复，一定会有一部分资金会从基金中赎回，转而自己下场干个股
，那时候他们会认为基金经理都是菜狗，我命由我不由天，yolo冲冲冲
。
最近的题材方面，放开三胎、数字货币、转基因种子、冬奥会甚至高送转都有不错的赚钱效应，题材炒作的情绪在变化，冰山开始融化了。
接力方面，资源是绝对的主线，绝对高度核心就是陕西黑猫了（今年涨幅198%排第一），金牛化工大概率是一字到头，参与价值不大；天山铝业、章源钨业、中泰化学目前都是辅助身位，短期是持筹者的天下，再要参与需要等下半周分歧后的首板了。