怎么买股票基金，才能赚更多？

同名微博：@银行螺丝钉

有朋友问螺丝钉，股票基金投资，如何获得更高收益？

股票基金长期收益

如果是投资公募股票基金，长期年化收益率，大概在10%-15%左右。

那私募股票基金的长期收益，会比公募股票基金更高吗？

其实，私募股票基金，整体平均收益比公募基金还低一点，因为私募基金的费用更高。

这就是股票类基金，能带给我们的长期预期收益。

这个收益是没有考虑估值因素情况下、可以获得的预期收益。

假如说以一个正常估值价格买入，耐心持有十几年下来，差不多就是这个年化收益率。

如果想要提高股票基金的投资收益，该怎么做呢？

其实也是有办法的，主要从两个方向考虑。

方向一：买得便宜

第一个方向，就是要买得便宜。

这也是我们现在做的事情。

因为如果买贵了，例如在2007年、2015年牛市，五六千点的位置买入，不仅赚不到股票基金的平均收益，甚至还会亏很多钱。

反过来，如果买得便宜，也就是在熊市投资，收益还会比10%-15%更高。

例如，在2020年3月份，全球股市大跌，2018年底，A股大跌，这些时间段，都是4-5星级的投资机会。

也就是说，在市场4-5星级买入，长期大概率可以获得比10%-15%更高的收益。

今年3月份，股市大跌到最底部的时候，其实市场还没到5星级，只是比较接近5星级了。

即使没到5星级，3月份大跌后，我们的螺丝钉指数基金组合买入的纳斯达克、白酒、中概互联，还有主动优选组合，短期几个月都获得了40%-50%的收益。

所以，买的便宜可以放大我们的投资收益。

如果遇到了5星级的买入机会，这个时候投资股票基金，大概率可以获得超过15%的年化收益。

所以，5星级的买入机会，也是普通投资者家庭实现家庭资产增值的最好机会。

不过可惜的是，真的遇到5星级的投资机会，大部分投资者是不敢买入股票基金的。

因为5星级机会出现的时候，往往是在市场暴跌的时候，这个时候投资者对股票基金不感兴趣，银行等销售机构也不会推荐投资者买股票基金，更愿意推荐债券基金。

例如2020年3月份，全球股票基金大跌，同期股票基金申购很低迷，反而是债券基金、货币基金的规模大涨。

到了7-8月份，股市短期大涨之后，股票基金的申购又创下历史新高，但此时买股票基金反而收益一般，甚至很多投资者因为追高买入被套。

所以，买得便宜，是提高投资收益、减少投资风险的最好方式。

不过，想买得便宜，需要投资者有一点点耐心。

方向二：挑选好品种

第二个提高收益方向，是挑选好品种。

比如说，投资沪深300、中证500等宽基指数，可以获得股票市场的平均收益。

在这个基础上，还有两类品种，可以帮助我们获得更高的收益。

▼第一类好品种，是优秀行业，例如消费、医药、科技（互联网）行业。

这些优秀行业是我们的刚需，背后公司的长期盈利能力更强，长期增长速度也超过市场整体平均水平。

不过，因为大家都知道这些行业好，所以出现低估的机会，不会太多。

我们会通过在低估区域，一次性投入比较多比例的方式，来增加我们组合中优秀行业的占比。

像今年3月份，我们就用类似的方式投资过美股科技、中概股等优秀行业。等后面再次出现机会的时候，也会用同样的方式投资。

可以点击这篇文章查看当时的定投情况：《五次螺丝钉组合临时定投答疑汇总》

▼第二类好品种，是优秀的主动基金经理。

国内虽然有几千位基金经理，但并不是所有的基金经理都值得投资。

螺丝钉以前介绍过主动优选组合挑选基金经理的标准，也就是「从业6年以上、管理过20亿以上资金、年化收益率超过15%。」

关于如何挑选主动基金经理，可以点击螺丝钉的这个视频讲解查看：福利课程来啦：《主动基金怎么挑选？》（点击蓝色字即可阅读）

其实，几千位基金经理中，同时符合这三个条件的基金经理并不多，符合条件的总共也就是20多位。

优秀行业很少，优秀的基金经理也很少。

他们都是减少了投资范围，集中投资少量盈利能力更强的股票。

相比宽基指数，主动基金经理很多是重仓10-15只股票，采用集中投资的方式，放大了风险。但同时也可以获得更高的长期收益。

对于老司机投资者来说，能接受更高风险，就可以通过提高这些品种的投资比例，进一步放大长期收益。

比如说，正常情况下，螺丝钉指数基金组合和主动优选组合，可以各拿出50%的资金来进行配置；

而老司机，则可以适当提高主动优选组合的配置比例。

当然，即使是主动优选组合，也还是需要买得便宜一些。

总结

这也是我们组合配置基金的思路。