昨天有小伙伴测算了自己的养老金，算完吓了一跳，说怎么退休金会这么低。这样的话年纪大了，又没有额外积蓄做补充，不是要考虑降低生活水平了嘛。
其实之前在《我们终将面临的养老困局》里面，我们讲过这个养老金替代率的问题。
目前全球的养老金替代率，都在40%左右。小伙伴计算的这个替代率，算是正常水平。
只是未来随着整个老龄化深入，可能还会继续降低养老金替代率和搞延迟退休。
小伙伴说想过相对高质量的退休生活，靠养老金怕是没戏了，
还是提早多存钱，通过股市楼市和债市投资，增加自己手里的积蓄吧。
不过理想和现实总是有点距离，近期股市暴涨暴跌，如同坐过山车。不少风险偏好低的人，开始关注有什么稳健理财产品了。如果把资产配置比作爬楼梯，那么稳健理财产品是第一步，让我们可以更安心的走向更高一层的股票、基金、房产等投资品。
对于投资相对激进的人来说，稳健产品可以保证有一个兜底的东西。不管牛熊，手里总有一笔钱是增值的，所谓东边不亮西边亮。对于投资小白或者存不下钱的人来说，守钱比赚钱更重要，更需要这样一笔安全的钱。所以理论上，每个人都需要一笔稳健资产，只是配置多少的问题。稳健产品虽然足够安全，旱涝保收，但也存在一个很大的问题——利率下行风险。利率跟GDP增速密切相关，因为GDP增速决定了这个时间段整个社会创造的财富，能支付起的利率水平。一个社会的GDP增速，难以一直维持上升趋势，放缓是大趋势，利率自然会变得越来越低。哈佛大学历史研究员Paul Schmelzing，统计了美英德法荷西意日8个国家，过去700年的数据。从1317年到2018年这七百年时间里，真实利率平均每年下降0.0175%。
比如余额宝2013年刚上线时，七日年化最高能达到6%，现在只有2.2%左右。前段时间银行存款引发一阵哄抢，也是因为利率下调这个事。银行存款报价方式变了，很多银行大额存单、结构性存款下调利率，有的直降0.6%，现在超过4%的产品已经很少了。国债这些年也在一路走低。5年期国债，2014年收益有5.41%，今年5月是3.97%，7月份直接降到3.57%了。
1993年4月，一年期存款基准利率达到年化10.08%，把钱都存在银行里，什么都不用干，就能躺赚。
这种利率走势，也直接影响到我们绝大部分人。最直观的，就是产品收益会越来越低。短期来看，存款、国债依旧可以继续买，还能享受3%-4%的利率。但它们都存在再投资的风险，因为投资周期一般在5年左右，到期后再买，利率大概率会低于现在。把时间拉长到20年、30年后，收益3%的恐怕都是稀缺品了。需要稳健产品，又面临利率下行风险，我们该如何应对？一个比较好的办法是，将短期资金转为长期资产，提前锁定利率。要锁定未来长期的利率，我们目前了解到的，就是保险里的储蓄险了。这些年也受到越来越多人的欢迎，很多人拿出手里的小部分储蓄，来配置这东西。“储蓄险”是个宽泛的称呼，指保险公司设计的带有储蓄性质的理财保险，比如大家熟悉的年金险，还有这两年较流行的增额终身寿险。第一，我们把手里的资金提前存到保单里，可以一次性投入一笔钱，也可以按年投入，比如5年、10年、30年等。第二，投钱之后，保险公司会扣除一些基本费用，剩下的部分会复利增值。具体每年增值到多少钱，会以表格形式在合同里白纸黑字写清楚。第三，若干年后需要用钱，可以按照约定的方式取用。比如养老年金险，是退休后每年会给你一笔钱，直到身故。可以看出，储蓄险主要作用是，让我们的钱可以在未来很长时间里，能保持一个稳定的增值，便于未来使用。能实现这样的目的，离不开它的2个核心价值——安全、稳定。前面有提到，买保险后，这份保单什么时候会增值到多少钱，是确定的。
这就意味着，不管保险公司自身盈亏，不管市场行情变化，只要保险公司还在，都得按合同约定的情况来增值。即使保司不在了，根据《保险法》第89条和第92条规定：经营人寿保险业务（比如储蓄险）的保险公司，不能随意解散，如果依法撤销或破产，这些人寿保单也要转让给其他保险公司继续执行。我们国家在保险监管上是比较严格的，安全性上有足够的保障，这方面倒是不用担心。既然未来能拿多少钱，都是合同里写好的，便可以算出收益。我们评估过，现在比较好的一些产品，长期收益可达到3.5%左右，并且是复利。3.5%复利30年，折算为单利有6%，相当于锁定了30年6%收益。复利时间越长，收益会越高，这也是为什么说储蓄险可锁定未来利率的原因。
跟股票、基金无法比，但在稳健产品里，收益算比较不错的了，并且持有时间越长收益会越高。
综合上面的特点来看，我们认为储蓄险非常适合几类朋友：第一类，存不下钱、不太能承受风险的朋友，投资小白。存钱是件很重要的事情，有钱才能进行下一步的投资理财。即使不做投资，也需要为将来旅游、买房、养老等未来生活做一定的资金储备。储蓄永远是一种富人思维。在到处充满消费主义诱惑的时代，存钱很考验自律性。储蓄险定期交钱、隔若干年后才能取用，可以作为一个自律存钱的有效工具。对投资小白来说，亏钱概率比赚钱要大很多，储蓄险的安全性和确定性，可以帮助大家守住存款。比如前阵子的大跌行情，万一正好需要一笔钱，卖出股票、基金会有比较大的损失。波动是市场的日常，未来会有很多这样的大跌，也有很多像教育金、养老金等必须要用的钱。我们的资产配置中，需要这么一笔稳健的资金作为兜底。保单可实现一些资金保全，比如婚前资产规划、财产分配、一定的避债等。比如做生意或者有债务的朋友，买储蓄险，受益人指定为孩子。万一出事，这笔钱会给到孩子，一定程度上隔离债务。平安健康是最好，这份保单也可作为孩子的教育金，或者家庭生活金。市面上搞储蓄的产品非常多，大家挑选难度大，容易掉坑。所以我们搞了个“养鹅计划”，帮助大家挑选市面上收益更高、更适合你自己的产品。名字源自理财入门书《小狗钱钱》，养大一只金鹅（本金），就能源源不断的为我们下金蛋（收益），希望大家都能养大自己的鹅。这个计划，类似基金定投，会挑出当下更适合你的储蓄险产品来配置。跟我们做的稳健基金组合，是互补的关系，它的优势在于：· 打理方便，购买后，每年会到时候会自动扣款，不用每周或每月跟投，也不用关注市场行情或者调仓，更省心。不过，还是要提醒下，养鹅计划适合于长期的闲置资金配置，短期要用的钱，不建议放这里。适合资金不多或者存不下钱的年轻人，每年1万，相当于每月800多。金额不大，不会影响正常的生活和资金规划，比消费掉、亏掉更强。将战线拉长，长时间投入，本钱可以积累到30万，加上本身复利增值，也是一笔可观的资金。28岁男性随手存1万，退休后每个月生活费可以多2700块，一直领到身故为止。适合有一定积蓄的个人/家庭，或者是债务较高、做生意的朋友。由于投入资金相对更高、交费时间缩短，资金增值速度会更快，可以更好的匹配资金灵活使用的需求。以35岁男性为例，买金鹅养成计划，比如金满意足臻享版，交完第10年的钱，保费里已经有60万了。期间有教育、应急等资金需求，可直接在线操作，从保单取出一笔钱。如果里面的钱一直不动，65岁退休时有120万，也可作为养老金。上有老、下有小的年纪，需要花钱的地方很多，这么一笔稳健的备用金还是得备上的。
