司库:在多变环境下的企业提升机会
财资中国 财资一家
2020-04-14
先进的价值提升型、战略型企业司库的愿景不仅能满足企业灵活高效的财务资金运转,更能主动为企业业务发展提供决策支持,致力于为企业战略实现赋能。
来源:普华永道中国(PWCCHINA)
多重因素推动企业司库转型
近年来,整合集团资源,创造集中价值的司库模式正逐步成为各大集团企业资金管理的一个大趋势。随着企业的不断发展,对资金的使用和管理诉求越来越高:
1
集中运作和内部资金资源的共享
企业资金管理精细化水平的提升,要求进一步加强资金的集中运作和内部资金资源的共享,提高资金的归集度和归集效率,以确保整体资金数据的可视化,实时掌握企业资金头寸。
2
资金业务领域扩展
资金管理延伸到企业生产经营活动过程中,资金业务领域也拓展到投融资、外汇、全球金融资源共享、衍生品、风险及对冲、金融机构关系管理等。
3
更加注重资金预测、投资效益及融资成本、资金运营质量和资金风险的管理
资金管理的重心逐步转变为创造价值为目标的资金运营和金融资源统筹。
建设支持集团战略发展并与业务紧密结合的战略型司库
新时代信息化工具赋能
在全球化经济环境快速变化下,大型集团对资金管理提出了更高的要求,统一的集团化资金管理信息系统能够支撑集团日益多元化、专业化的业务发展和管理升级的迫切需要。
不同的核心资金管理系统(“TMS”)解决方案在功能和成本上有所差别。图3比较了基本程度、中等程度、高阶程度的资金管理系统的成本和功能。
境内外资金管理税务和转让定价考量
资金利息支出是否可以全部/部分抵扣; 是否存在资本弱化或其他抵扣限制; 利息支出是否存在预提所得税纳税义务; 双边税收协定的优惠待遇是否可以适用; 利率的设定是否符合各国转让定价的相关规定,以及境外公司商业实质及有害税收实践的要求等。
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