移动支付加速线下商业互联网化进程中面临的挑战与机遇
随着二维码支付解禁和96费改的开始，移动支付正式步入了高速发展期。移动支付向着更多场景拓展，两大巨头的线下巨额直接带火聚合支付行业。移动支付正在深入到用户生活的方方面面，同时也在加速线下商业的互联网化进程。
统计数据显示，中国移动互联网市场规模和手机网民规模均保持稳定增长。根据CNNIC公开数据显示，中国手机网民数量在2016年已经达到6.95亿元，同时移动互联网市场2017年达到6.7万亿。支付领域活跃用户数量和用户启动次数均保持高位稳定。其中，季度活跃用户规模2017年均徘徊在5亿人上下，季度用户启动次数虽然有季节波动，2017年也保持在200亿之上。
从2011年开始，央行一共发布了四种类型的支付牌照，包括互联网支付、银行卡收单、移动支付和预付卡牌照。从去年年底开始，由于监管收紧，银行卡收单行业市场变革，导致第三方支付牌照价格水涨船高，另外支付企业出于构建出自身生态考虑，产业整合持续发生，这将推动移动支付牌照价值会进一步放大。
随着移动互联网和移动支付的发展，线下商业和线上商业逐渐融合构成闭环商业生态，消费场景存在多元化趋势，移动支付深度绑定个人生活后，各式各样加载了移动支付的消费场景变成流量入口。移动支付将变成商业基础设施，并将反过来导致整个消费市场格局重构。
随着各类数字银行、移动支付的兴起，线下传统商业纷纷触网，构建线上线下一体的闭环商业生态。移动支付深度绑定个人生活后，各式各样加载了移动支付的消费场景变成流量入口，并决定了消费程度。从打车、外卖、餐饮、购物到公众交通、医疗等各种场景的移动支付服务向纵深服务发展，深耕行业、更加理解客户需求的公司必将重构消费入口，进一步占据更多市场份额。
大数据应用，顾客行为分析等增值服务将成为主要收入来源
a.依靠流水分润获利。移动支付厂商依靠流水分润获利，无增值服务收益，获利方式相对单一且对商户依存度高。
b.系统占比提升。移动支付厂商将利用在商业交易过程中获得的大数据优势和流量入口优势。ERP等软件厂商进一步接入移动支付，增值服务开始出现。
c.增值服务成主要收入来源。第三个阶段硬件收入和流水分润所占比例正在变小，增值服务占收入所占比例将提高。 增值服务延伸至大数据应用、会员系统建设、顾客行为分析等更高层次。
聚合支付厂商受益移动支付拓展，商户需求是重点
如同第三方支付的出现是为了对接更多银行接口，银行、第三方支付的众多支付端口令中小微商户应接不暇。无论微信支付这样的移动支付巨头，还是收单机构，随着线下规模的扩大需要将服务和拓展的工作进一步外包给线下服务商。未来移动支付市场仍然会激烈竞争，未来几年巨头的巨额补贴扶持计划仍将持续，如微信“星火”的计划。
移动支付补贴大战短期内仍将持续
移动支付是线下和线上商业生态改革的关键因素，移动支付重要性凸显，首先在高频、刚需的场景中做到普及，进而在大额支付中也将占据一席之地。因此，移动支付行业的交易规模将仍将保持高速增长，行业天花板远远没有达到。因此，支付宝和微信支付以及以壹钱包、连连支付为代表的众多的中小型移动支付厂商仍然有广阔的市场发力空间，移动支付对于客户和商户的补贴仍将持续，直到新增客户速度明显降低。
外资入华将面临多重挑战，用户转化成关键
外资入华将会面临水土不服的问题，类似Apple Pay在中国发展迟滞就是一个很好的例子。在当前支付宝和微信支付已经在一定程度上构建起用户的护城河后，外资入华后期用户的转换成本将极为巨大。此外，对监管的理解，以及对国内互联网商业逻辑的认同，都将成为外资必须面临的问题。
a.用户基数。支付宝和微信支付背后有着阿里和腾讯集团强大的流量和生态支持，外资面临高成本用户转化，在用户数量基数很低的基础之上。
b.商户转化。不同层级和不同行业的商户对于获客、对账、借贷等方面的需求都不尽相同，没有商户理解的外资支付机构如何满足商户需求存疑。
c.市场监管。金融一直是我国强监管行业，移动支付涉及用户众多，监管机构对稳定、安全的要求极高。
d.利润获取。相比国外1.5-2的费率提点，国内第三方支付在千六上下的费率低的惊人，再加上大范围的补贴和推广，第三方支付已经变成不赚钱的行业。
移动支付发展加速令“无现金社会” 价值凸显
随着移动支付的普及，无现金社会的成长将加速。一方面，货币的信用价值并没有改变，只不过是传播的介质由纸币变成了数字媒介；另一方面，支付电子化进程的加速将为国家货币宏观调控带来更大的便利，也令宏观数据的统计更加准确；最后，移动支付的用户群体逐渐扩大，用户习惯已经养成，在保证资金和数据安全的基础之上，移动支付已经发展成为不可逆转的趋势。（注：“无现金社会”非消灭现金，指由于数字媒介和电子支付的发展，现金的使用规模将逐渐减少。）
a.交易规模。移动支付场景覆盖愈加全面，持续的C端投入带动用户规模和使用频率的持续增长。
b.货币价值。移动支付的快速发展并没有降低货币本身的价值，反而因为流通的便捷让货币价值更加明显。
c.宏观调控。货币数字化的进程加速，实际是在统计更加精确的基础上，令国家又掌握了一种宏观调控的有力工具。
d.商业变革。移动支付实际上是移动互联网发展出的“果实”，反过来又通过对用户习惯的改造进一步影响了商业变革的进程。
提高增值服务质量成移动支付企业面临首要问题
a.经营成本。第三方支付企业给到银行的端口调用费率过高，占据大部分利润；市场竞争导致的推广及商户维护需求造成给代理商和服务商高额分润。
b.行业延展。移动支付厂商只承载了支付功能，和CRM、ERP软件等融合程度欠缺市场开发、推广、管理等功能并未真正落地。
c.服务增值。部分大数据服务沦为口号，大数据留存以及应有体系提炼尚无成功性案例完整案例，大数据应用开发成本较高，开发需要有数据基础。
d.产品开发。移动支付行业内相关面对C端产品已经形成体系，但面对B端产品还停留在渠道层面，虽然安全验证等风控问题已经被首先解决，B端开拓渗透有望持续加深。