从机构、游资、散户、大股东的角度:浅谈注册制下的众生相
周末创业板注册制规则发布的消息再次刷屏,之前战哥就多次说过,以本届领导的一贯作风,资本市场的改革只会越来越快。上交所之前吹风的单次T0也绝非空穴来风,落地速度可能会超出你的想象。趋势不可逆,我们唯有适应,来看看注册制下可能的众生相。
1、机构投资者(一招吃遍天下,我用青春赌明天)
这里的机构指的是真机构,包括外资和内资机构。机构投资其实说难不难,雷打不动就一招,直接找成长性好的细分行业龙头买入(简称核心资产),用几年甚至上十年的时间去守候,直到这个企业失去成长性的那天。但其实说简单也不简单,因为我等散民没几个能熬住这份孤独。机构这种投资方式,是阳谋,正大光明,你却难以模仿(反正战哥是做不到的)。所以,哪怕你一年发一万只新股,对于机构而言,值得它投资的还是只有那么几只几十只核心资产。战友们看看欧美等成熟的股市,为什么那些大市值的公司股价长期上涨,而小市值的绝大部分是长期下跌的?因为核心资产就那么多,随着越来越多的机构资金的买入,实际可流通的筹码越来越少,于是花不了多少钱就能让股价不断向上;而垃圾股无人问津,当大家都发现这个规律时,自然出逃的资金会越来越多,股价自然跌跌不休。所以注册制不注册制的,对于机构投资者而言,影响不大,他们就是传说中的一招吃遍天下,我用青春赌明天。
2、游资(打板不好玩,且行且珍惜)
20%的涨跌幅限制,没有那个金刚钻,是不敢揽打板这个瓷器活的。20%所代表的波动,战哥举个极端的例子,100元的票,当天打板涨停是120元,如果遇到利空,从涨停砸到跌停是80元,第二天继续跌停(跌停价格是64元),也就是,隔天亏损(120-64)/120 = 46.7%,差不多就是隔天腰斩。当然,与之对应的,从跌停到涨停隔天再涨停,收益也是相当可观的。战哥想说的是,20%的涨跌幅限制下,拉板不但需要更多的资金,更需要个股具有很强的号召力(否则一天赚20%,稍有风吹草动我肯定狂砸),可以预见的是,涨停板数量会急剧下降,游资也一定会改变战法,可能的变化是两点:一是尽量找绩优股上,二是走不涨停涨不停的路子,从而尽量规避风险。这种生态一旦形成,会传导到其他板,所以接下来到注册制正式实施前的这段过渡时间,游资可能会进入最后的疯狂,一是继续大炒题材妖股(再不炒以后机会越来越少了,当然,战哥不是鼓励战友们瞎炒题材哈),二是大炒创业板绩优股和核心资产股(领导不是倡导价值投资么?那就逮着这些股,特别是有题材的一阵狂炒。战友们可以把PE低于20的创业板个股和创业板里面的核心资产个股加入自选,单建一个板块关注着,有备无患);当然,不排除出现第三种极端可能,游资直接舍弃创业板个股的炒作,跑去炒其他板的个股(这种可能性战哥认为几乎为0)。以下是战哥整理的创业板相关个股(主要是从PE和成分股里面选的,有些不一定符合上述两个条件,但走势好,所以战哥也列了),供战友们参考(排名不分先后):博雅生物、贝达药业、华大基因、泰格医药、迈克生物、蓝思科技、宝通科技、富临精工、香雪制药、红相股份、金雷股份、蠡湖股份、东方日升、博世科、开尔新材、日科化学、金盾股份、富邦股份、双一科技、汤臣倍健、昆仑万维、金科文化、盛迅达、美康生物、康龙化成、新媒股份、掌趣科技(这里面有业绩有题材的,重点关注,有启动迹象时可以跟;或者已经启动的,那是市场的选择,也可以择机跟)。当年的涨停板敢死队,也许会慢慢淡去,成为我们这一代股民心中的回忆:打板不好玩,且行且珍惜,向游资大佬们致敬。
3、散户(业绩为主,趋势为王)
散户以后该如何,其实战哥平时的复盘已经嘴巴都说干了,也不知道听进去的战友有几个。我等散户一直都是属于被动的,不管是消息面还是资金面,基本只有随波逐流的份。哪怕以后注册制来了,这点也不会有任何改变,能改变的,只有我们自己。对于还在热衷于打板的战友,战哥再次疾呼:趁还有时间,赶紧适应新玩法。什么新玩法,那就是机构趋势票的玩法。注意三点:一是不要怕高,核心资产长期趋势就是不断新高;二是要有耐心,别想着买了就要涨停板,得用时间换空间;三是尽量趋势线上低吸,不要涨了去追高。另外,远离垃圾股(我要是垃圾股的股东,你们敢炒,我就敢疯狂减持,此时不减,更待何时?),不要贪便宜,以后仙股满天飞,没有最便宜,只有更便宜,不要去赌那个乌鸡变凤凰的万一。战友们以后要想长期生存,记住一点:业绩为主,趋势为王。
4、上市公司大股东们(风紧,扯呼?)
你信或者不信,作为创业板的垃圾公司,以后你被关注的次数都会越来越少,直到面值退市,可能都不会像如今的退市股一样能得到大家最后的关注。如果我是这样的公司的大股东,我现在有两个选择:转型(大部分是没有实力的公司,靠自己转型很难,那就只有兼并重组,但多数垃圾股公司都是烂摊子,注册制都来了,谁还会愿意跟你重组?)和疯狂大逃亡(想方设法套现跑路,比如传说中的回购40%股份,借重组资产收购之名行套现之实等等)。从逻辑上讲,疯狂大逃亡会是接下来很多创业板公司的主题。所以接下来不少创业板公司估计会出利好,各种花式套现会应接不暇:对于已经出了利好的公司,不管是否已出减持,不管是否已经拉高,不管故事讲得再好听,战友们都别去接盘了,这次一接,可能就真的成为烈士了;对于底部出现减持公告的创业板公司,也要甄别,有的可能连故事都找不到来讲了,准备赤裸裸跑路了,有的可能是将要讲故事了(至于市场是否买账,就不得而知了)。战哥脑海中已经浮现出了这些大股东们一脸焦虑的表情:风紧,扯呼?
以上是战哥一厢情愿的想法,希望对战友们有所帮助。铁打的营盘流水的兵,我们无法改变市场,那要么我们被市场淘汰,要么我们去适应市场。于战哥而言,还是那句话:战斗不止,生生不息!