6月22日板块复盘:“秃”如其来!这一市场格局爆发 医疗细分赛道曝光
今日(6月22日)A股三大股指全线高开,沪指早盘逐步快速上攻,变维持高位震荡;深成指、创业板指则呈现探底回升走势;指数午后下探回升,市场情绪有所回暖。正如源达所述,当前市场整体仍然未摆脱大的震荡格局,且近期成长股行情活跃,热点切换过快,操作难度较大,因此操作上仍应谨慎为主,不可盲目追高,整体仓位继续控制在五成以内。对于市场热点,要做到提前低位潜伏,挖掘底部启动的优质标的,同时切忌频繁换股。
与此同时,百瑞赢称,今天市场整体表现较为不错,个股和指数都没有拖后腿,但是板块涨跌榜还是出现了明天的变化,昨天大涨的科技股今天几乎都在跌幅榜上趴着,可以说是短线过快冲高后的回踩消化,但是更多可以看出现在市场资金额恐高心理,资金偏好于高低位切换的轮转交替,所以热点的延续性就不强,操作上注意配合当前的市场节奏,高抛低吸以波段为主,切忌跟风追涨追高。
板块方面:
一、医疗器械
国盛证券表示,中短期来看,考虑宏观环境,医药仍然会是大家的近期重点配置方向,我们仍看好医药的相对表现,核心非核心同步上涨,核心上表现为业绩弹性大的主线赛道先反弹新高,其他核心小步慢跑也实现不小反弹,新高在即。非核心整体强势,继续寻求底部变化逻辑,但轮动快难把握,我们建议重点关注拥有长逻辑的政策免疫主线赛道(医疗服务、CXO、疫苗产业链、新器械、特色创新药等)二三线,同时高度重视新股。另外,随着中报业绩可预期的开始,从主题热点驱动向中报高增长业绩驱动会是超额收益主方向,近期重点关注报表季业绩先锋板块CXO等。
兴业证券指出,长期看好生物医药板块中“创新+消费升级”两大行业趋势,建议重点关注新经济下的新消费;此外,随着二季度进入尾声,CXO、眼科产业链、ICL 与疫苗等高景气度、快速复苏或事件催化的细分赛道有望实现超预期业绩增长,亦建议重点关注。
华创证券提到,《中国人头皮健康白皮书》数据显示,我国脱发人数已超2.5亿人(男性约1.63亿,女性约0.88亿,相当于每4位男性中有1人脱发,每8位女性中有1人脱发。与此同时,30岁前脱发的比例高达84%,较上一代人的脱发年龄提前了20年,呈现明显的低龄化趋势。
华创证券进一步分析,植发医疗竞争格局:全国民营机构占比23.9%;其他民营植发机构开设门槛低,运营灵活,占比45.6%;美容机构和公立医院相应科室占比在15%上下。目前国内全国性的植发机构有四家:雍禾、碧莲盛、科发源(大麦)和新生(莆田系),其中2020年雍禾植发医疗服务收入为14.13亿元(另有2.13亿元的医疗养固收入,总收入为16.38亿元),市占率约为11.54%,为国内top1;目前合计运营51家植发医疗机构,覆盖全国50个城市,注册医生数量达229名;2020年合计有50694名患者接受了植发手术,各指标均位列行业第一,且远超二、三名。
二、页岩气
兴业证券指出,油价走出至暗时刻,油服行业低位复苏。我们看好全年布伦特油价中枢达到65-70 美元/桶的合理区间。需求复苏将推动油气行业景气度持续提升,叠加行业龙头的高成长性和低估值。随着油服行业的复苏,以国际三巨头为代表的油服企业凭借先进的技术实力、优秀的管理能力率先抓住机会,恢复甚至拓展其经营活动。在国家增储上产的背景下,中国油服企业有望在工作量和技术提升方面得到长足的发展和进步,我国油服行业在经历更长时间的周期后,会诞生属于自己的“斯伦贝谢”。
光大证券提到,各国原油备用产能充足,石油供给短缺可能性较低。即使OPEC+在 5 月至 7 月将石油产量提高约 200 万桶/天,OPEC+仍将有 690 万桶/天的有效备用产能。如果美国取消对伊朗石油业的制裁,伊朗可以在相对较短的时间内向全球市场供给 140 万桶/天的原油。至于非 OPEC+国家增加的产量预计将从 2021 年的 70万桶/天提高至 2022 年的 160 万桶/天。预计到 2022 年,美国新增原油供给居前,其总供应量将新增 90 万桶/天以上。这使得非 OPEC+产量将远高于 2019年的水平。即使 OPEC+产油国填补了需求增长造成的缺口,该组织的产量仍将比 2019 年的平均水平低 200 万桶/天以上。因此石油供给短缺的可能性较低。
一张图汇总: