交易要保持周期感
一。大盘
深综指
深综指60分钟低于2371进入下降趋势,日线低于2370进入自然回撤,2370将是一个关键的危险点,一旦低于2370将是首次右侧减仓点。
创业板
创业板60分钟低于3186进入下降趋势,日线低于2368进入自然回撤,下周创业板先观察3186,再观察3168,一旦低于3168将是继6月4日左侧减仓点之后的首次右侧减仓点。
本周在星球也对大盘和板块进行跟踪,资金就是在核心资产和周期股中切换,存量资金的跷跷板效应,上周有两种可能,一是周期股继续涨,核心资产止跌,大盘继续高位震荡,中期信号继续维持。二是周期股滞涨,核心资产反弹,反弹完和核心资产一起跌,大盘中期信号结束。
从指数看,创业板最强,上证50和沪深300最弱,可以把创业板看作一个领涨股,创业板和深综指接近今年2月份高点,整理了两周,周五放量收十字形,说明领涨股已经滞涨,而作为弱势的上证50和沪深300指数已经向下拐,大小指数背离,领涨股到头往往是一轮行情调整的到来,接下来无非就是等强势指数转折的确认信号,底部的软件类和中石油这种补涨股也涨不动了,之后大小指数共振会迎来一次日线线级别,调整也许就正式开始了。所以现在要做的就是谨慎控制仓位,每次行情控制回撤才是决定自己利润多少的关键。
总结一下,从行业中报业绩改善看,周期行业中报还会超预期,而近期热门的软件类大多在自己股池之外,既然不是自己所擅长,那就看戏,就不要再追涨了,会有踏空的人都忍不住追涨,但一旦跌,无数人又赶快杀跌,于是后续会造成巨幅波动。对于周期股大盘回调仍然可以接,但上涨则反而需谨慎对待,创业板和深指等下周再确认,自己的重仓股到上周已经翻倍,也一直在星球跟踪,账户已经完成自己上半年的利润预期,下周策略上我以谨慎为主了。
星球:
二,交易要保持周期感
1.周期的不同阶段仓位不同
一般投资人不明白周期的重要意义,以及周期能够暗示应该如何行动,要对趋势周期的起点和上行阶段,大致的尾声阶段,有个界定,周期危险的顶部位置赔率对我们不利,这可能引起对我们不利的事情,也自然会让我们赚钱的机会变小,亏损的机会变大。趋势周期的位置,是不是意味着我们应该加强防守或者加强进攻?留心这些因素让卓越投资人占据优势,使他们能够赢钱多,输钱少。
但是我们如果既懂周期又会利用,就可以顺应周期的趋势把投资做得更好:当赢面对我们更有利时,我们可以增加赌注,投入更多资金买入资产,提高组合的进攻性;相反,当赢面对我们不利的时候,我们可以退出市场,把钱从赌桌上拿回来,增强组合的防守性,其实这就是仓位管理的本质。
2.周期的往复
趋势周期的波动和大众心理曲线是一致的,通常包括两种方向相反的运动,情绪由认知驱动,从极端悲观到极度乐观会经历几个阶段,认知,从不信(不理睬)到开始信(想买或买了卖),到深信还能继续涨(追入),再到疯抢(高位继续追),催生极度贪婪深信永远涨(打死也不卖),到顶了。再次迟疑—恐慌—减仓—极度恐惧—割肉出局死也不买了——到底了,情绪在市场趋势表现为,盘底、反转、上涨、盘顶,下 跌、再次见底。
体现在行情上,趋势周期的转折都是从横盘开始的,一轮行情往往是不会直接暴跌的,必须要在高位震荡,等幅度逐步缩小,大家对震荡开始麻木,筹码开始集中,之后才会有大的调整,而这过程中首先是指数上涨放缓,无力新高,接着是波动幅度虽然不大但忽阴忽阳,市场热点发散,顶部的横,底部起来的快速涨,见底的重要信号之一就是强势板块抗跌,翻过来见顶就是强势板块滞涨,这就给了自己观察大盘的反应时间,最后补涨股和强势股共振才导致了大盘大的调整。
大盘近年行情波动的起始和终结
3.经济周期和行业周期
经济周期,信贷周期和情绪周期,总是从一个极端摆动到另一个极端,从一个行业传导到另一个行业,在这个过程中从上下游一个行业推动另一个行业,07年金融工具发行大繁荣,成为一次的绝佳投资机会,周期股像江西铜业等翻了10倍,经济周期会引发行业周期,通常我们说自上而下选股即先选行业,再选个股,对于大多数没有经营过企业,并且无法上下游全部调研的人而言,选好行业比选好企业更靠谱,因为当一个行业处于经济发展周期,企业就会蓬勃持续景气,基本上最烂的企业都都会活得很滋润,往往萧条期会有3-4年,那么上升期也可能会有3-4年,股价的上涨无非2个原因,一是资金愿意买,二是公司业绩不断增长,现金流改善就可以持续扩大销量以及不断提价,不断的正向反馈。
就像去年大多数人不看好周期股,就像航运,包括基金配置也很少,所以一旦涨起来抛售的力量会很小,看到业绩持续超预期,反而会有无数追涨的,机构也反复上调预期,因为大多处于认知的迟疑到相信或深信阶段的转变,一旦出现上涨就会有资金追涨,容易推高,这从博弈上也推动了趋势。再比如化工行行业,今年都是满负荷生产,像齐翔腾达,鲁西化工,华鲁恒升等,很多在努力扩产能,大量招聘技术人员,报酬越开越高,就是希望能早一天投产,就这样价格仍然继续涨,即使价格不涨,还是会继续扩产能,因为没库存,加之下半年会是每年的重污染天气限产,那化工品价格仍然会持续涨。
三。板块
近期的强势板块,还是集中在电池,水运,化工,软件服务。上周板块走强的是汽车,多晶硅,软件类。
板块中的强势股
长城汽车,业绩断层+口袋支点,等回踩均线的机会
宁德时代,周线杯柄突破,等回踩突破口的机会
华友钴业,杯柄形态构筑柄部,突破杯柄是买点
瑞芯微,业绩断层+一年新高,跟踪回踩突破的机会
韦尔股份,VCP收敛形态,突破是买点。
四。要掌握长赢投资哲学,必须综合很多基本要素,缺一不可。
首先,市场观很重要,明白市场如何运作非常重要,必须树立良好的市场观,随着投资经验不断积累,对市场观相应地增补、质疑、精进、重塑。
其二,在投资过程中,要坚持阅读,不断地接受你所发现的有益的新观点,不断地抛弃你所发现的无益的旧观点,这样才能帮助自己不断提高投资策略的有效性,广泛阅读大有裨益,能让人拓宽眼界,丰富你的投资武器库,增加很多有效的分析方法和决策方法。
其三,结交同道中人多交流。多和投资同行交流,能大大帮助你提升投资能力,好处之大,无法估量。因为投资本质上不是一门科学,所以学习投资这条路永远没有终点,必须干到老学到老,而且投资永远有新东西,永远有新变化,所以没有一个人能成为投资学霸,独揽所有投资高见,每个人都有各自的投资高见。一个人可以孤独地做投资,但是我觉得,独自做投资,会让你错失很多好东西,而多结交同行多交流,既能增长见识,又能增进友谊。
其四,投资经验最可贵。其他任何东西都无法真正替代你自己的亲身经历。每过一年,我对投资的看法就会有所不同。我所经历的每轮周期,都会教给我一些经验教训,让我能更好地应对下一轮周期。投资是一个长期事业,投资是一不断修行的事,是磨练自己那颗清醒冷静的心,淡来淡去的志。
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