技术分析:伊利乳业VS光明乳业
财务报表一年容易造假,多几年造假就没那么容易了,两个同行业的企业,用连续几年的财务数据拿来做对比就可以感受到他们的实力强弱了……
今天来看看两个生产乳制品企业的财务情况吧……
伊利股份:国内乳业行业龙头,主要从事各类乳制品及健康饮品的加工、制造与销售活动。
光明乳业:公司是目前国内最大规模的乳制品生产、销售企业之一。
来看看他们从16年到19年的财报吧!(单位:亿)~
1、应收账款占总资产的比:
伊利股份:16年到19年平均为2.0%!
光明乳业:16年到19年平均为9.9%!
应收账款占总资产的比越低越好!
这局伊利股份胜!
2、存货周转天数:
伊利股份:从16年到19年平均40天!
光明乳业:从16年到19年平均50天!
存货周转天数越低越好!
这局伊利股份胜!
3、跟供应商的关系:
伊利股份:从16年到19年平均为27亿!
光明乳业:从16年到19平均为-1.90亿!
跟供应商的关系这个数值越大越强!
这局伊利股份胜!
4、净资产回报率:
伊利股份:从16年到19年都非常稳定,平均24.4.1%!
光明乳业:从16年到19年平均10%!
净资产回报率越大越好!
这局伊利股份胜!
5、总资产报酬率:
伊利股份:非常稳定,从16年到19年平均12.9%!
光明乳业:相对稳定,从16年到19年平均4.0%!
总资产报酬率越大越好!
这局伊利股份胜出!
6、做生意的完整生产周期:
伊利股份:相对稳定,平均44天!
光明乳业:相对稳定,平均78天!
这个指标越低越好!
这局伊利股份胜出!
下面来看看他们的赚钱能力吧!
1、毛利率:
伊利股份:相对稳定,四年平均37.6%!
光明乳业:相对稳定,四年平均34.2%!
毛利率越高越好!
这局伊利股份胜出!
2、核心利润率:
伊利股份:从16年到19年平均8.5%!
光明乳业:从16年到19年平均5.2%!
核心利润率越高越好!
这局伊利股份胜出!
3、净利率:
伊利股份:16年到19年平均8.5%!
光明乳业:16年到19年平均3.1%。
净利率越大越好!
这局伊利股份胜!
最后来看看现金流量情况吧!
1、经营活动现金流量、投资活动现金流量、和筹资活动现金流量这几个是要经营活动现金流量是正数,投资和筹资活动两个都是负数,并且经营活动现金流量的绝对值要大于投资和
筹资活动现金流量绝对值总和才最好!
2、经营活动现金流量:经营活动现金流量大于零,并且要能够盖过企业的折旧和摊销费用,这样企业才能有资金用于继续扩张,有利于企业的成长。
伊利股份:
128.2, 70.06, 86.25, 84.55
光明乳业:
26.09, 16.42, 14.54, 24.1
这局伊利股份胜!
4、获利含金量:
伊利股份:从16年到19年平均为149.5%!
光明乳业:从16年到19年平均为304%!
获利含金量越多说明净利润越真实!
这局光明乳业胜!
5、经营活动现金流与流动负债比率:
伊利股份:不打稳定,16年到19年平均46.8%!
光明乳业:不太稳定,16年到19年平均24.5%!
这个指标越高越好!
这局光伊利股份胜出!
6、从经营活动现金流量、投资活动现金流量、和筹资活动现金流量看出:
伊利股份和光明乳业:19年经营活动现金流入(企业经营正常),投资活动现金流出(表示企业正在扩张),筹资活动现金流出(表示企业还债或回报股东),也就是说企业能通过赚来的钱扩张和还债。当然还要看这种状态是否可持续,最好是能经营活动现金流入的钱能大于投资和筹资。
注:财务报表的数据不需要精确,感受下他们的实力和赚钱能力就好了!在几个企业不知道哪个好的时候作为参考吧!有时候也可以避免一些雷,那种各种指标都是负数的还是少玩吧!!!
那么问题来了,目前A股阶段买什么股票?
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