说说我的二季报看法吧

二季报公布完了，我看了大概几十份季报，各类二季报的总结相信各位也看了很多了，我说说我的看法。

你看我这篇文章的前提是你已经看过很多二季报和二季报的分析了，比如什么银华焦巍写的很有意思，景顺长城杨锐文写了六千字等等我就不提及了，反复提及没意思，别人说过的我就不说了，不浪费各位时间。

我就只说一下我认为关注度低的地方吧。

先来个懒人版本的总结：

1、上半年体量大的基金整体表现一般，规模小点的基金时不时有惊喜，但凡有稍微业绩好点的基金就被疯抢，规模暴增，所以如果你想买基金可以关注一下在最近限购的基金。

2、医药基金过去几年整体上走势不错，很多人都赚钱了，但是医疗时不时来个过山车，股民一定要沉住气。

3、易方达张坤对教育行业反思总结了一下。

一、教育

先说教育，教育最近啥情况大家也知道了，我就不多说了。

关注度最高的张坤的季报公布了，分析很多，很多人看到了，我前几天说季报，张坤我都不提，我不大喜欢凑热闹。

但是我的朋友“站长”提示我，张坤的几个基金的季报有不一样的地方，我仔细看了看，确实是这样。

这是张坤的易方达蓝筹精选二季报中的一段。

下面这是张坤在易方达亚洲精选基金里面提到的一段，专门说了教培行业：二季度，教培企业受政策预期影响股价跌幅较大，对基金净值产生了一定的负面影响，也使我反思长期投资框架中的一些假设，希望能够将其进一步完善。

当然写二季报时候，还没出上周末的政策，但是我们看到张坤已经反思了。

当然提到张坤，我就顺道说一下萧楠，萧楠在周五时候被任命为易方达的高管了。

这两年投研基金经理成为基金公司高管是行业趋势，刘彦春、张坤、冯波、陈皓、蔡向阳等等。

以至于我准备提一个新的名词：高管含量。。。。就是你持有的基金里面，基金经理当基金公司高管、基金公司部门总或是股东（股权激励）的比例。

二、规模暴增

大基金今年业绩不行，小基金今年时不时跑出明星来，但凡稍微跑出点业绩就规模暴增甚至限购。

比如代言过学习机的林英睿，他的广发价值领先基金去年年底不到4亿，今年一季度业绩特别好，得，一季度末40多亿，二季度末已经80亿了，也是限购50万。

“眼镜妹”刘畅畅的华安文体健康一季度末同样不到4亿，二季度末已经40多亿了，7月12日开始限购了，单日50万。

感觉刘畅畅的基金的节奏（规模、限购等等）比林英睿晚一个季度。

为什么限购？

因为大家是要投资的，大的基金经理规模太大，不适合今年的这样节奏，除了葛兰、赵蓓等等主打医药的医药基金以外，就焦巍等少数几个规模大的基金经理业绩还不错。

那么大家只好找新人，所以这个时候但凡能跑出业绩来，资金必定蜂拥而至，以至于基金经理被迫限购。

所以我建议大家，如果不知道买啥基金，不妨关注一下今年，尤其是近期限购的基金。这就跟打麻将一样，人要是顺手了，怎样都能胡牌。

三、医药

医药上半年业绩大家也看到了，虽然遇到一波大的调整，但是只要你没在低点下车，整体来说收益还不错，葛兰、赵蓓、郑磊、李佳存等等老将业绩稳定，被称为最惨基金经理的梦圆在二季度的单个季度业绩也接近30%，把之前的坑补回来了，已经实现了任期的正收益。

其实医药就是“人抬人”行业，疫苗、医疗设备、创新药、医疗检测、CXO等等细分行业，你方唱罢我登场，你涨一段先缓缓，我接着涨，我涨的差不多了休息一下，另一个细分行业拿过接力棒，继续涨。　

不仅有人口老龄化大趋势，而且还有欧美甚至印度这样不靠谱的队友，疫情时不时出事，总之就是利好。

我去年就说过：疫情不止，行情不止。看来真是这样。

葛兰二季度末已经接近850亿规模了，已经领先刘格菘接近100亿规模了，现在葛兰是A股第三大主动权益类基金经理了。

现在问题来了：是葛兰先管理1000亿，成为千亿基金经理，还是张清华率先突破2000亿？

当然医药其实也很内卷。

前几个星期，我曾经有次和一个医药基金经理聊——医药基金太内卷了。

前面有葛兰赵蓓郑磊李佳存等等名将，人家规模大，业绩也好，后面新人梦圆也火了，大家都很拼，业绩都不错，如果你业绩不能跑出明显的超出行业的，怎样让人关注你？但是你怎样跑出来？

我个人觉得：医药基金暂时还是可以持有，但是要注意医药可以长期持有，不代表短期不会跌，今年年初那次就是一个例子，不过我会挖掘一下规模小一点的医药基金了。