对最近行情与交易的一点思考交易不需要交流方向 / 开普饭

最近表露出对交易方向的一些看法，其实不需要交流方向，每个人分析逻辑，交易逻辑都不一样。但需要声明的一点，我的基本交易理念：趋势的思维，跟踪的手法，系统化的交易，不需要去预测，也不会去预测，分析与预测差之毫厘谬以千里。同样，我也不会以短线的涨跌盈亏做为判断对错的标准，唯一的标准是有没有按自己的交易逻辑，交易系统来做。如果是的，那就是对的。亏钱了，如果逻辑与系统是合理的，我相信未来可以赚回来。如果交易逻辑与系统是不合理的，那么要反思，改进。

1.坚持符合逻辑的交易系统

曾经向业内一高手请教一问题，他很稳健的交易，以1000万资金，一到两成仓交易曾两日暴赚500万。我问均线系统现在还能不能盈利，他说能。我又问，有没有最佳均线参数与周期。他说可能这一波行情是这个参数这个周期效果最好，下次行情可能又是别的周期别的参数最好。这次你亏他赚，下次可能你赚他亏，但只要坚持自己的系统，系统是符合逻辑的，最后能都赚钱。深以为然。概率的思维，正的数学期望值，极低的爆仓率，只要坚持下去就行了。

2.适合自己的就是最好的

这个市场与一个江湖，有基本面派，有技术面派，有基本面结合技术面的，有搞高频的，有程序化的，有半程序化的。有日内主观的，有长线主观的，有单边的，也有套利对冲的。有左侧交易，也有右侧交易，没有对错高下之分，只有适合不适合自己。你可以说自己的系统好，坚持就行，但不能因为自己的好，别人的就都是差的。

3.金钱会流向愿意慢慢积累的人会从那些渴望获得暴利的人身边溜走

追涨杀跌和价值投资，从某种程度上看，价值投资的回报收益率高，但是追涨杀跌永远是见效快，这难道就是有些人很聪明，但是不智慧的原因。有些人就想上午买入，下午就涨停，或者买了就想赚钱。再或者豪赌一把改变人生！但却忘记了钱不入急门这句老话。投资是有风险的，要做到完全准备，完全策划后才能进场。

还有就是价值投资看是容易，但寻找价值点非常难，除了对该商品的基本分析过硬，还需要耐心、信心、执着。以后就是资金管理了，怎么通过资金管理来回避风险，通过资金管理让利润奔跑！

4.贱取如珠玉贵出如粪土

成本低与主力是与庄共舞，成本远高于主力是与狼共舞，错过了就做下一轮，行情永远是顺势而为，物极必反，涨涨跌跌。没有什么商品，基本面好到永远涨，也没有什么东西，基本面差到永远跌。商品的价格会反馈到基本面，暴涨之后，需求增速会受到抑制，下地的东西，没有利润的情况下，供应会紧缩。未来总会有利多出现让它涨起来，上天的东西未来也总会有利空出现让它下来。最典型的案例，二季度原油暴跌下去，布油跌到16美元（不讲负油价这么扯淡的东西），然后减产来了，然后需求恢复来了。又上了50美元。

5.鱼尾巴行情怎么办？

当价格已上天的时候，还是上涨趋势，怎么办？2000年网络科技股超级泡沫中，老虎基金的朱利安·罗伯逊看不下去，做空，巨亏，就像今天特斯拉的空头一样。市场是不合理，但它在回归前先把所有敢做空的空头干死。巴菲特就淡定的多，虽然被人笑，被人骂，但就是死活不碰科技股坚守自己的价值股。最后逃过一劫大赚特赚。索罗斯的量子基金，典型的在泡沫中游泳，中途有恐高离场，最后又游回去了，然后量子基金巨亏清盘了。

如果你有低成本的单子，好好享受泡沫，也可以兑现利润落袋为安。如果没有，最好的办法是学巴菲特。如果你想参与进去，想办法不要让自己成为网科泡沫中的老虎基金与量子基金。在泡沫中无论做空还是游泳，代价可能都很惨重。即使如朱利安·罗伯逊和索罗斯这样的神级人物也不例外，你比他们更厉害？

对于鱼尾巴行情，我的选择是等下一轮行情的鱼头出现。

6.市场是反人性的不要被市场洗脑

像在大盘6000点的时候，大家看到8000、10000，在大盘1600的时候，大家看到1000。商品市场也一样。

不要以为库存大是坏事，库存小是好事，思维要扩展。当漫天的利好消息的时候，赶紧离场。在利好消息极为密集的情况下，是冲顶的时候，而在利空消息极为密集，是见底的时候。空头大面积割肉，行情可能就见顶了，同样，多头大机积砍仓，行情也离底不远了。

7.重视未来的边际变化

PTA基本面很烂，产能大增，库存大增，但价格涨了起来。因为人人都知道的利空，被嚼烂的利空，已经兑现的利空，再去讲，已经没有营养。想想未来会有什么事情出现？做期货做的是未来。边际恶化还是边际好转，当利空出尽价格足够低时，轻微的边际好转就能够引发累积的向上的动能的释放。今天铁矿基本面说有多好，确实好，那是过去。人人都知道好，未来边际变化是怎么样的？是变的更好，还是没有那么好？今天要思考一下。

8.分析是分析，交易是交易

过去的行情是唯一的，未来永远是不确定的，有多重路径。分析就是找出阻力最小的路径，最有可能的方向，但绝对不可能是100%确定性的方向。这是为什么要有风控。分析是求对，交易是试错。趋势是跌，有人做多，趋势是涨，有人做空，也许做的不是胜率，而是极好的盈亏比。交易逻辑从来都不只有一条，有人做短线，有人做长线，有人做胜率，有人做盈亏比，无论多空，无论对错，交易逻辑的合理与持续最重要。

任何一个品种，都会有人看多，有人看空，大家逻辑出发点不一样，你可能做的短线日内，他可能看未来半年。这个时候做多还是做空，是个人选择。可能都能赚，也可能都亏。但坚持正确的逻辑，这次亏了，以后还能赚回来。逻辑是错的，这次赚了，下次还会还去。

要按逻辑性交易，但是逻辑消失了，还交易什么呢？这时候要做的就是赶紧离场。这也是我们做期货最基本的一种认知。通过数据，通过逻辑分析，通过季节变化，通过交易心理，通过交易技巧来辨别行情，然后获利。

9.交易只能靠自己成长

交易之路，只能靠自己成长。别人可以给你指路，但不能背着你走，路要你自己走。形成自己的交易体系，然后符合自己的逻辑，用自己的交易系统干就是了。不然呢？

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