老井扯鸡蛋：豆粕玉米为啥涨不停？该死的“拉尼娜”！！

早在今年上半年，多数人应该都看过这样的消息，说什么今年我国可能会受到“拉尼娜”的影响，有可能在今年度过一个最冷的冬天！

所谓拉尼娜现象，就是太平洋中东部海水异常变冷的情况。

因为在“太平洋的中东部”距离我们相对比较遥远，所以，根据专家的分析，其实今年冬天“拉尼娜”对我国气温的直接影响并不大，但对中国的间接影响还是非常大的，比如大豆、玉米等农作物的供应量。

“太平洋中东部”距离南美最近，所以，“拉尼娜”持续的时候，南美的降水量会大幅减少。

南美洲的阿根廷、巴西等国农民为了避免干旱带来的损失，会关注拉尼娜的发生概率，调整种植品种。

一般情况下，南美的农民们一看今年拉尼娜来了，就改种晚熟的玉米减少损失。

有统计数据显示，1995年到2020年间，发生的11次拉尼娜现象中，世界上玉米产量有10次出现了下降，大豆有9次出现了下降。

今年，受到“拉尼娜”的影响，阿根廷的农民已经在8月份大幅减少了玉米的种植面积，比正常年月减少了1/4，巴西大豆的播种面积也减少了1/3。

当然，今年突然这么大幅度的减少大豆和玉米种植面积，不光是农民对拉尼娜的担忧，同时新冠病毒长期肆虐的影响也是蛮大的。

虽然后续还会播种晚熟的品种来补偿这些损失。但是，4-5月份收获的那些早熟玉米大豆品种，就会有相当大幅的减产。

那么，南美洲的大豆和玉米对中国有什么影响呢？

我们来看数据：今年9月份，中国进口大豆总量是980万吨，其中来自巴西的占比74%。8月份，进口总量960万吨，其中来自巴西的占比85%；7月份，进口1009万吨，来自巴西的占比81%；6月份，来自巴西的比例更高，达到了94%。

从2018年开始，因为中美贸易摩擦加剧，中国就大幅调整了大豆进口渠道。

过去十几年，巴西、美国、阿根廷这三个国家占中国进口大豆的比例大约是4:4:1；而最近2年多，逐渐调整到了7:1:1。

也就是说，我国近年来进口大豆，大部分进口自巴西，大幅减少了来自美国的大豆。

除了这三个国家之外，我国从其他所有国家进口的大豆仅占比4%。而中国大豆的自给自足率也只有17%，剩下的83%全部依赖进口。

进口大豆在中国有两个主要用途，一是榨油，二是榨油后的豆粕做成饲料。

豆粕饲料对养殖成本的影响是——如果豆粕价格涨10%，养殖成本会涨3%。

  ——12月份蛋价大幅上涨，其中一个重要原因，就是被饲料价格上涨推动的，而且，这种状况仍会持续！

所以，今年的拉尼娜出现后，对中国的直接影响可能没有，间接影响是这样发生的：

南美洲的农民预计拉尼娜的风险，减少大豆和玉米的种植，改种其他更耐旱的作物。大豆和玉米产量大幅减少后，大豆和玉米价格升高。出口给中国的大豆价格提高，国内饲料价格就有可能提高，猪牛羊鸡鸭鱼的价格就该涨价啦。

那么这个高价会持续到什么时候呢？

一般情况下，从南美农民减产，持续到拉尼娜现象结束。现在最乐观的估计是，拉尼娜将在2021年2月结束，也有一些国家气象部门预计将在2021年4月结束。

当然，我们也可以做个推测：因为巴西农民8-9月份没有播种，所以之后就很有可能没有足够多的产量供给中国。

假如中国依然要维持大豆进口总量不变的话，就要把3-4月份的空窗期找其他国家补足。而受拉尼娜直接影响的阿根廷、巴西那里，产量也只会更少，不会有富裕的。

于是，我们可能只好从受影响较小的美国那里，才能补足千万吨量级的缺口。

中国可以用各种技巧性的操作直接从美国进口，也可以拐一个弯，从巴西或阿根廷直接买到豆粕，但这些豆粕，其实都是从美国进口的大豆加工而来的。

不过，还有一种另外的可能，就是没有补足这几个月的空窗期，目前这种可能性有所扩大...........

这就是近期玉米和大豆大幅度上涨的深层次逻辑！

而由于拉尼娜现象正好持续整个冬天和初春，叠加今年大宗产品大幅度通胀的拉动，于是，今年春节前后，我国肉蛋奶的价格（注意，不光是鸡蛋哦），出现大概率上涨的可能是越来越大。

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