重磅！一个被忽视的主线！（附股）
过去一周指数大跌，基本可以确认近几个月抱团方向的大蓝筹白酒、光伏、新能源汽车代表大涨的品种的故事说完了，不论市场把他们说得多香多美，所有的故事都是让韭菜去高位接盘，因为听了故事后那些被洗脑的信徒最后成了高位的接盘侠。抱团。
投资明灯对这几个方向没少提示风险，大家也不必在意他们在高位震荡看似顽强，相反高位震荡是为了吸引韭菜进场，一旦筹码高位出得差不多了，就沦为悲剧。
从3600点开始算起，延续下来的时间大概1个月，将会是环绕白酒、光伏、新能源汽车的杀估值行情，这些品种也因为潮水退后就看出高位接盘侠的投资者在裸泳了，我们现在要做的很简单，远离这些品种！他们的估值太高了，投资明灯平均去算哪怕龙头跌30%都是正常，杂毛的跌40%以上一点都不过分，基本可以参考去年芯片的高位，疫苗股高位。
在中国a股市场所有的投资逻辑历来都是故事！军工龙头这波涨幅也不少，但我不认为军工就没戏，军工先于他们调整事关这波军工龙头机构介入幅度并不深，四季度公开机构持股不足10%。而军工这波先于调整是前面游资介入而作出的中场休息。
大家讨论最多话题是在流动性收紧之后，市场会因为收紧而下跌，这也是导致高位高位高估值的股票，想再赚估值扩张的钱基本没戏了。所以想赚估值扩张的钱今年估计会较为困难，千亿数千亿的股票再去扩张估值，最近你可以观察到哪怕业绩再增长高估值股票相反涨不动还跌，所以高位股再赚估值扩张的钱基本没戏了。
今年市场要重环绕两点，一是政策产业科技战略是国家最高层主导的行为方向；二是应该要去往业绩成长的方向靠拢，股票的基本面反转、低PB都有希望获得双击。这两点大家可以重视，但是今年这两点双击的难度，要远远大于过去两年，道理是肉多狼少底下，指数维持我D慢牛路线，但必定会走出5倍10倍大牛股。
“一个被忽视的主线”
随着5G的广泛覆盖，一条被按压已久的主线，5G+即5G应用的时代，有望21年会浮出水面。
从全球视角来看，目前5G无论是在技术、标准、产业生态还是网络部署等方面都取得了阶段性的成果，5G落地的最后一环——应用场景正逐渐在各行各业实现。
上轮牛市的移动互联网，先后炒了手游、娱乐、教育、互金等，最后炒作的互联网金融，成为了上轮牛市最牛逼的品种。本轮牛市的5G+，大概率也会如此，围绕5G的各种应用轮番炒作，最后炒作的那个5G应用，将成为本轮牛市最牛逼的品种。
● 5G前沿性 相较于4G，在传输速率方面，5G峰值速率为10-20Gbps，提升了10-20倍，用户体验速率将达到0.1Gbps-1Gbps，提升了10-100倍;流量密度方面，5G目标值为10Tbs/km2，提升了100倍;网络能效方面，5G提升了100倍;
可连接数密度方面，5G每平方公里可联网设备的数量高达100万个，提升了10倍;频谱效率方面，5G相对于4G提升了3-5倍;端到端时延方面，5G将达到1ms级，提升了10倍;移动性方面，5G支持时速高达 500km/h 的通信环境，提升了1.43倍。具体指标对比如表所示。
为了达到性能指标的要求，5G将综合运用大规模多天线技术(Massive MIMO)、新型多址、新型信息编码、毫米波通信、超密集组网、D2D等关键技术。除此之外，5G还将引入全新的构架解决方案——允许在通用物理信息基础设施上创建一组逻辑上独立的网络，称之为“网络切片”。网络切片可以根据垂直行业的业务需求量身定制，使5G能够真正成为全社会共用的新一代信息基础设施。
当前5G应用的实际情况和未来发展趋势，主要研究VR/AR、超高清视频、车联网等十大应用场景。
◆ 5G应用花落谁家
4G是移动互联网的时代，5G则是万物互联的时代，第一个5G+，即5G应用的第一个宽场景，则可能花落5G-V2X。
什么是5G-V2X？简而言之，就是5G+C-V2X，即5G与车联网的融合，应用5G技术，实现车与X（车与车、人、路、服务平台）之间的网络连接，也是5G在车联网的垂直应用。
■ 投资明灯以华为 5G+C-V2X 一图知识，我们来看一下
● 划重点 ●
众所周知，汽车的电动化、智能化与网联化是大势所趋。
电动化已经风生水起，但智能化与网联化，则是“雷声大，雨点小”，最大的障碍在于车联网标准没有统一。
● 消息 ●
早在2016年高层就开始实际上发布了智能网联汽车发展路线图，这里面把整个国家智能网联汽车发展分为了三个阶段，都是跟车路协同有关。
第一，要实现车和路之间信息互通，使路侧信息更好为车服务，来提升出行安全效率。
第二，部署在路侧，道路信息感知系统，能有效的辅助在车上安装了基于单车能力的传感器，把道路进行分级，更丰富更全面感知信息能力的智能网联道路，以及所谓实行全面通讯网联覆盖道路。
第三，网联协同控制，路的信息作为自动驾驶的第五传感器为车提供有效的信息参考，甚至在某些特定场景下路的信息供车来做决策。
● 消息 ●
“华为不做车，做车的终端服务”
去年余承东在AWE期间接受采访时表示，华为不会做汽车，但会帮助车企提供连接方案。余承东举例称：“比如与奥迪合作把手机做成车钥匙，与上汽等企业也正在谈合作。”
此外，余承东还表示，未来5- 10年华为消费者业务唯一的核心战略就是华为全场景智慧化战略。在任何时候能为消费者提供无缝的全场景智慧化服务，让“家”成为每个人随行随身的服务集成终端。华为已经在IoT领域投入60- 70 亿美元的技术研发费用，成为全球在这个领域投入研发费用最高的技术公司。
华为认为，基础设施先行，C－V2X应成为道路设施的标配，并制定相应的道路建设规范在全国推行。
车厂和用户视角看车联网对5G和C－V2X的需求：华为不造车，在车辆云端，部件方面有很多投入。
上一个五年，中国新能源汽车的政策重心是电动化
下一个五年，政策重心则将是智能网联。
◆ 看几个政策文件
《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》的描述：到2025年，新能源汽车市场竞争力明显提高，销量占当年汽车总销量的25%，有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比30%，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域内的商业化应用。
《智能网联汽车技术路线图2.0》的描述：2025年，PA(部分自动驾驶)、CA(有条件自动驾驶)级智能网联汽车渗透率进一步提升，市场份额超过50%，C-V2X(无线传感器系统，先进无线通讯技术)终端新车装配率达50%，HA(高度自动驾驶)级智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。
如同智能手机取代功能手机一样，智能汽车取代传统汽车，也将是必然趋势。
电动汽车虽然带来了部分新的体验，但它算不上革命性的技术进步，相对于传统汽车来说，智能与网联才是全新的体验，如果新能源汽车要颠覆传统汽车，那么必须实现智能化网联化。而5G-V2X的产业化，则是智能汽车取代传统汽车的关键。A股大的投资机会，基本都是来自于政策的催化。
◆ 中国电信近日宣布在全球运营商中率先规模商用5G SA网络，支持eMBB、URLLC、mMTC三大应用场景，打造新基建核心设施。据悉，中国电信与中国联通已提前完成全年5G共建共享建设任务，累计开通超过32万个5G基站，覆盖全国300多个城市，建成了全球规模最大的共建共享5G网络，年底前双方还要增加5.8万个5G基站的建设任务。截至目前，已有207款5G终端获得入网许可，其中包括34个品牌的180款5G手机，在近两个月新上市的手机中5G手机占比接近80%。
◆ 华安证券表示，疫情加速数字化转型，转型过程不可逆。同时，推动新经济成为新引擎，5G产业链是新经济底座。目前，全球供应链尚未完全恢复，国内厂商有望填补产能空缺。当前正处于后疫情时代，通信行业迎来即将最好的投资窗口期。
◆ 天风证券表示，5G建设全面推进带动网络-终端-应用产业链持续成长，云计算加速发展推动数据中心-网络设备-云应用的长期成长，5G、应用、数据流量发展大逻辑不变。近期受一些因素影响，通信板块受到压制，但通信产业景气度持续向上趋势不变，5G创新应用不断加速推进，继续看好下一阶段的通信板块行情。
近期建议重点关注高景气细分领域、低估值且未来成长逻辑清晰的标的，重点关注IDC、物联网、光模块、视频会议的优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心）+5G应用（云计算+视频+流量+物联网）。
◆ 兴业证券表示，工信部持续强调“5G 建设节奏适度超前”，以光模块为代表的的5G上游零部件新一轮采购也逐渐开启，自上而下和自下而上来看，2021年5G建设趋势均向好，有望继续加快。
去年的5G芯片如此，今年的新能源车也是如此。将来的5G应用 5G-V2X的标准已经统一，顶层设计也已经完成，未来主要看政策的落实，特别是钱的落实，只有真金白银的投入，才能带来产业链的快速壮大。
如果21年的5G-V2X，像19年的ETC那样强力推进，那又将是一个产业大机会。如果政策落实缓慢，则投资机会可能会大大低于预期，不过，可以先炒一波题材。
5G-V2X的产业链很大，涉及到整车、通信芯片、通信模组、传感器、导航、高精度地图、智能座舱、智能驾驶系统、车载终端、路侧终端、通信基站、云控平台等环节。
相关上市公司包括：高鸿股份、高新兴、亚太股份、移为通信、广和通信、移远通信、中海达、四维图新、德赛西威、中科创达 、金溢科技、万集科技、鸿泉物联、锐明技术、虹软科技、中国汽研、千方科技等。
目前，5G-V2X概念股，大多业绩都很垃圾，与18年的ETC有的一拼，业绩的爆发取决于政策的落实。5G-V2X的炒作，可能会先炒概念后炒业绩。领先一步是先烈，领先半步才是先驱。手游如此，互金如此，芯片如此，新能源车如此，5G+应用也会如此。