2036年养老保险金耗尽的说法虽然不靠谱，但确实有不小的麻烦

历来就有养老保险金可能要耗光的传言，甚至好多编成了段子来自嘲。

我想明白养老保险金是保险人的储蓄账户的道理后，大家应该不会有那么多的担心了。但是问题可能远没有那么简单，这里面还存在很多管理上的困难要克服，历史等造成的麻烦要解决好才行。

首先是养老保险缴纳人数的下降，这个又要分两种情况。一是适龄劳动人员的减少，未来30年，中国的适龄劳动人口可能要减少1.7亿。而且以前预测的是2020年才开始减少的趋势，实际是在2012年就开始了，2020年起减幅还将加快。

另一个原因是，职业的情况发生变化，而且会越来越差异化。据相关社会学家计算，在100年前，自由职业者（开店铺和个体经营等）近三分之一。而近几十年，由于大公司的盛行，靠工资收入等的人数达到了顶峰，工资收入等人群才是养老保险缴纳的主力人群。而随着电商、大数据和人工智能等的兴起，可能以后工资收入为主的人群又要开始下降，但后续的情况究竟如何，现在还在观察。也就是说，就算是适龄人口，由于不是工资收入为主，少了强制要求，可能会相当程度地减少主动缴纳的比例。

通货膨胀速度的影响。比如今年的猪肉价格长期较高，如果不适当上调退休工资，可能对那些保险金收入较低的退休人员的生活造成一定的影响。但如果只涨这部分最低退休工资的退休人员待遇，又会影响保险的公平性，对后续缴纳的积极性造成一定的影响。为此，只有希望通货膨胀可控，否则就会左右为难。

成立初期可能的欠账问题。刚建立社保时，当时就有退休人员要领工资，当然财政是进行了大额补助来投入的，但是这是否还存在亏空。也就是储蓄性的养老保险，存在首批没有交足投保金的人员，那么就可能存在严重依赖后续人员的保费来用于这部分亏空的弥补。这个问题如果不解决，那么这种储蓄性的保险就有可能会的缺陷。

保险待遇的社会功能问题。前几年拆迁的人员，并入社保是否存在由拆迁单位等足额补齐了这些人员的保费问题。如果有政策性不交的，那么这个比例的大小，也会影响到账户的结余。

保险资金投资收益情况的影响。以前受到大家吐槽的低收益，现在通过多元化的投资解决了，但是风险是随收益上升的。如果出现系统性的风险，真还有可能会有较大的影响。

与此同时，医疗健康等水平的提高，平均寿命的延长是不争的事实。这虽然是社会文明的进步，甚至是全人类长期追求的目标。但是经济数据却是残酷的，多活一天就要多领一天的退休工资，全社会加总，这可不是小金额。

除了延长退休年龄，养老保险制度的改革也还得坚持下去，随着参保人数的降低，可能还需要大额的财政投入。我们只能从工资里扣了交进去，退休时，领的时候再说吧，不然怎么办？