财务报表学习简易快速教程（第3课）

教程是小编汇总网易公开课对外经济贸易大学财务报表视频教程课程笔记而成。

今天我们主要学习内容企业扩张和报表的关系

一、

企业的资产按对利润的贡献方式分为经营资产和投资资产。

企业的扩张也可分为两个途径自主经营和对外控制性投资。

企业扩张的资金来源：筹资（企业借款），利润积累

扩张的资金投向：固定资产、无形资产、在建工程

1、自主经营扩张对报表的影响

在建工程时间过长后果：

单位产能成本（如酒店指每平方米建造成本过高）可能过高；

建造期长造成全行业产能过剩——>投资决策失误

控制性投资资金来源和自主经营不会有太多不同，所以不再赘述。

重点讲控制性投资对企业报表影响

假设

企业自有货币资金5亿元，

可动用货币只有4亿。

货币资金存量不是完全可自由动用，如冻结，其他货币用途及其他货币资金等。

企业想上盈利能力强的项目需要6亿，

则需第一自主经营，

借2亿或股东给2亿。

2、第二对外控制性投资，

1） 货币资金减4亿，长期股权投资4亿。

设立一个企业，注册资本6亿，我占4亿，又吸纳其他人入资2万。

设立一个注册资本6亿的子公司。

子公司货币资金6亿。

由此在自己不直接融资情况下，实现了由4亿撬动6亿的发展和扩张。

编制合并报表（包括子公司）的话，资产总额增加2亿元。

子公司借款1亿，不融资情况下，实现由4亿撬动7亿的发展和扩张。

子公司买一亿存货，未付款，应付账款1亿，预收款项1亿。

子公司资产总额达到9亿。

企业通过对外控制性投资的扩张效应为可实现跨越式发展.

本公司如果自己融资，撬动效应更明显。

2）如何识别控制性投资？

看母公司资产负债表和合并资产负债表。

长期股权投资

对比母公司长期股权投资和合并报表里的长期股权投资数据，

两者的差就是对外控制性投资

在集团管理下，有时不是分散筹资，由母公司统一借钱，能获得比较好的贷款条件。

母公司向子公司提供资金经常是通过其他应收款走。

母公司其他应收款和合并报表里的其他应收款之差就是对外控制性投资。

根据图片，我们可以发现企业对外控制性投资为38亿元，再看企业资产负债表里的年底总资产为694.18，38亿对外控制性投资在总资产里面不是主流，主流是自己经营。

3）控制性投资有什么样的撬动效应？

母公司资产总额694亿，合并报表资产总额852亿。

控制性投资为158亿，扩张效应非常明显。

子公司的借款、应付账款、预收账款、其他股东入资、盈利等都可以扩张资产。

扩张效应不明显的企业特征看合并报表数字和母公司报表数字

如：对外控制性投资不小，但合并报表资产总额还不如母公司大，子公司整体亏损严重或子公司整体扩张能力不行。

4）控制性投资的利润/效益在哪里？

控制性投资是被投资者的经营资产。

子公司的基本效益就应该表现在利润表里。

母公司净利润26.50亿，合并报表净利润为52.97亿

本公司对外投资38亿撬动了158亿的资产，但带来的利润是明显（52.97-26.5）

如果子公司不分红，看合并报表子公司净利润，

如果子公司分红，就表现为本公司的投资收益。