技术分析与交易体系入门 最近比较多人问我如何看图，三言两语说不清楚，决定写篇文章来讲一下。首先声明两...
最近比较多人问我如何看图，三言两语说不清楚，决定写篇文章来讲一下。首先声明两点：
1）技术分析≠交易体系。技术分析指的是通过量价等指标预测涨跌的概率和幅度，交易体系则包括买卖点选择、仓位控制等。价值投资者可以不学技术分析，但是任何投资者都必须构建自己的交易体系。
2）投资的核心在于对公司和市场的理解，技术分析只是一种工具，交易体系是保护自己的一种手段，不可本末倒置。
技术分析基础
技术分析有很多流派，我也曾经沉迷于各类技术指标、各种形态的研究，回想起来也是本末倒置。现在我基本只看量价关系，这是最基础也是最实用的分析工具。
量能分析基础原理：有人买就有人卖，买卖双方互道SB，所以量能代表了分歧程度，关键在于量能的变化而非成交量本身，缩量代表预期相对一致，放量代表分歧程度加大。
价格分析基础原理：我是做强势股的，因此我在分析走势的时候，最关心股价强度，强势股指那些在指数下跌时横盘或小幅下跌，指数一旦企稳时立刻大涨的股票。背后原理在于，在指数下跌时，跌幅更小的股票意味着资金愿意逆势买入，当指数企稳后，抛压减小，股价自然容易上涨。衡量股价强度有个指标叫RPS，需要自己编制，具体怎么编制可以看“陶博士2006”的公众号，里面对RPS的编制和应用有很详细的介绍。
技术分析的级别：看日线、周线、月线，得出的结果是不同的，可能日线上看股价将进入调整，而周线和月线仍然健康，可能月线上看股价已经突破，日线上看却是进入短期调整。
所以讨论技术面的时候要站在同一个级别讨论，交易的级别不可高于技术分析的级别，简单来就是说不能看着周线来决定你日线级别的交易。
量价分析应用：量价一定要结合起来分析，不同的位置和走势，代表不同的含义。
如上文所说，量能代表分歧程度，量能平稳，则表示市场分歧不大，股价沿着原有趋势运行的概率更高；放量代表分歧程度加大，趋势有可能改变或加速；缩量代表买卖双方达到均衡，股价即将变盘。
下面举几个例子
海天味业加速上涨后放量下跌，高位分歧加大，调整的概率大，后续股价缩量调整，多空平衡，随后放量上涨新高，重拾上涨趋势。
比亚迪也是典型的温和放量上涨，放量阴线进入调整，缩量震荡，重新温和放量上涨
再举一个强势股的例子，这是正邦科技的周线叠加指数周线，红框里面，指数企稳后正邦大幅反弹，指数下跌时正邦震荡横盘，指数企稳后股价快速上涨，这就是典型的强势股，股价后面涨了好几倍。
感兴趣的可以自己去研究，这里只是举了几个比较典型的例子，切不可生搬硬套，技术分析一定不能刻板的应用，不要陷入到纯技术分析的误区中。再次强调，技术分析只是工具，而且只是预测的概率，投资的核心是对公司和市场的理解。
交易体系基础
交易体系的核心在于“计划”，要在买入前做好充分的交易计划，为什么买，什么时候买，买多少，什么时候卖，涨了/跌了/震荡怎么办，要对每种可能出现的情况都做好预案，使得每一笔交易都要在体系内完成。
最简单的交易策略就是根据均线来买卖，例如股价涨过20日线买入，跌破20日线卖出。或者历史新高买入，破五日线卖出。也可以根据逻辑来决定交易，逻辑没破就持有，逻辑破了就卖出，但是要承担自己判断错误而大幅亏损的风险。我自己是根据均线和相对强度来交易，只买强势股，出现放量跌破重要均线、连续弱于指数等情况卖出。
关于仓位最简单的原则就是睡得着觉，如果你买完之后觉得很慌，睡不着觉，那就减点仓，如果看到持仓上涨觉得买的不够，那就加点仓，总之是要做到涨跌都舒服。
具体的交易计划需要根据你对基本面的理解深度、自身性格、资金性质等多方面因素综合制定的，不可一概而论。
我之前有写过一篇关于交易体系的（仓位管理与回撤控制），因此这篇我就挑我最近几笔交易来分享一下。
2020.12.12，军工板块在连续两日走强后开始加速，盘中买入洪都航空，计划破5日线卖出。买入后当天涨停新高，随后一路上涨，其中12.29日冲高回落，因为量能没有放的太大，刚好回踩5日线，且板块尚未出现疲态，所以没有卖出，直到1.8，洪都航空已多日落后于军工板块，当日跌破五日线毫无阻力，按照计划清仓，收益率35%。
12.23当天除了洪都还买入了振华科技，12.29回踩五日线加仓，1.5连续多日弱于军工指数且跌破五日线，清仓，收益率5.5%（因为加仓摊薄了收益率）
12.21预期春季躁动行情，提前布局东财，转天下跌4.6%，没有放量，且整体形态仍健康，但由于我不喜欢浮亏的感觉，隔日反弹后止损出局。事后反思，当初买入时没有做好充分的计划，高估了自己对浮亏的忍受程度，不应该在趋势还没有明确走出来的情况下日内追涨买入。
12.08买入中远海控，转天股价没有如预期反弹，止损出局，卖出后股价上涨64%，其实止损的操作也没错，错在后面股价新高时没有买回来。不过核心还是在于对基本面没有深入理解，所以对波动的忍受程度很低。
上面分享的只是我自己的买卖点，有时候我的买点就是你的卖点，我的卖点就是你的买点，这都没有对错，只要符合自己的交易体系就行，如果觉得做错了，应该去反思交易体系是否有不完善的地方，去反思对公司和市场的理解是否不到位，这钱是不是本身就赚不到，而不是亏钱了/卖飞了就错，赚钱了就对。
总结
技术分析是预测涨跌和幅度的工具，可以不学，而交易体系是保护自己的手段，无论你是什么流派，必须要构建一个适合自己的交易体系，让你的每笔交易都在计划内。
最后在强调一次，投资的核心在于对公司和市场的理解，你可以是做价值投资，对公司的理解非常深，赚公司成长的钱，也可以是玩博弈，对市场理解很深，赚对手盘的钱，万万不可本末倒置，陷入到纯技术分析的误区。