百度金融变身“度小满”，百度AI能力能否成为金融“芯片”

酝酿已久的百度金融分拆在4月28日尘埃落定，签署拆分融资协议后，“度小满”成为代替百度旗下金融服务事业群组的全新品牌，由朱光担任CEO并独立运营。

按李彦宏的说法，金融业务是百度AI生态战略下“率先毕业”的学生，这意味着，百度在“度小满”身上期许更多的仍然是其技术能力的彰显，是作为“金融科技”而不是“互联网金融”的典型代表。

融资后，度小满金融宣称将持续加大在技术层面的投入，并开放更多平台和技术能力，加大金融生态建设，显然，度小满同时肩负着百度AI能力在金融领域落地的责任。

而TPG、凯雷投资集团领投，泰康集团、农银国际等跟投的19亿美元，可以证明度小满受到了资本市场的足够青睐。一向强调自己“技术范”的百度，在用AI技术赋能金融这件事上，又准备用技术开辟出新的竞争优势。

一

业务拆分，生态还在

“生态”是互联网大佬们最喜欢挂在嘴上的词汇，度小满金融的独立运营也是一件与“生态”扯不开的事。

1、在生态这件事上，BAT终于各归其位

阿里、腾讯在新零售的圈地运动进一步强化了二者不同的企业性格，李彦宏对度小满的表态则使得BAT的“生态观”各归其位。

阿里：爸爸式“控能”，对其生态内的“从属者”不只是资本的控制，在运营管理上更是直接插手。优酷、UC、虾米音乐都经历过高层大换血，虽说UC、虾米音乐目前干得并不好，直接插手式的大文娱布局被不少人诟病，但这符合阿里“控制欲”较强的性格。

腾讯：风投式“流量赋能”，仗着微信几乎覆盖所有移动网民、QQ几乎覆盖所有PC网民的两大入口，看上谁给谁插上了流量的管子，怎么都能长二两肉。倘若项目还不错，就多投点，“赛马”机制也让小马哥喜欢投资彼此竞争的项目，谁赢了腾讯都不输。

百度：导师式“技术赋能”，自从All in AI后，百度的就喜欢打着技术的旗帜孵化各类项目，Apollo开放AI能力给开发者、汽车厂商，DuerOS直白地要做汽车界的安卓。用技术强化生态项目的能力辅助其成长，是笃信技术改变未来的学院派李彦宏的生态打法。

2、金融拆分，百度技术赋能

官方口径中，金融拆分完成后，“百度将一如既往地在技术、平台、资源等多个维度与度小满金融保持紧密协同”，这说明尽管被拆分，但度小满金融仍然是百度AI生态的重要组成部分，相互之间的类似爱奇艺与百度的关系。

按照AI+Feed的主战略，百度的简版生态版图如下：

AI+Feed是陆奇担任CEO后百度定位的核心战略方向，与此属性不同的项目，优质的例如爱奇艺、百度金融被独立分拆以便更好地发展，尚未足够优秀的例如百度外卖被转嫁他人。被分拆的金融，仍然在风控、客服等多个方面享受百度AI技术加持，以维系百度AI战略生态布局。

或者说，在技术赋能的生态特征下，不管分拆的是谁，技术赋能都会是百度所能给予的主要推动力。

二

绕过流量PK，百度金融C端、B端各有算盘

做金融没有杀手级支付入口，无法带动信贷、理财、保险等业务，是百度金融被质疑最多的地方。也因此，在百度技术赋能生态中的度小满，可能在C端、B端要绕过流量PK。

1、C端，百度想用“做蛋糕”代替“分蛋糕”

蚂蚁金服靠支付宝的流量支撑，其实就是在分蛋糕：支付宝买蛋糕回来，花呗、借呗、余额宝各种分食。尚未分拆的微信支付背后的腾讯金融体系也是类似的逻辑，微粒贷几乎都是靠的微信、QQ发家。

不同于腾讯、阿里的分食流量蛋糕导流，百度走的是做蛋糕、“生态”导流路线——在技术赋能推动下，把百度钱包、有钱花、百度理财等产品同时做强，然后在生态中相互导流。这一点在百度的内容生态中也有体现，搜索、短视频、熊掌号、资讯信息流甚至长视频爱奇艺一同上阵参与流量制造与共享，其中的好看视频借着48%的分发比例，得到爆速发展。

2、金融科技服务的ToB性质帮了百度金融一把

金融科技让百度金融由内部生态赋能走向外部赋能，其本质一种是B2B2C服务，百度AI+金融的解决方案输出给众多合作金融机构，让它们更好地服务客户。

朱光反复强调金融科技，也证实B端将是百度金融重要的业务模块。而ToB的性质决定用户的高度理性，对金融科技输出评价主要看重技术能力。这让以技术见长的百度不用考虑流量问题，可以更加专注地搞自己的技术。

服务金融机构，几乎所有玩家都在同一起跑线上，而且，金融科技公司从服务C端零售客户向服务B端金融机构扩展也成为了必然的趋势。所以，在B端这件事上，所谓缺乏流量入口的劣势，变得并不存在。

三

池子太大，成为“度小满”最大的机会

全新的“度小满”的机遇是什么？可能恰恰源于金融这个市场的池子实在太大。

1、金融科技没有赢家通吃

金融机构是一个大经济圈，越往下机构数越多，数量、体量都呈金字塔排列，不同金融机构的需求强烈程度及所能付出的资源数量是不一样的。

都在搞金融科技，但玩家们的体量不同，阿里、腾讯、百度属于综合金融服务的巨头量级，而更多的下沉到做深某个市场、某项功能的中小玩家。

而对金融机构来说，使用金融科技服务往往触及了最核心的风控业务，数据、风控、客户这些都是核心资源，不太可能全权交托给一家企业。

所以，互联网上的赢家通吃，在Fintech赋能这个市场里不会出现，卖家、买家很大程度上是相互错位的，市场余量又很足。

2、打破“技术控能”，赋能型金科公司成首选

系统性金融风险是监管层的监管底线，所有的金融衍生工具、金融活动或者技术创新，最低限度都不能发生全局性风险。

而产生系统性金融风险的主要原因是风险不分散，一个极端情况是，如果大部分金融机构在使用同样的技术方案，由相同的服务方提供，技术被“控能”，在面对同样类型的欺诈风险或操作风险时，很容易产生类同的损失。

所以，技术一定不能“控能”按照输出方的意志构建技术体系，而是要通过赋能的方式提升金融机构的技术水平。正如度小满金融 CEO朱光所说：“在智能金融时代，我们将充分发挥百度的AI优势和技术实力，携手金融机构合作伙伴，用科技为更多人提供值得信赖的金融服务。”

百度的技术赋能，与金融风险的管理需求也不谋而合，或许是其机会之一。

四

做金融“芯片”，百度的技术赋能生态还面临两个问题

不过，百度既然强调用技术赋能来打造金融业务，也面临特有的问题。

1、数据处理是金融的“芯片”，但它需要厚积薄发

中兴事件让“芯片”成为热议话题。投入不能立竿见影、不符合商业化时代对利益的追求，让市场经济条件下的企业很难独立去做芯片研发，必须借助国家的力量。

事实上，对数据的分析一直是金融的根本，就如同智能手机市场某种程度上被高通、联发科的CPU、GPU所推动一样，AI在风控、客服等领域的应用也在推动着金融服务形态发生翻天覆地的变化，成了金融的“芯片”。

但玩金融科技，与物理芯片一样，它同样需要漫长的商业铺垫，是厚积薄发的过程，不会一蹴而就。

对此，朱光的看法是，“强监管让我们更加回归到金融本质，让好的金融企业获得了更大的发展机遇；同时也坚定了我们继续走金融科技道路的信心。”

2、AI技术反哺，同样需要时间

李彦宏在百度金融分拆时说，“百度AI能力赋能，金融场景、技术、模式持续深化，并反哺生态，这正是展现了百度AI生态下与新业务强大的战略协同能力。”从这句话可以看出，AI赋能金融并不是单向的，除了百度给予度小满技术支持，在金融场景中历练的AI也应当反过来提升百度AI能力。

但不同场景的AI互通并不是一件简单的事。例如NLP技术虽然在内容领域与风控领域都有应用，但互通的过程却极为复杂。通过引入新闻、政策及社交网络中的非结构化数据，进行结构化处理后运用于风控与征信评估，这是百度AI赋能金融的过程，但反过来，从风控与征信评估的方法中提升NLP技术水平，这种逆向化需要极强的算法能力。因此“度小满”的金融科技能力反哺百度生态，如爱奇艺金融服务协同等相对容易，但技术反哺需要时间。

如果这些问题的解决，将让“度小满”的金融科技赋能进入到另一个境界。当下，度小满金融的首要问题还是在巨大的市场中不断壮大，给百度的AI毕业生们当一个示范。

【完】