浅析HEV在国内的发展势态：两田之外还有没有推动价值

在8月结束前我对当前中国市场的混合动力车型状态做了一些梳理，使用的数据是国内的零售数据，从下面的数据中大概能有以下的结论——

1. HEV是厂家推动的对自己燃油车的替代过程，所以呈现了比较强的计划性，目前丰田和本田两家最有决心的企业进度都还可以，在他们的主导下，1-7月混合动力车型的零售数量为29.31万台；

2. 接下来混动市场的增量主要还是看日产；长城在WEY品牌上的混动策略是否有效待观察；领克的混动战略好像时断时续没有很大的决心，这和领克的PHEV状态也有一定的相关性；

3. 从地域来看，混动在限购城市并没有特别大的优势，但是和日系在国内的分布（品牌偏好）有很大的关系；

4. 卖混动不是让消费者算经济平衡性（利用节油效果）来购置的，目前更像是动力配置里面的一个自然属性。从1-7月混动车型销量的价格端分布来看， 10-15万元区间为9.15万台，15-20万元区间为1399台，20-25万元的14万台是目前的主力区间，而25-35万元区间也有6.02万台。看混动的发展方向，在补贴退坡以后，可能电池可以从0.5kWh自由调节到2kWh，然后往上配置到10kWh这个范围。

PART 1：混合动力车型在中国市场的分布情况

1）品牌

混合动力的技术路线目前推动比较成功的还是本田（13.55万台，占比46%）和丰田（15.64万台，占比53%），这个状态从2016年就已开始。单纯来看，从混动本身的认知度角度，其他品牌很难有机会在这个市场让自己的品牌带上混动的基因。从今年的预期来看，缺芯也会导致混动车型的供应问题，估计按照当前每个月4.18万多台的数字后面会减速，全年预期45万台左右。

图1 2021年1-7月混动车型的上险情况

2）价格分布

真正在10-15万元区间将混动车型做出来的只有丰田，大概占了它混动车型销量的一半左右，剩下的主力区间在20-25万元。而本田的主力区间分别在20-25万和25-35万。所以两家日本企业的策略是不同的——本田是在大车上做混动，让大车具备合规的要素，所以本田的油耗情况（积分）在没有新能源产品对冲下不是特别好；丰田在小车上也能做下来，其实在未来5-10年具备持续经营的手段，所以丰田在电动化领域一直不算特别着急。