#干货# NO.42 幸存者偏差和造假

最近行情较好，很多概念股都飞起来了，各路股神也开始活跃。前几天有个股神在公众号上秀了今年以来9倍的实盘，被很多人追捧。一年9倍，当然是天天超短，日赚好几个点才行。先说个大结论，虽然没有证据，但我不相信，认为他大概率是在作假。下面说逻辑。1年9倍是什么概念？徐翔之后最有名的游资赵老哥是公认的10年一万倍，也就是平均每年2.5倍左右。当然游资也有年份大小、运气好坏。在年份和运气都很好的时候，不排除有人真的能一年9倍。但今年到目前为止，对游资来说并不是一个好的年份。可能只有两段时间是游资比较爽的，分别是东方通信这一波和近期科技概念炒作这一波，连区块链都大约只维持了2天的热度。最乐观的估计，东方通信这波给你转了翻倍，最近这一波又让你翻倍，剩下的时间都是游资的亏钱行情，你到哪里去搞9倍呢？据我所知，去年绝大部分游资是亏钱的，甚至腰斩膝盖斩。今年可能略好，但也没到人人都能赚钱的地步。在这么一个清汤寡水的市场中，冒出来一个9倍显然是不正常的。那么，整个市场中，会不会真的有人能做到9倍呢？我相信一定有。毕竟500万大奖都有人中，大A股有5000万股民，在任何一个年份里面有人一年9倍太正常不过了。假设一万个股民中有一个人能做到9倍，5000万股民里就能出5000个，绝对数量是很大的。以上就叫做幸存者偏差，总有一小部分人就是有狗屎运哟。但具体到某个人号称自己一年9倍，而且还是实盘展示，那么他恰好是哪个5000分之一的可能性是多少呢？那肯定是万分之一了。我们还可以假设他的水平特别高，高到所有人中的TOP 1%，这样他能做到9倍的概率就变成了百分之一，仍然有99%造假的可能性。有人反驳我说，你看本群就有人今年能做到3倍，那么看起来9倍也没有那么多吧。注意，说话的人在的是一个500人的大炒股群。问题来了：假如每500个股民中有1个能做到1年3倍，那么多少个股民才能做到1年9倍？这个问题很复杂，关系到概率分布。我们就做一个最简单的假设，500个3倍能出1个9倍，这样就是每25万人能出1个9倍。注意，我这个算法是非常宽松的，你们一定能想到，后面那个3倍比前面那个3倍肯定要难得多。所以实际的概率可能是几百万分之一，甚至千万分之一。所以这种非常小的概率落到某个具体的人头上的可能性太小太小了。在给你们举个栗子，我有4个账户，今年到目前为止收益分别是115%、50%、40%、20%。115%这个是因为买了歌尔，20%这个是因为踩到了洋河、精测电子这两个雷。其他两个账户表现正常。为何同样一个我，4个账户会差别那么大呢？因为有的账户有狗屎运加持，有的账户天雷滚滚啊。这些都不是我可以控制的，特别好的那个账户就是幸存者偏差，特别不好的那个就是倒霉蛋偏差。问题又来了：那么假如我有给账户一直加1倍杠杆的习惯，那个115%的账户收益会是多少？所谓一直加，就是我的净值和杠杆始终保持1：1的比例。假设我一开始有100万，加100万杠杆；然后股票涨了20%以后，那么我的净值就是140万（240-100），这时候再加40万，以此类推。这是一道积分题，为避免你们伤脑筋直接给答案。那就是比原始收益再多4倍而不是2倍。由于我的原始净值是2.15，按这个套路最终的收益就是8.6，也非常接近9了。所以从理论上来说，如果我愿意使用极端的手法来操作，今年也可以做出一个9倍的账户来。代价就是万一遇到熊市肯定几下也就亏光了。这个例子就说明，在不惜代价、不计风险的情况下，即便不动用PS大法，做出一个高收益账户也是很容易的。搞一堆账号，分别选择不同的极端策略，牺牲掉其他账户，成全其中的一个并且秀给你们看的话，你们认为这是作假么？假如说这可以算做一种作假，仍然是基于幸存者偏差原理的。最后总结一下。各种实盘大赛打出超级成绩的，很可能是真的，是幸存者偏差。具体到某个人的实盘账户，假如水平很高，资金量不多，一年做到2-3倍是有可能的，如果手气不太差的话。但如果长期稳定发挥又能一年5倍以上，基本是套路。PS是最低级的一种套路，高级套路也是基于幸存者偏差的，即多账户各自采用不同的极端策略，通过概率来实现某一账户的超高收益。不过，PS交割单仍然是最常见的手法。甚至淘宝上都有卖交割单自动生成器，毫无PS痕迹哦。写那么多，只是希望你们不要在可能来到的市场繁荣中迷失了，去追求那些实际上不可能得到的成功。