海运项目：借款还本付息

借款还本付息的计算比较简单，今天重点介绍的是融资租赁的部分。

图一

一、流动资金借款

图一中红色方框标记的第7-11行流动资金借款还本付息的计算，跟历史文章中各模型采用的流动资金借款的计算方法一样，先根据下面图二中的流动资金估算来确定各年份的借款金额，在项目运营期末一次性还本。

图二

二、长期借款

图一中绿色方框标记的第14行到18行的借款金额是根据假设条件表来确定的，见图三。这里的借款还本付息计算，就是个5年期的等额还本付息，不多说了。

图三

三、长期应付款

图四中第21-25行是造船厂提供的融资。在上面图三的假设条件表里，仅列出了新造船的融资计划，没有做详细的说明。在这个项目中，是假设项目公司仅向造船厂支付合同总金额的30%，在船造好之后，采用融资租赁的方式取得资金，向船厂支付剩余的资金。一条船的造价是9500万元，所以剩余的70%尾款金额为6500万元，我们在资产负债表中，把这笔尾款计入应付账款。

图四 长期应付款

所以在第23行中，2艘船相应的长期应付款金额为13300万元。而在次年完工以后，就用融资租赁取得的13300万元支付给造船厂，见第24行。

四、融资租赁的长期应付款

1.一艘船的长期应付款

图五 一艘船的融资租赁计算

在模型的假设中，第1年建造2艘新船，第2年建造3艘新船，那么融资租赁的计算也需要考虑不同时间会有不同的本金和利息计算，还需要顾及到会计对于融资租赁的处理方式，而不能像普通借款那样简单计算还本付息的现金流变动。

在这张表里，由于每艘船的造价金额和融资租赁的假设条件都相同，所以我们参照折旧的计算方法，先计算出一艘船的融资租赁计算，然后再对应每年的船舶建造数量，计算汇总的数据。

图五中既是一艘船的融资租赁处理方式。

红色方框中贷款期限10年，贷款利率10%，大额尾付比例50%，这些数据均是直接从假设条件表引用过来的数据。

单元格C33是贷款本金，是根据假设条件70%的贷款比例乘以单船造价9500计算而来的。

单元格C34的大额尾付金额是用大额尾付的比例50%乘以贷款期末（第10）的累计折旧金额。我估计当初做这模型的时候脑子抽抽了，给自己弄了个这么麻烦的大额尾付计算，其实完全可以用贷款本金乘以大额尾付的比例（6500x50%）就可以了。

单元格C32的年租金，就用EXCEL的pmt公式计算每年应付的租金（相当于等额本息）是973.1。

单元格C35行最低租赁付款额11470.9则是根据会计处理方式计算的金额，在这里就是10年乘以每年租金973.1，再加上大额尾付金额1740.3。

有了红色方框的这些数据，我们就比较容易根据会计处理原则来做模型了。

绿色方框中，把最低租赁付款额作为长期应付款的期初金额，随着每年支付租金，长期应付款余额相应减少，一直到融资租赁10年期末时余额变为0。

黄色方框中是财务费用的确认，简单来说，就是把支付的年租金973.1中拆分出来哪些是本金、哪些是利息，利息部分确认为当年的财务费用。

单元格C45行4820.9是整个融资租赁期限（10年）内的利息合计金额。我们需要用这个金额来计算未确认的财务费用，蓝色方框中就是计算当期未确认的财务费用。

根据会计的处理原则未确认的融资费用是长期应付款的抵扣项，所以图五中第54行的当期应付账款合计金额就是用第40行的长期应付款金额减掉第52行的未确认财务费用。

关于融资租赁的计算原理，请参考历史文章中融资租赁的会计处理《融资租赁和售后回租（二）：会计处理》和《融资租赁和售后回租（三）：售后回租的会计处理》。

2.多艘船的长期应付款

图六

有了一艘船的融资租赁数据，我们就可以参照多艘船折旧的处理方法来做多艘船的融资租赁了，其实就是个简单的乘法。

第58行到63行：当期租金+大额尾付，就是把每年的租金973.1乘以对应年份的船舶数量，而在第10年期末时，则是大额尾付的金额1740.3乘以每年的船舶数量。

然后用同样的方法计算确认的融资费用和长期应付款期末余额，第71行的融资费用则作为财务费用被引用到利润表，而79行的当期长期应付款余额就是资产负债表中的长期应付款。

你看这张表，是不是觉得融资租赁的计算很简单呢？计算前提是需要我们自己理解了会计处理的方法，把借贷关系捋明白了，用模型的直线思维方法写出来。