几家欢乐几家愁，涅槃中的汽车金融路在何方？

今天，2019年11月22日，小雪节气。北方已至寒冬，美利在IPO之前却黯然凋谢。南方温暖如春，建行趁东风强势回归。同一领域，不同表现，正是我们行业的一个缩影，也是历史发展的必然宿命。每个公司在不同的时代肩负着不同的使命，各主沉浮几载，各领风骚一时。

每一件事物我们都要学会辩证的思考和对待。没有绝对意义上的好或者坏。重要的是我们观察的角度以及我们自己的心态。大治中总会有乱的苗头，大乱时也总能看到治的希望。所以今天的文章，着力点就是从行业的两个不同的角度去试图分析一下市场的现状，以及越来越清晰的市场发展方向。

第一部分：城头变幻大王旗

如果我们说历史是车轮，总是沿着一条路径周而复始。每个时代的主人不同，但基本的运行规律确实是亘古不变的。所以今天我们看到发生的一切，总能在某段历史中找到脚本，进而发现事物的发展规律。

汽车金融从诞生之日起，由建行开始消费信贷起，完成了由银行+经销商模式为主流、汽车金融公司+经销商模式的崛起、以及融资租赁公司+SP模式的开创、再至互联网金融平台+SP模式的巅峰，将近20年，将汽车金融业务的发展演绎的淋漓尽致，也将汽车金融业务推向了一个历史的高峰。让汽车金融开始成为市场的主流，进入了千家万户。

然而，物极必反，当一个行业高速发展，背离了自己的本源和特点之后，也就必定会出现一系列问题。2003年就是一个汽车金融由盛至衰的年份，大批逾期风险的出现，直接导致了银行的清仓离场。也为汽车金融公司的崛起奠定了基础和条件。汽车金融公司发展的阶段，也恰恰是汽车金融发展最为稳定的一个阶段，也是汽车金融业务最为接近本质，操作最为专业的阶段。专业的事情必定还是应该交给专业的人去办。

而2015年前后，随着市场需求的迅速增长，中规中矩的汽车金融与业务已经难以满足市场的需求。即使在这种需求中存在着大量的非理性需求。但是市场有需求就会产生供给。客户质量发生变化，三线及以下城市出现商机。也就自然引发出融资租赁公司的出现，来满足日益丰富的市场需求和变化。此时的市场环境和2002年又极为相似。汽车金融市场，人傻钱多，请速来围观。金钱，无时无刻不意味着贪婪。也正是由于利益的诱惑，市场上开始批量出现一个由车虫演变而来的新团体，那就是SP。

从此汽车金融从一种稳定的供给，严谨的操作，逐渐开始变得热闹起来，一时烽烟四起，鱼龙混杂。凭借着互联网、金融科技的发展与运用。一批不懂汽车的“野蛮人”入场，开始了大规模的颠覆。从某种层面上来讲，这股力量确实推动了市场的发展，使得市场竞争更为激烈。而从另一个角度上来说，这类公司做得是金融，而非汽车金融。原本的促销工具，在他们手中成为了迅速积累资本的工具。从而打乱了市场的整体平衡。好处是使得更多的人买得起汽车，坏处是使得更多不具备资质的人也买得起了汽车。如果汽车金融离开了汽车二字，离开了对于风险的敬畏，那么这种繁荣也就一定是虚假的繁荣。

每个从业人员都能说的出，金融行业经营风险，敬畏风险，始终应该把风险管理放到首位。但是在大的利益面前，无序的市场竞争环境中，理性认识和管理风险，努力提高自身的专业水平，努力的服务好客户居然都一一变成了奢侈品。原本一群屠龙少年，面对着耀眼的财富，竟然也慢慢的变成了恶龙。

值得庆幸的是，国家这次的果断出手，整顿金融市场秩序，扫黑除恶，溯本清源。使得大面积的、毁灭性的风险未能爆发。随着资金获取成本的进一步提升，随着各种渠道担保资质要求的出台，随着对于业务开展的操作规范的一一要求，很多人认为是矫枉过正，但是我觉得这应该是回归健康发展的本质。

如今的市场，平台、租赁公司纷纷向助贷机构转型，也可以理解为一种必然的发展趋势。但是我们可以清醒的认识到，这些助贷公司到底有多强的风险管理能力，以及风险的承受能力。因为目前这个阶段，银行也好、保险公司也罢并不具备管理市场终端风险的能力。即使今后具备了，依旧不可能一家机构把全部的事情都做完，都做好。都需要有一个稳定的机构来支撑。

从风险管理角度而言，对于助贷机构，说服资方的其实不是自己有多大的规模，有多强的金融科技能力，有多强的客户管理服务能力，请我们回归本质，最本质的是你为这项业务的开展真金白银的投入了多少？用别人的钱干自己的事成本最低，用自己的投入换出的产出比，才是最可信、最稳定、最优说服力的体现。美利之伤，足以说明这个问题。

既然国家出手，溯本清源，那么就要有国家队出手来接管和整顿这个混乱的市场。所以我们可以初步判断，持牌机构将成为下一个阶段的主力军。位置既定，我们需要的是摆正自己的位置，找到自己的位置，坐稳自己的位置。我呼吁了两年的“抱大腿、练内功”，不知道真心听进去并付诸行动的有几位。

第二部分：好风凭借力，送我上青云

第一部分的内容我试图通过对汽车金融发展的几个重要阶段，来和大家梳理一下由于市场的变化，而给这个行业带来的一系列变化。告诉大家事物发展的客观规律，一切结果都来的理所当然，一切发展都有自己的特点，所以我们没有必要恐惧，也没有必要哀叹，该来的总会来，您看到了悲，就自然有人看到了喜。

所以这一部分，我们集中来分析一下汽车金融的下一个阶段会有何变化。每个机构，每个从业者其实都可以找到自己的位置，当然，也绝不排除会有被清场的可能。关键是我们要积极的应对变化，调整我们自己，而不要有熬的心态。这个冬天，的确特别的冷，特别的长。

第一个观点：持牌机构将成为市场的主力军。在接下来的故事中，如果不c出预料，银行、保险公司、融担公司、厂商系金融公司和租赁公司、金融租赁公司将成为市场的主流。持牌就是最大的本钱。而持牌金融机构多年的文化积累，可以说对风险看的最透，也相对最有底线。既然现阶段是要严控风险，那就把鸡蛋放到最靠谱的篮子里面。这从最近建行的重新高调入局，就已经可以看出端倪。

第二个观点：针对小微企业、普惠金融贷款将会有所突破。众所周知，小微企业贷款，普惠金融推广难度之大。多年以来，银行一直未能给出满意的解决方案。而市场存在，需求存在，自然也就会出现满足需求的企业，于是互金平台闪亮登场，解决了这部分的需求。但是并没有一套行之有效的风险管理方案和适用的产品方案。也就自然而然的催生了套路贷和暴力催收。那么，在新的结构中，我们完全可以想象通过对于不同性质的银行、不同能力的银行进行不同业务品类分层的可能。但是针对于这部分客户的认知能力、产品使用能力和风险管理能力，必须要得到充分的认识，要能够出具最为适用的风险管理方法。其实不是做不到，而是苦活、累活没人干了，除了利益以外的东西，大家想的少了。

第三个观点：拿了本钱，才能上牌桌。我们姑且不去讨论助贷机构的担保资质问题，先从我们最该关注的担保能力上进行一个判断。上文讲过，更多的助贷机构就是一个资金的搬运工，至于自身的担保能力，其实可以忽略不计。想要证明自己最好的实力，其实很简单，就是看你投入了多少。所以我们从最近的一些监管政策的讨论稿中也不难看出方向，上牌桌没有问题，但请你先出示一下您带的本钱。VIP包厢和堂客还是会有明显区别的。

第四个观点：一批稳健经营、认真做事的中型助贷机构将浮上水面。既然面临大范围的市场洗牌，就说明目前的市场结构承载主体是有问题的。既然我们要回归到正确的道路上，就必须要矫枉过正。所以我的预测依然是，具有互联网性质的大型平台企业以及最缺乏专业知识和能力的底层渠道，将会面临巨大的风险。而原本浮在中间的部分优质渠道，将有可能通过洗牌而获得更大的发展空间，但很难成为头部，因为接下来的时间，我们需要的是结构的稳定，我们需要的是新结构中的各个参与者能够做自己最为擅长的事情。

第五个观点：行业自律公约极有可能出现。乱收费、砍头息、阴阳合同、暴力催收等种种乱象已经成为了汽车金融市场的毒瘤。针对这些情况，个人认为这次国家绝不会做做样子。那么解决的最好方法就是结构简单化。明了化。资质清清楚楚，做与不能做明明白白。客户购车成本清清楚楚。资方和渠道费用收的明明白白。在本文我要强调的是，这是一次去繁复减的回归过程。比如收费，就要收的明明白白，提供了什么服务，计价的标准是什么，都要和客户说的清清楚楚。意味着什么，暴利时代的终结。再比如说加融，也极有可能被限制或者取消。道理很简单，这种方法最大的问题是降低了客户的违约成本，连个几百块的GPS都需要贷款，您的所谓的还款能力强是怎么体现出来的呢？所以，为了配合国家的大战略，我想下一步极有可能协会会发生作用，用公约的形式去调整市场的方向和节奏。

第六个观点：大金融的概念呼之欲出。记得以前的一篇文章我曾经指出过，银行开展的汽车金融业务，一定会逐渐转化成一系列解决客户金融需求的业务组合。也就是通过车金融去抓取客户的数据，分析客户的需求，培育自己的白名单客户，通过一点产生裂变，从而向满足优质客户所有金融需求的方向传导。从而降低经营成本，提升附加值，给客户带来更好的服务和体验，同时降低客户的总体金融需求交易成本。装修、医美、教育、旅行金融都会迎来全新的发展机遇。

不知不觉又写了这么多，在千里云端之上，远眺云海。阳光在一片云海中蓬勃而出。这就是希望。所以，对于一直坚守本心，合规经营，不为短期利益所蒙蔽，心怀理想的汽车金融人们，对于我们而言，我们将迎来的恰恰不是寒冬，而是满怀希望的春天。回归到我们经营的本质，汽车金融，本身就不是一个挣快钱的行业，需要投入、需要付出、需要努力、需要坚守。坚持下去，我们必将迎来最美的春天。但是也请牢记，坚守是建立在做正确的事情的基础之上，而非丝毫不想调整的，抱着侥幸心理的熬，这种熬最终会成为煎熬，直到消亡。