AIOT芯片真香，必出大牛股！！！ 先说为什么仅说AIOT芯片真香了？现在功率半导体、LED芯片业绩、股价不都涨上天了么！ 开门见山的说，功率半导体、LED...
先说为什么仅说AIOT芯片真香了？现在功率半导体、LED芯片业绩、股价不都涨上天了么！
开门见山的说，功率半导体、LED芯更多是周期属性，而物联网赛道目前才是真正的高成长、且天花板不见顶的好赛道，所以必然看多AIOT芯片！
遗憾的是相关标的已经有所表现，对于估值层面聊的有些晚，但对于基本面上长期来看，聊得不算晚，我们来看。
增速飞快，全球物联网连接数目前正处于复合30%左右的速度快速增长。
全球60亿的人口量级，按照人均2部手机，也就是百亿级别的存量市场，10亿级别的增量市场。而每个人在衣食住行等各类场景所接触的需要联网的物体，人均可达5~10个，是个千亿级别的存量市场，并有望带来百亿级别的增量市场。
AIOT行业是硬件科技领域未来增长最快，空间最大的赛道。而其中，芯片作为附加值最高的环节之一，投资价值凸显。
据 ABI Research 公司的数据，2019年全球物联网终端连接数量达到49.16亿，预计到2026年物联网终端连接数量将达到237.2亿；而从市场规模看，预计2024年全球物联网市场将超过11000亿美元，空间广阔。
且有点2019年中国装ETC状况有些像，短时间全面爆发，冲击力极强！
那接下来看看AIOT芯片有哪些细分内容板块：
MCU、SOC、蓝牙芯片、电源管理芯片、功率芯片、存储芯片、、、等等。
其中核心要看是MCU、SOC主控芯片！
主控芯片的单价高、毛利高，壁垒高，而比较常见的蓝牙芯片、电源管理芯片、功率芯片在手机、笔电等等传统消费电子中都会用。别看现在是周期上行中涨的好，后续还是要看成长增量动力是否足。
好，分别来看！
1、MCU
中文名叫做微控制器，其实就是指将计算机的CPU、RAM、ROM、定时计数器和多种I/O接口集成在一片芯片上，能在不同的应用场合做不同组合控制的作用。
以位数划分，MCU可分为4位、8位、16位、32位和64位，简单理解的话，越高价值越大，比如8、16位是做电表、相机等等。
32位、64位用在各种智能家居、激光打印机、高级终端机的！
总体来看，MCU市场集中度高，海外龙头占据绝对优势， 拿2020年来看瑞萨电子、NXP、英飞凌、意法和微芯合计达到75.6%。
虽然全球前几的公司里面看不到国内的企业，但是不代表国内企业这块没有机会！
反而很有机会！
怎么说了！
国内MCU需求企业对这块设备硬件要求和对待软件有些相似，因为国内物联网等具体应用很多，而开发企业个性化创新又很多。所以这些终端企业像开发软件一样需求定制化的MCU，而国际大厂大多数都是标准化产品。
那问题来了，谁来满足这块定制产品需求？？？
国内厂商啊！ 这里国内厂商就可以不断提高市占率的机会来了。
国内企业也正在个别领域不断突破壮大中，主要有中颖电子、兆易创新、灵动微电子、华大半导体等。
针对具体的应用场景，如智能家居、电力物联网、工业互联网等，开发定制化的MCU，有望在固有竞争格局下实现突破。
另外还有一点增值部分就是，通常卖硬件的企业，现在连着相关软件、开发工具一起卖。比如全志科技30%多的毛利率里面就有软件部分的贡献，不光是硬件！
2、SOC
MCU和SOC很容易傻傻分不清楚！
目前AIoT 设备的主控制器一般采用 SoC形态芯片，主要原因在于相较传统MCU主控方案，SoC不仅在功耗上具有明显优势，性能上也更能满足智能终端设备的演进趋势，比如日益增长的音视频处理能力、AI处理能力等。
所以 SoC和MCU相比集成板块除了CPU、RAM、ROM外，更有 GPU、DSP（如ISP等）、VPU视频编解码等。
比如手环功能简单，一般采用主控MCU为主；而手表由于处理的任务更复杂，设备中集成的传感器等外设也更多，因此在主控芯片选取SoC方案。
另外PC/游戏主机等使用，因此无需内置处理器，多采用MCU控制方案，不过近些年来VR一体机方案逐渐普及，搭载SoC处理器已成为主流方案。
耳机也要用SOC方案，因为最新版本会搭载语音唤醒功能，慢慢都会AI化！
AIOT芯片涉及的物联网细分赛道很多，我们就那具体拿一个智能音响来看！
从我爱音频网整理的27个品牌76款智能音箱产品情况来看，其中采用MTK方案的约占34%，全志、晶晨分别占20%和14.5%。
相比2016年MTK80%的份额有大幅回落，回落的份额大幅被国内企业吃掉了。
总言而之，SOC国产企业成长迅速！
另外一个方面芯片单价这块来看，SOC主控芯片价值量要高的多！
举个列子:
全志科技产品很多，应用的赛道也很丰富，比如车载上就要电源管理芯片、wafi芯片，这些加一块单车价值芯片是10美金左右，一辆车价值就算1万美金，占比是千分之一！
而全志科技SoC芯片若用在智能音响上，智能音响成本为50.6美元，其中SoC芯片的成本约占9%。
而未来智能音响的人均占有率和渗透率提升应该要远远大于汽车吧，由此这里可见SOC芯片未来成长性和空间规模非常大！
AIOT芯片涉及的赛道和公司非常多，今天就先聊聊其中核心的主控芯片部分，后面我们拆开细细来说，分赛道来聊：智能耳机、智能音箱、智能家具 等等，分公司来聊：全志科技、中颖电子、瑞芯微等等。