浅谈初学者如何制定交易策略

什么是交易策略？

策略，通常就是我们一般说的方法，也就是我们从事交易所必须依据的东西，这就是所谓的策略。

但是交易策略它不是一个单一的交易策略，有很多种各种各样的交易策略，而单一的交易策略往往很难获取成功的结果。所以一般我们做交易的时候有好几种策略结合，再发挥它升级的效果。对于一笔完整的交易操作来说，就是多个交易策略结合起来运用的结果。如果仅仅是一个单一的策略，即便是有用，但是一般也不会有特别良好的效果，只有多个交易策略结合起来，才能取得比较好的结果。多个交易策略结合起来，就被称为系统，所谓交易系统就是交易所需要的一整套方法，这是我个人对交易策略的一个简要的理解。

我们从事交易一个完整的流程，可以分为几个阶段，或者几个步骤。有开仓、风险控制、加仓、出局，基本上这四个步骤，那么这四个步骤里面其实都会涉及到交易策略的问题。就是在当前有很多种，千种、万种的这种交易策略，我们往往初入行的投资者就希望寻找一种交易策略，就拿到交易策略以后，我就可以开始挣钱盈利了。其实这是一种比较天真的想法。任何一个交易策略都不可能达到这么一个结果，但是不妨碍我们对交易策略进行一个探讨。

我个人把交易策略分很多种，第一种原则性的交易策略就是比较大的、比较宏观的，比如按照特性来分，有趋势交易，逆势交易和波段交易。

什么是趋势交易？

趋势交易就是在一定的时间周期内，它是一个比较明显的趋势，是上涨趋势，还是下跌趋势？大家注意，所谓的趋势交易是一个相对的概念。我前面用了一个定语，就是在一定的时间周期内。脱开了这个定语，你很难去判断这个是什么趋势？所以在一定的周期之内，趋势交易就是我们跟随这个趋势进行操作，比如说我们判断在一个小时之内，现在是一个比较明显的上涨趋势，我们就是做多，如果说是一个比较明显的下跌趋势，那么就去做空，这就是所谓的趋势交易。

第二种叫逆势交易

顾名思义就是在一定时间之内，也是在一定的时间之内这个趋势。和我们操作方向是相反的，比如说在一个小时之内，黄金的走势是上涨的，而我们偏偏去做逆势去做空。在下跌的过程之中，我们去做多。那么这种逆势交易是不是可行？其实也可行，其实它无非是什么？把前面的定语给换了。那么可能在这一个小时之内是一个上涨的周期，是一个上涨的趋势。但是这一个小时不可能永远上涨，它总会有中间有回调。你抓住这个回调去做空，这就是所谓的逆市交易。

第三个叫波段交易

一般波段交易，比较常见于处于震荡市的时候，因为我们知道在无论是股票，还是期货，还是外汇，大多数品种大多数情况之下，基本上都处于一个震荡市。那么在震荡市里面去做波段交易，一个是成功概率比较高，第二个交易机会也比较多，所以很多投资者比较喜欢做波段交易，而且做波段交易的投资者都属于交易能力比较强的高手，这是一种情况，就是在震荡市之中。还有一种情况就是在一个大的趋势里面，它总会有回调，然后再继续上涨，所谓的一波三折，要抓住每一次波段进行交易，这也属于波段交易的范畴。就是按照交易策略，按照特性来分，就是抓住每一次交易的特点，是做趋势，还是做逆势？还是做波段。这是来分为三种大的交易策略。

第二种划分方法，按照时间周期划分，可以分为两大类，一个是日内交易策略，还有一种叫中长线交易策略。

所谓日内交易，就是持仓不过夜，在去睡觉之前，就结束你的交易和持仓，平仓了；还有一种就是隔夜，拿个一、两天，甚至一周、两周，甚至一个月、两个月，更长的，这都属于中长线交易。这两种交易策略有什么各自的优劣势？

我们先看日内交易，日内交易它的优势是什么？就是避免了隔夜的风险。我们知道国际金融市场是一个国际市场，是一个全球性的市场。全球有200多个国家和地区，每天都会发生重大的事件。如果说你持仓过夜，那么在下半夜你睡觉之后，市场发生了什么变化？你很难去判断，很难去预测，很有可能会出现一些突发的事件，使得你原来的趋势的判断发生了逆转，那会给你造成比较大的损失。

虽然你可以设置止损，但是毕竟造成了损失，而且可能也会错失比较大的行情。这是日内交易有利的地方，它的优势。所以在日内交易可以避免这种不确定性的因素，但是它有它的劣势。劣势是什么？就是日内交易，一个是有可能会错过行情，第二个会增加你交易时的顾虑。因为我们知道日内交易都是做一些相对比较短的一些趋势，对这种行情的把握的准确率要求非常高。如果你的能力达不到那个阶段，达不到那个层次，失误就会变得增多。我认识一个朋友，他就只做日内交易。他的日内交易纯手工，最高能达到多少？最多的时候他一个交易日做了一千次，被称为中国高频交易第一人。当然他是属于高手了！高手中的高手，不但交易频次很高，而且最后还挣钱，这都属于高手。但是对于绝大多数投资者来讲，做日内交易频繁交易，一天做个几十次，失误率很高，这是它日内交易的缺陷。

我们再来看中长线交易，中长线交易的优势是什么？仓位比较轻的情况之下，做中长线可以，一个是收益会比较大，只要判断准确，收益会随之提高；第二个避免了短期的一些波动，对你的操作、对你的判断造成的干扰。这是中长线交易的一个优势，但是也有它的缺陷。缺陷是什么呢？有可能会遇到大的逆转的这种事件，使得你原来的盈利反而变成亏损。总体来说，中长线和日内交易都各自有自己的优势和劣势。我们作为一个交易者选择哪一种？交易还是看自己的性格。这个没有优劣之分，有的投资者就喜欢做日内交易，频繁地交易，然后每一次挣点就跑，挣点就跑，这种积累下来的收益也很可观。当然准确率要求要很高，但有的投资者是慢性子，做日内交易不行，不适合，他更适合中长线。一个单子拿一、两周，一、两个月都有可能。

我以前有个朋友做澳元，当然也在7、8年前了，他喜欢做澳元，就做长线，他的长线拿到什么程度？一张单子下去拿了半年，这半年下来，他的收益也不低，已经超过50%了，也是很厉害的一个高手。而且还有仓息，因为当时7、8年前，澳洲的利息还是比较高的，光拿仓息也不少。所以说各种交易策略没有优劣之分，看适不适合你。这是我对交易策略的一个理解。

这是从大的方面划分了这么几个交易策略。但是谈到这一点的时候，我希望广大投资者有一个清醒的认识，不要迷恋市面上出现了一些所谓的国宝级的这种所谓的交易策略。学到交易策略之后，你就万事大吉了，给你出一个很简单的指标，你一个依靠这套交易系统，依靠出现的信号进行买卖，世界上有没有这种比较好的交易策略？我相信有，确实准确率很高，收益率也不错。但是我告诉大家一个基本的逻辑，如果说你能花个一两万块钱就能买到的交易策略，肯定不是那种我们需要的交易策略。

大家可以想象一点，无论是期货市场、股票市场，还是黄金、原油市场，它都是一个什么市场？零和市场。所谓零和市场就是有人亏，有人挣钱就必然有人亏钱，它没有额外增加的价值，只是钱在这个圈子里，在不同的投资者交易者手中转来转去。好的交易策略是什么？就是赚钱的方法。如果这个方法很牛的话，他怎么可能以很低廉的价格到市场上去公开兜售，这个道理很浅显。大家都挣钱了，作为他怎么挣钱？所以大家不要迷信。我们可以去学一些交易策略，但是不要盲目地信任交易策略，还是在学习的过程之中寻找适合自己的交易策略，这才是根本之道。

好，下面我们来分别看一下交易的几个步骤。四个步骤里面，我们每一步怎么去做？交易的四个步骤分为开仓。首先我们要建仓，所谓开仓就是建仓，无论你是做多还是做空，这都需要第一步叫开仓。开仓之后里面涉及的一个内容就是开仓的数量，这个就涉及到资金管理的问题。很多投资者比较麻木，上来仓位比较重，回头我会讲到这个问题。第一个步骤叫开仓，建立你的仓位。

第二个步骤就风险控制。在你的持仓的过程之中，怎么保护你的资本，你的资金就如何止损。如果说你判断错误了，开仓开错了，怎么来控制这个风险？这是第二步。第三步，如果说风险你判断对了，怎么加仓来扩大你的战果！这也是属于持仓期间的一些需要注意的地方。第四个步骤就是出局。从开仓到持有一段时间之后，怎么平仓？平仓其实是很重要的，就是平仓的时间点。因为很多投资者判断对了，没有拿住。最后反而挣得很少，没挣多少钱。那么错了呢？判断错了呢？不舍得出，亏损了扛着，越抗越亏。所以如何平仓？这也是一个非常重要的一个我们投资者需要注意的地方。