如何看待刘强东在哈佛演讲中所说「如果大家能够从银行贷款的话一定要从银行贷款，千万不要拿风投的钱」？

问题补充：你拿到多少融资不是你的财富，你拿到多少融资，你将来就要10倍、20倍的把这个还回去，风险投资的成本是全世界最高的。如果大家能够从银行贷款的话一定要从银行贷款，千万不要拿风投的钱。当然话又说回来了，作为创业者，你一无所有的时候，银行是不贷款的，所以没的选择的时候还是要找投资人。所以千万不要把投资人投资的钱视为你的财富，视为你的成功，投钱给你，你压力更大，你要10倍、100倍的还回去的。

答：

理论上，这话一点毛病没有。

比如东哥，他在京东持股15%，绝对的小股东，但京东是他一手创办的，赚了钱风投分了一大半，心理不平衡。如果当年他能拿到银行贷款，只要给利息就行，股份还是自己的，赚了钱全得。

问题是，银行会贷给他吗？假如真贷给他，他还得起吗？

先说第一个问题，银行根本不会贷给他。国内银行很有意思，一般来说他们只会把钱贷给不需要借钱的人。

我举几个例子。我有一个朋友把房子卖了去创业，半路上缺钱想找银行贷款，但银行提了两个条件，一要有实体经营并且赢利，这个好办，大不了找事务所做一个假报表（其实银行客户经理也知道大多数贷款的公司报表不合要求，有的假报表就是经理授意做出来的）；二是要拿自己的房产抵押，这就扯了，他要是有房早卖了套现，何必找银行还要付利息，这是个没办法满足的条件。

还有一个朋友的孩子想买新房，首付不够，想拿同事自己的房产做抵押找银行贷款。银行又说不行，你想办抵押贷款必须有自己实体公司，因为上面要求我们支持实体经济，所以这钱还是贷不出来。

那么银行把钱都贷给谁了呢？贷给不需要借钱的人，比如公务员。我有公务员朋友就经常被银行找上门要求借钱给他，信用贷，不用抵押房子，不用担保，扫个二维码搞定。我大概算了一下，如果几家银行都办，几分钟之内他可以从银行借到上百万元。

问题是他不能做生意，不创业，从银行借钱干嘛？

看到这里你是不是觉得银行有神经病——打开门做生意，想做的不借，不想做的求着你借。

其实银行算的比我们精。第一个朋友是创业的，创业这事90%以上都会死在半道上，借钱给他风险太大，赚到钱也只是点利息，风险收益不成正比。但国家要求支持实体经济，又不能不听，所以要求拿房子抵押，公司关了还有房子可拍卖。

第二个朋友是买房的，国家要求住房不炒，所以钱不能借给他，拿什么抵押都不行。但他想搞信用贷款为什么也不行？因为他在私企上班，银行认为他工作不稳定，失业没钱还，所以也不能贷给他。

为什么要抢着借给公务员？因为他们工作稳定，又不会做生意。在银行看来这类人赖账的可能性很小。

那么创业者想筹钱怎么办，只有两个途径。一是找能从银行借到钱的人借高利贷，他们凭信用从银行贷到款，再借给你。但天上不会掉馅饼，别人也担心你会破产跑路，而且银行贷款要付利息，担着风险还要赚一笔当然利息更高，年化20%也正常。问题是你一年能赚20%的利润吗，即使赚到了，对方可能会随时抽回本金，因为银行也是一年一抽，到时候你有钱还吗，没钱再借高利贷，30%，40%，一直把你压垮为止（看到这里你应该明白了，国内民间借贷资金主要还是来自银行）。

第二个办法就找风投。风投不要利息，还钱没有时间限制，甚至不打算让你还钱，因为他们赚钱靠股份增值。所以强哥说找风投压力更大我是不认同的——还有比债主堵上门要钱压力更大的吗？

风投当然盯着你的股份，但人家的风险更大，你一无所有，只能许诺一个未来，还是空头支票，人家要你点股份怎么了。

失败了你什么损失没有（创业可以积累经验，不算浪费），风投损失的是真金白银；成功了大家一齐发财，这样的生意为什么不做？

总结一下，东哥说“风险投资的成本是全世界最高的”。这话有个前提——创业成功了，风险投资的成本才是全世界最高的。反之，创业失败了，风险投资的成本为零。