能源金属:智利疫情影响碳酸锂供给,锂价上涨预期进一步强化
一周回顾:本周能源金属价格涨跌互现,锂精矿延续加速上行。本周国内锂精矿、工碳、电碳、氢氧化锂价格分别为565美元/吨、84,000、89,000、68,250元/吨,周环比分别+5.6%、+0.0%、+1.1%、+0.7%
行业聚焦:智利疫情影响碳酸锂供给,锂价上涨预期强化。
锂:锂精矿延续加速上涨。本周锂辉石、工碳、电碳、氢氧化锂周环比分别+5.9%、0.0%、+1.1%、0.7%,近期锂精矿持续紧缺,价格延续加速上行。
钴:钴盐有所调整。
镍:硫酸镍下游采购需求将至。本周长江硫酸镍价格收报34750元/吨,周环比下跌4.79%。
稀土及稀土永磁:轻稀土方面,本周氧化镨钕价格有所调整,近期镨钕需求端仍维持景气,但供给已经逐渐与需求相匹配,当前镨钕价格已经处于历史高位,未来供需将基本匹配,短期或将走弱。中重稀土方面,本周氧化铽价格有所下滑,近期终端客户需求有所减少,且厂家出货积极,后续关注主要重稀土集团提振价格规划。
投资建议:
1)锂:锂精矿上涨逻辑正在演绎,资源一体化企业强者恒强,建议关注天齐锂业、赣锋锂业,融捷股份、科达制造、盛新锂能、川能动力、雅化集团、永兴材料等;
2)钴:看好铜钴镍伴生品涨价和正极材料纵向一体化趋势,关注华友钴业、格林美、寒锐钴业、洛阳钼业、盛屯矿业、道氏技术等;
3)镍:长期看好优质企业进化逻辑,建议关注盛屯矿业、格林美、华友钴业、合纵科技等;
4)稀土及永磁:上游关注轻稀土自给率高的盛和资源和北方稀土;下游钕铁硼磁材受益新能源车产销回暖,建议关注正海磁材、中科三环、金力永磁、大地熊、宁波韵升和安泰科技。
风险提示:1)全球新能源汽车产销年末下滑;2)全球5g智能手机产销不及预期;3)锂新增供应超预期;4)国外疫情的爆发影响供需。
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