到底应当如何看待消费信贷：从热议的租金贷说开去
至此，因蛋壳事件引发的租金贷热议渐渐回落平息，租金贷在整个事件中被诟病颇多，甚至被要求“一禁了之”，现在我们回过头来理性探讨，到底如何看待以租金贷为代表的消费信贷，避免“把小孩和脏水一起泼掉”。
01 消费者为什么会被消费贷吸引
我们都清楚，产品的存在通常源于背后的需求，有需求，才有存在的市场，即使这个需求是被生产方激发出来的，但需求背后其实还隐藏了很多心理学、社会学原理，认清了这些，我们才能正确地使用好消费贷，也会对租金贷少一些偏见。
1、补偿心理。与以往相比，当代人的工作时间显著延长，需要经历“996”的加班族们不在少数，长时间的工作会增加人们对补偿的期待。虽然薪酬就是工作带来的补偿之一，但对一些人来说，他们花在工作上的时间依然比期望得要多，而为自己消费则是一种效率较高的自我补偿方式。比如说长租公寓，实际上是满足了一部分人的补偿心理，如果收入暂时无法满足当前消费时，消费贷款刚好可以填补这一空缺。
2、示范效应。在市场上，刚新入市的产品一般只有少数尝鲜者，甚至是一部分收入相对较高的人。但当产品得到好的反馈，会带来幸福感，这种幸福感也会传递，带动其他人对美好生活的追求。如果能够和先享者有一样的消费，也能让自己感受到同样的幸福感。数码产品、长租公寓的消费贷款，有一部分是这种圈子里的口碑效应，在整体上提升了个人生活的品质和质量，实际上他是能够提高整个社会生活水平。
3、聚焦错觉。人们更愿意关注当下，当下获取的效应，比延迟满足的效应更高。但有时候会让人更加关注积极后果、而忽视消极后果，忽略了后期偿还贷款时所需付出。如果想买一台跑步机，当场买下带来的愉悦感，会比两三个月后再买的愉悦感要高。所以，倡导在必需品上进行消费贷款，在非必需品上适当延迟满足。长租公寓属于居住环境改善，算是一种必须品，租金贷其实是无可厚非的，和房贷应当属于同一性质。
02 不容忽视消费贷款的经济学意义
随着经济的深入发展，居民收入水平快速提高，消费需求层次也发生重大转变，消费重点由原来衣食类基本需求转向居住、汽车等更高层次消费需求。然而，这些高层次的消费需求往往具有涉及金额相对大、消费期限长等特点，仅靠短期内居民自我积累很难满足。消费信贷的发展对扩大消费，拉动内需，促进经济增长能产生重要作用。
这个结论不是凭空推理的，而是经过很多实证研究，为体现严谨性，读懂新消费还特意查阅了很多最新的学术研究成果。
1、消费信贷对经济增长的影响。《消费信贷对经济增长稳定性的影响研究》一文的研究结论表明：
消费信贷可以促进消费，带来需求的增长，总需求的增长，还会缓解产能过剩的问题，同时减少失业；另一方面，消费信贷可以促进消费升级，这也将直接和间接的影响就业，促进经济增长（张玎玥，2019）。
有电商平台也做过研究，消费信贷可以带动商家端的消费，高达，其所在平台75.88%的商户表示开通免息分期的消费贷功能后，销售额提升明显，其中30.50%的商家表示每日的销售额有大于15%的提升。
2、消费信贷对产业结构升级产生影响。《消费信贷对产业结构转型升级的效应研究》一文的研究结论表明：
消费信贷的直接影响表现为消费信贷可以改变居民的消费规模和消费总量来促进产业结构的转型升级，间接影响是通过信贷资源配置、改变居民消费结构以及技术进步进而引发产业结构的调整，带动相关产业发展（2019、黄小燕）。
国外也有类似研究，美国学者从历史角度研究了消费信贷对美国居民消费结构变化的影响，发现从19世纪中叶消费信贷诞生以来，美国居民在消费贷款的帮助下，不断地改变着家庭的消费结构，如家具、钢琴、汽车、家用电器、珠宝、高档服装、住房等主要消费品，在家庭消费中呈现递进式的结构变化。
刚刚过去的中央政治局会议，首提“需求侧改革”，相对于“供给侧改革”而言，“需求侧改革”将向消费端倾斜，这是推动构建国内经济大循环格局的内在要求，贸易摩檫之下，内需拉动对于国内经济增长的作用越发突显。2019年，我国消费支出对GDP增长的贡献率是57.8%，这个比例其实还不高，还应该更多发挥消费信贷在消费增长和经济转型过程中的作用。
03 究竟应该如何看待租金消费贷
看完上述严谨的研究之后，相信你对消费贷会减轻了一些偏见，我们再说一下微众银行在租金贷上的处理方式，以及他们租金贷在业务方面的实际情况，有助于避免我们“先入为主”产生不必要的误会，在批评租金贷前，我们更需要先了解事实。
在蛋壳事件中，微众银行作为租金贷资金提供方被卷入其中，但很快，基于公众利益的考虑，微众方面陆续给出了解决方案。
今年11月，微众银行称，租金贷租客在完成信息登记后，至少在2021年3月31日前，征信将不受影响。
12月2日，微众银行表示，所有受蛋壳公寓事件影响的微众银行客户，经客户提出及微众银行确认后，剩余贷款本金将给予免息延期，在2023年12月31日之前，不扣款、不计息，不影响信用记录。
12月4日，微众银行再次发布公告称，已研究制定出合法合规的方案，可以实现即使蛋壳租金贷客户不继续还贷，仍能结清贷款。该方案将不晚于2020年12月31日前开放办理。
考虑到蛋壳公寓目前的资金状况，微众银行承担了租金贷事件的资金可能坏账风险，而蛋壳的租金贷租客的权益却得到了全面保护。
在蛋壳事件中，租金贷这一消费贷款产品几乎成了人人喊打的过街老鼠，这实际上是有失偏颇的，根据前述分析我们可以得出，租金贷也是基于帮助实现更好居住条件而提供的产品，在长租公寓的出租模式中，押一付三、半年付甚至全年付的租金支付方式，经常让现金并不充裕的年轻人犯难。租金贷的出现，为在大城市打拼的租客群体提供了新的房租解决办法，其实是提升了社会生活水准。
微众银行提供租金贷，其初心也并非追求经济效益，更多的是考量社会效益，根据媒体披露：
租金贷在微众银行的各项经营指标中的占比微乎其微，都不到1%，开展这一创新业务更多是为了践行社会责任。微众银行的租金贷业务中50%是20-25岁的年轻人，也就是城市的新移民、新社会人一代。
从产品设计本身来看，无论从还款来源还是风险离散度来看，租金贷都堪称优质的消费信贷场景，其屡次成为长租公寓崩盘后的遗留问题，根本原因还在于一些租金贷产品由消费信贷产品，异化成了融资工具。
所以，根源不在于产品本身，消费者存在真实的租金贷需求，未来应该在存量的基础上进行整顿，使之更加规范化，而监管思路，媒体和专家给的解决方案也逐渐清晰，租金贷模式更类似于助贷模式，这类业务模式在金融监管政策上是有范例的，专款专用、银行存管、按期数进行限制等措施都是可行的、有效的，所以现在主要问题是如何执行。
我们认为，目前消费信贷远未到发展过度的阶段，信贷资源配置还需更加优化均衡。虽然消费信贷面临风控难等问题，但不应该否认其价值，而是应该思考怎么利用新技术，提升金融服务能力，更加优质高效地服务好消费者和支持实体经济发展。