赶Facebook超Instagram：Snapchat 最坏的日子已经过去了
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摘要：周最近报告称，Snapchat、Instagram和Facebook (NASDAQ:FB)都在为争夺青少年用户进行着激烈的竞争。而这些平台中，Snapchat最受欢迎。事实上，作为一个颇有个性的社交媒体软件，Snapchat的成功可谓是一波三折
Investing.com - 加拿大皇家银行资本公司（RBC Capital）最新发布的一份社交媒体报告显示，当前最火的几个社交媒体平台Snapchat、Instagram和Facebook (NASDAQ:FB)都在为争夺青少年用户进行着激烈的竞争。而这些平台中，阅后即焚Snapchat(NYSE:SNAP)荣获“青少年最喜欢的社交媒体”王座——在所有接受调查的13至18周岁青少年中，有79%的受访者表示自己拥有Snapchat账号，这一比例高于其它所有社交媒体，此外，拥有Instagram账号的青少年比例为73%，只有57%的青少年拥有Facebook账号。
Snapchat在青少年用户心目中的地位正在稳步提升。RBC的此次调查中还包含“如果你只能选择使用一种社交媒体软件，你会选择哪一个”这一问题，有44%的青少年选择了Snapchat，超过了Instagram的24%和Facebook的14%。而就在一年前，选择Snapchat的青少年比例只有28%。
除了RBC，今年8月，comScore曾发布数据显示，在青少年用户中，Snapchat要比Instagram更受欢迎。10月份来自Piper Jaffray的调查数据也是同样的结论。
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Snapchat被各大社媒抄袭 曾拒扎克伯格要约收购
调查还显示，对于Snapchat的功能使用上，68%的人认为聊天功能最重要，而最喜欢“故事”和“发现”功能的比例分别为28%和4%。
这个数据非常有趣，因为此前分析纷纷认为Instagram去年效仿Snapchat推出“故事”功能会对后者造成巨大的影响。
不过，Snapchat还面临另一个来自Instagram的危机，目前Instagram还在尝试打造属于自己的消息传递应用，并且再次“借鉴”Snapchat的设计。如果Snapchat的聊天功能被Instagram“借鉴”，那么Snapchat无疑将面临更大的考验。
抄袭Snapchat功能应用的，还有另一家社交媒体巨头Facebook，2013年Facebook创始人扎克伯格曾向Snapchat提出要约收购，被后者拒绝。随后，Snapchat开始在社交应用领域攻城略地，大量吸收Facebook最看重的年轻人用户，逼得Facebook让旗下几乎所有产品把Snapchat的功能都抄了一遍。
被各大平台抄了一遍的Snapchat前身是Picaboo，2011年6月上线，最初的特点就是“阅后即焚”，即用户互相发送的文字、图片只能在对方手机和网站服务器上停留很短的时间，超过这段时间就会被系统删除。在花了10个月让用户量达到10万后，Snapchat就得到了光线资本48.5万元的种子轮投资。于是，20岁的埃文.斯皮格尔（Evan Spiegel）从斯坦福大学退学，全身心运营Snapchat。
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从“破发”到受巴克莱上调评级 最坏的日子已经过去了？
2017年3月，Snap上市，市首日表现强势，开盘大涨41%。过去5年里，融资规模不低于20亿美元的美国IPO有17宗，当时，Snap的开盘涨幅仅次于Twitter (NYSE:TWTR)。
不过，好景不长，随后公司股价跌跌不休。资本市场对于Snapchat显然没有青少年群体那么推崇。截至周二收盘，阅后即焚股价收报15.77美元，上一交易日下跌2.05%，从今年3月该公司上市以来，股价一路走低破发，IPO发行价为17美元，目前仍处于发行价之下。
本月初，Evercore ISI对公司股价后市看跌，给予“逊于大盘”评级，并将公司目标价定于7美元低价，该评级直接导致Snapchat当日股价大幅下挫。
此外，本月将Snapchat目标价定在7美元，且维持“卖出”评级的还有MoffettNathanson。该机构的分析师认为，尚无法确认Snap近期重新设计Snapchat应用是否会帮助该公司实现扩大软件应用范围的目标。不过，该机构认为，该公司为挖掘老用户和未覆盖国际市场的的日活跃用户增幅而进行的精心押注是正确之举。
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2018将至 Snapchat能否实现“弯道超车”
不过，并不是所有机构都对Snapchat的后市看空。知名投行巴克莱银行就将Snapchat的评级从“持股观望”上调到“增持”，并将其目标股价从11美元上调到了18美元，距离当前股价尚有近15%的空间。受此影响，公司股价当日大涨6%。
该行认为Snapchat将在2018年迎来“拐点”，巴克莱分析师罗斯-桑德勒（Ross Sandler）周二在一份研究简报中说：“自从Snap上市以来，我们一直在密切注视它的发展。但是，我们感觉现在是增持该股的最好时机。在2018年，Snap可能会达到或超过人们的营收预期，并获得加速发展。”
桑德勒还表示，人们的说法可能会从2017年的“Facebook正在扼杀Snap”变成“这些公司是可以共存的，就像在线旅游服务商Priceline Group和Expedia一样。”而Snap必然从中受益。
同样看好Snapchat的还有中国互联网巨头腾讯，腾讯早在今年11月就购入了12% Snapchat母公司Snap的股份，包含1.4578亿股无投票权股票。
Recode 分析称，腾讯入股可能主要是看到了Snap的股价被低估。Snap 的这份文件写道，“我们长期以来一直受到腾讯创意和创业精神的启发，我们很高兴能继续我们在四年前开始的长期而富有成效的合作关系。”
另一家科技网站techcrunch的报道称，腾讯此前在Snap上市前曾经参与过一轮投资，但具体金额不得而知。目前，这笔交易将以何种方式交割，Snap和腾讯双方也并未向外界透露。
对此，腾讯 (HK:0700)在一份官方声明中称，公司之所以对“阅后即焚”应用公司Snap扩大投资，是为了寻找与其在移动游戏发行和消息流方面的合作。此前，Snap对旗下应用Snapchat进行了重新设计，不过，游戏和消息流并未包括在Snapchat平台上。
除了腾讯，Snapchat和谷歌母公司Alphabet Inc C (NASDAQ:GOOG)关系也不一般，此前甚至有传言称谷歌将收购Snap，虽然该消息随后被否定了。可是，一直以来，CEO Evan Spiegel与Alphabet高层的相处都十分融洽（Alphabet的主席Eric Schmidt偶尔会提出一些建议），Snap是Google Cloud的最大客户。后市，谷歌和Snap的合作也并不是完全没有可能。
总体看Snap的业绩，情况其实远没那么糟糕，在一众同行中大概处于中游位置：Snap的营收和用户增速要远好于Twitter，与Facebook大致相当，但逊色于微博。
另一个积极的信号是，Snapchat用户平均每天花在该平台上的时间超过30分钟，而且，Snapchat依然位居社交媒体下载量排行榜榜首。来自AppAnnie的数据显示，今年7月，Snapchat的全球下载量为2200万次（iOS和Android平台）。此外，Snapchat还打算在平台上分发大量的移动视频，这可能会为公司带来一定的广告营收。
另外，市场也同时关注新版Snapchat上线后的用户反响和可能带来的利好。
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来源：Investing.com
作者：Investing.com独家分析师李英维