你真的需要投资顾问吗？

最近一直在读书，很多投资大师的书籍当中都教人开掉自己的投资顾问，直接购买指数基金就好，这里面最有名的人当然就是大名鼎鼎的巴菲特。

巴老当然有理有据，因为很多共同基金的表现根本就不能跟指数相提并论，所以于其让那些基金经理赚你的钱，还不如自己直接去买指数就好。可是如果说指数基金又简单又赚钱，为什么共同基金还能有超过几万亿的管理资产呢？

巴老也好、其他投资大佬也好，他们的共同特点是投资界里的专家，而不是普通投资者，那些观点究竟适不适合您呢？作为一个在这个行业里干了超过15年的投资顾问，也许我可以给出一点参考意见。

您到底需不需要投资顾问？

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第一个问题，如果不找投资顾问，您知道去哪里购买投资产品吗？

如果您的第一个反应是去银行柜台询问，然后让他们把您介绍给后面的小房间里开户的专员，那么对不起，您还是被推荐给了投资顾问，而且很有可能还是初级投资顾问。

如果您连如何摆脱投资顾问都不知道，那么就不如认真点，给自己找一个好一点的投资顾问，不要碰见谁算谁，然后再抱怨他。

如果您就是想像巴老说的那样，自己购买指数基金呢？那么您需要开一个证券交易账户，以便自己在网上交易基金。不论是指数基金还是投资顾问们代理的共同基金，其实在网上都能买到，只要您知道怎么购买，购买什么。

下一个问题，如果没有人告诉您交易代码，您知道购买什么吗？

就拿最简单的美国股票指数基金来说，美国股票指数可不止一个，道琼斯工业指数、标准普尔500指数，纳斯达克指数，您想要买哪一个？哪一个风险高，哪一个风险低？哪一个指数在过去10年里表现好，哪一个在过去50年里长期表现好？哪一个适合长期持有？

除了这三只之外，股票指数基金还有很多只，分别对应不同的国家，不同的行业，可能有的做多，有的做空，有的有倍数关系。除非您真的只盯着美国标准普尔500指数一只，别的都不做，否则你就需要了解非常多的金融背景知识。

曾经有人在10多年前号称自己别的都不投资，只在自己的RRSP账户里长期投资HOU石油期货指数基金，而且是二倍的。如果他真的这么做了，无论这么多年来投入了多少钱，到最后恐怕退休的时候都只会赔的渣都不剩，无论石油价格最后是多少。

被动投资不等于盲目地闭上眼睛瞎投资，自己控制投资的首要元素是了解购买的投资产品。自己投资，您需要具备一定的研究能力。

有些人非常喜欢研究投资，我说的这两个问题根本就是小事情，股票交易账户早早就开好了，不但交易基金还交易股票，美国股指、加拿大股指都了如指掌。而且可以把各家公司发行的各个行业的指数基金都了解一个遍。

每天阅读财经新闻和公司财报，了解技术分析和基本面分析原理，有多年的赢利和亏损的经验，这样有经验的投资者，一般来说是不需要假手于投资顾问来买卖和操作的。

除非他们需要投资顾问替他们做贷款，替他们看着赢利和亏损，他们发出指令，投资顾问负责交易。

所以，财经知识是您是否需要借助于投资顾问的第一个条件。

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税务知识是您是否需要投资顾问的第二个条件，在加拿大投资是绝对躲不开税务问题的。

假设您手里有了1万块余钱想要投资赚钱，您是应该先给孩子买教育基金，还是先买自己的RRSP？您今年的TFSA免税账户一共可以供款多少？

如何查找自己的RRSP额度？如何知道购买RRSP之后大概能获得多少退税？RRSP什么时候停止供款，什么时候可以提取呢？配偶RRSP是干什么的，什么时候提取才能享受税务优惠？

什么样的投资项目才适合使用免税账户？什么样的投资不可以放入免税账户？

如何计算免税账户的额度？如何避免被税务局罚款？

投资基金的收益如何纳税？分红、利息还是资本利得？到了年底，如何能判断自己是否已经收齐了所有的税务文件？贷款投资利息如何可以抵减收入？

与投资有关的税务问题非常多而复杂，如果您可以了解清楚并且善加利用，不但投资收益会提高不少，还可以将收益最大限度地使用以及转给后代。

相反地，如果您不懂得加拿大的税务原则，不仅要缴纳很多税款，还会在很大程度上降低收益。

大部分投资顾问不仅仅了解投资原则，来了解加拿大的税务原则，可以在您最开始投资的时候就给与相关的建议。

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还记得巴菲特建议的关键点吗？买入并且长期持有。这个建议是建立在对股票指数的绝对信任基础之上的，因为他了解股票市场的本质，那是一个社会经济长期发展的体现场所，它一定是螺旋向上的。

可是作为一个普通人，您对股票市场是否有如此的信仰，您是否可以一直买入并且持有，从来不卖出呢？

我打赌您不行，因为周围的诱惑实在是太多了。

有时是高科技在涨，一个疫情让Zoom的股票从几十块涨到250块，于是您看看自己手里的股票指数，觉得它涨得实在是太慢了；有时是石油在跌，它的价格竟然可以从几十块一桶跌到负数，于是您想着这个时候抄底一下一定会赚翻。

有时候是医疗股在涨，一个疫苗测试三个阶段，每个阶段的报告出来都会将股票送上天；有时候黄金股在涨，几分钱的股票只要一个消息就可以在几天之内涨到好几十。

可是您手里的标准普尔500指数每年平均收益率只有8%。别叹气，这已经是相当好、相当稳定的收益了。使用这样的收益率，只要您可以长期持有，在退休的时候总可以有接近或者超过100万以上的投资，安享退休生活应该是没有问题的。这在太多人的书中已经给出了运算。

可是您可以做到吗？您能控制您自己不去投资其他领域、其他行业、其他股票吗？所以，能否控制自己的情绪是您需要投资顾问的第三个条件。

那么投资顾问就可以吗？不一定。我们不能完全阻止您。但是我们会提醒您，最初的计划是这样的，不是那样的，黄金是有风险的，不能全部投入的；石油是有风险的，不能去赌博的；科技股是有风险的，咱们买点价值把；投资是需要长期的，不能进进出出的。

投资顾问们有时很讨厌，很絮叨，但这恐怕才体现了我们的价值。

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最后总结一下，不是所有人都需要投资顾问的。如果您同时具备以下几个条件，了解金融市场及产品，了解税务法则，可以控制自己，并且您在经营主业之外还有时间可以管理自己的投资的话，那么您已经是半个职业投资者，完全不需要投资顾问来替您交易。

无论借助谁的能力，都祝您多多赚钱。